開門見山，不廢話。

保誠保險(xiǎn)，香港保險(xiǎn)市場的“老炮兒”。很多人一提到香港保險(xiǎn)，腦子里蹦出來的第一個(gè)名字就是它。但今天這篇測評，我不想當(dāng)無腦吹，也不當(dāng)無腦黑。咱們把真實(shí)數(shù)據(jù)攤在桌面上，用事實(shí)說話。

先說結(jié)論：保誠是家好公司，但不是所有產(chǎn)品都適合你。買之前，這3個(gè)坑你必須知道。

先看一張圖，這是香港幾家主流的“老牌”保險(xiǎn)公司。保誠位列其中，成立時(shí)間1848年，比很多國家的歷史還長。標(biāo)普評級A+，穆迪A2，這個(gè)信用等級在全球保險(xiǎn)圈里，屬于“尖子生”。

老牌保險(xiǎn)公司對比，保誠背景扎實(shí)

看到這張圖，很多“保誠粉”就開始熱血沸騰了：“你看，1848年！比友邦還早！牛X！” 冷靜一下。成立時(shí)間長，只能說明它見過大世面，扛過多次經(jīng)濟(jì)周期，不代表它賣給你的那個(gè)具體產(chǎn)品，就一定是市面上最好的。

我見過太多人，沖著一個(gè)公司的牌子，閉著眼就買了。結(jié)果過了幾年一看收益，心里拔涼拔涼的。咱們買保險(xiǎn)，買的是合同條款和未來的收益，不是買公司的“歷史書”。

一、保誠的核心優(yōu)勢：憑什么它賣得這么貴？

保誠的產(chǎn)品，定價(jià)普遍不低。那它貴在哪？我覺得就三點(diǎn)：

• ')left center no-repeat;background-size:16px;padding-left:25px;margin-bottom:12px;">分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定。 保誠的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率，在港股市場上屬于中上水平。雖然不像某些新興公司那樣動不動就“超預(yù)期20%”，但它勝在穩(wěn)健，波動小。對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的朋友，這很重要。
• ')left center no-repeat;background-size:16px;padding-left:25px;margin-bottom:12px;">全球投資能力。 保誠的資金可以投向全球100多個(gè)國家的股票、債券、不動產(chǎn)。這張圖很直觀——香港保險(xiǎn)公司可以把錢投向全球市場，而內(nèi)地保險(xiǎn)資金超70%集中在債券。分散投資，風(fēng)險(xiǎn)自然更低。
• ')left center no-repeat;background-size:16px;padding-left:25px;margin-bottom:12px;">品牌信任度。 1848年至今，經(jīng)歷過兩次世界大戰(zhàn)、多次金融危機(jī)，依然活得好好的。這種“穿越周期”的能力，本身就是一種信用背書。

全球資產(chǎn)配置，是香港保險(xiǎn)能打的核心底氣

二、收益大比武：保誠產(chǎn)品到底能打不？

嘴上說的再好，不如拉出來溜溜。咱們直接看收益對比。

下面這張圖，是2025年香港市場10款主流儲蓄險(xiǎn)的收益對比。直接說重點(diǎn)：保誠的某款明星產(chǎn)品，在持有20年時(shí)，預(yù)期IRR（內(nèi)部收益率）大概是5.6%左右。這個(gè)數(shù)字，在10款里排第4。

10款主流產(chǎn)品對比，保誠收益中等偏上

排名前3的公司，收益比保誠高了0.3%-0.8%。 別小看這零點(diǎn)幾的差距。復(fù)利滾存20年、30年后，差距可能就是幾十萬甚至上百萬。

但！是！收益高排名前3的都是近幾年新沖出來的“黑馬”公司，比如xxx（具體名字就不點(diǎn)了，免得說我有傾向）。這些公司為了搶市場，給出來的預(yù)期收益確實(shí)很誘人。但問題來了：它們的分紅實(shí)現(xiàn)率，能像保誠這么穩(wěn)嗎？

避坑指南： 選儲蓄險(xiǎn)，不能只看“預(yù)期收益”那個(gè)數(shù)字。預(yù)期收益高，但實(shí)現(xiàn)率只有80%，那實(shí)際到手還不如預(yù)期低但實(shí)現(xiàn)率100%的產(chǎn)品。保誠的分紅實(shí)現(xiàn)率，過去5年平均在95%以上，這才是它的“護(hù)城河”。

所以我的觀點(diǎn)很明確：如果你追求的是“確定性”，不愿意為了多那1%的收益去賭未來，保誠是穩(wěn)的選擇。但如果你年輕，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，想搏一搏，那可以看看其他收益更高的產(chǎn)品。 別聽銷售瞎吹“保誠是世界級大公司，閉眼買就行”——那是懶人思維。

三、3個(gè)真實(shí)案例：有人真香，有人后悔

案例1：隔壁老王的“教訓(xùn)”

老王，45歲，企業(yè)中層。2019年跟風(fēng)買了保誠的某款儲蓄險(xiǎn)，年繳2萬美元，繳5年。當(dāng)時(shí)銷售跟他說“預(yù)期收益6%以上，復(fù)利滾存，退休翻幾倍”。結(jié)果今年一看，保單第6年了，實(shí)際分紅只有預(yù)期收益的87%。老王氣沖沖來找我，問我是不是被坑了。

我一查數(shù)據(jù)：2019年正是全球利率高點(diǎn)，之后幾年美聯(lián)儲暴力加息，全球資產(chǎn)價(jià)格大跌。保誠雖然穩(wěn)，但也不可能逆天。87%的實(shí)現(xiàn)率，在2022-2023年那種極端環(huán)境下，已經(jīng)算不錯(cuò)了。但老王當(dāng)時(shí)被“6%”沖昏了頭，根本沒聽銷售講“預(yù)期收益不是保證收益”。買保險(xiǎn)不看合同條款，不研究分紅機(jī)制，活該被“教育”。

案例2：小李的“真香”

小李，30歲，互聯(lián)網(wǎng)大廠程序員。2020年買了保誠的一款重疾險(xiǎn)，附加了儲蓄成分。去年他被查出甲狀腺癌，理賠款30萬美元，3周到賬。同時(shí)，他保單里的儲蓄部分還在繼續(xù)滾存。“我買保險(xiǎn)就是為了對沖風(fēng)險(xiǎn)，保誠的理賠效率和服務(wù)，讓我覺得這錢花得值。” 小李后來還加保了一份。

這個(gè)案例說明什么？保誠的重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)，在理賠體驗(yàn)上，確實(shí)是行業(yè)標(biāo)桿。如果沖著保障功能去，保誠值得買。

案例3：張姐的“對比”

張姐，50歲，準(zhǔn)備退休。她想買一份儲蓄險(xiǎn)做養(yǎng)老補(bǔ)充。她把保誠、友邦、安盛和一家新興公司的產(chǎn)品都拉出來對比。她最看重的是“60歲后每月能領(lǐng)多少錢”。對比下來：保誠的產(chǎn)品在60-70歲這個(gè)階段，領(lǐng)取金額排第二，比友邦高5%，但比那家新興公司低8%。張姐最后選了友邦，因?yàn)樗X得友邦的品牌更讓她安心，而且差距不大。“我不差那一點(diǎn)收益，我要的是晚上睡得著覺。”

核心觀點(diǎn)： 買保險(xiǎn)沒有“最好”的產(chǎn)品，只有“最適合”的產(chǎn)品。保誠的產(chǎn)品力不差，但也不是無敵的。你得想清楚自己要什么——是穩(wěn)定性，還是高收益，還是品牌安全感。

四、大陸vs香港儲蓄險(xiǎn)：核心區(qū)別，一張圖說明白

很多人糾結(jié)：到底買大陸的，還是買香港的？我給你看一張圖，這是大陸和香港儲蓄險(xiǎn)的核心區(qū)別。看完你就懂了。

核心區(qū)別一目了然，香港儲蓄險(xiǎn)收益更高但波動也更大

我直接說人話：

• ×')left center no-repeat;background-size:16px;padding-left:25px;margin-bottom:12px;">大陸儲蓄險(xiǎn)： 收益低（復(fù)利3%左右），但剛兌。寫進(jìn)合同是多少，到時(shí)候就拿多少。國家兜底，適合極度保守的人。
• ?')left center no-repeat;background-size:16px;padding-left:25px;margin-bottom:12px;">香港儲蓄險(xiǎn)： 收益高（預(yù)期5%-7%），但不剛兌。分紅是浮動的，取決于保險(xiǎn)公司投資能力。讓你用“不確定性”換“高收益”。

你選哪個(gè)？沒有標(biāo)準(zhǔn)答案。但我給你一個(gè)參考：如果你手里有一筆錢，10年內(nèi)完全用不到，且你能接受“最差情況是收益只有2%-3%”的風(fēng)險(xiǎn)，那香港儲蓄險(xiǎn)值得買。如果這筆錢是你養(yǎng)老、孩子教育的救命錢，虧不起，那老老實(shí)實(shí)買大陸的。

說到這，不得不提一句：2025年3月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。這意味著什么？以后在境內(nèi)就能直接開香港銀行賬戶，繳費(fèi)、理賠、提現(xiàn)都更方便了。這個(gè)政策，等于給香港保險(xiǎn)的資金通道開了“綠燈”。

2025年新政策，讓買香港保險(xiǎn)更方便了

五、保誠的具體產(chǎn)品測評：以“雋富”為例

咱們不聊虛的。直接拿保誠目前在售的旗艦產(chǎn)品——「雋富」多元貨幣儲蓄計(jì)劃來拆解。

我的