你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。我看完資料后，感受很明確。它不是小修小補。是把收益速度、繳費期、提取靈活度、后續調配功能，都重新往前推了一截。

尤其是兩個數字。躉繳，20年預期IRR 6.5%，20年財富1變3.5。5年繳，24年預期IRR 6.5%，24年財富1變4。

這類港險儲蓄分紅險，不能只看宣傳頁。要看回本。看IRR達成時間。看分紅實現。看提取后保單還能不能撐住。

咱們看表說話。

2025年前三季度，香港長期業務新造保費大概1800億港元。內地訪客新造保費占比超過25%。儲蓄分紅險，還是主力賽道。友邦、保誠、宏利這些大公司也在卷。但卷到最后，客戶真正關心的還是一句話。

同樣一筆長期錢，誰跑得更快。誰拿得更穩。誰后面更好用。

從匠心傳承2到匠心飛越，這次升級不是換個名字

「匠心傳承2」原來主打的是2pay/5pay。到了「匠心飛越」，繳費期變成了躉繳/5pay/12pay。

這個變化很關鍵。

以前更像是給有兩年、五年繳費節奏的人做規劃。現在多了躉繳。也多了12年繳。覆蓋面明顯更寬。

有一筆錢想一次性放進去。可以看躉繳。想按家庭現金流慢慢安排。可以看5年繳。想把年繳壓力拉得更平。12年繳也有空間。

我對這款的判斷比較直接。匠心飛越不是匠心2的普通延續。它是在現在港險儲蓄險競爭很激烈的環境下，主動把核心指標抬高了。

說得再直一點。這款是周大福人壽這兩年很值得重點看的新品。黑馬這個詞，我平時不太愛用。但放在這款上，不算夸張。

圖片里幾個點很清楚。IRR速度。倍數回報。提領方式。調配和拆分。還有償付能力和分紅實現。

這點我必須較真。分紅險不是只看一個漂亮IRR。它要看背后的實現基礎。后面我會單獨講。

躉繳10/20組合，核心是10年有底、20年沖得快

躉繳這一組，我會重點看。

它的幾個數字很硬。

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

這里面最抓人的，當然是20年1變3.5。這不是普通的“看著還行”。放到同類躉繳產品里，這個倍數很有攻擊性。

50萬美元躉繳的演示里。第10年，保證現金價值是500,015美元。預期現金價值是830,011美元。預期IRR是5.20%。

第20年，保證現金價值是502,515美元。預期現金價值是1,761,822美元。預期IRR到6.50%。本金倍數到3.5倍。

我會怎么判斷？

如果你有一筆美元長期資金，確定20年不用，躉繳版本很強。不是因為它短期特別驚艷。而是它10年有保證回本托底。20年又把預期倍數拉到3.5。

這兩個東西同時出現，價值就不一樣。

不過也別誤會。預期IRR不是保證IRR。1變3.5也不是寫死的保證收益。它靠分紅。要看保司未來投資和分紅政策。

但在同類躉繳里。這個組合確實很能打。

短期資金別碰。三五年要用的錢，也別硬放。它最適合的是長期不動的錢。

5年繳雙24，更適合有持續現金流的家庭

再看5年繳。

這一組叫“雙24”。意思很簡單。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

5年繳不是一次性交完。更適合家庭收入還在穩定流入的人。比如企業主。高收入專業人士。給孩子做長期教育金、婚嫁金、傳承金的家庭。

它的關鍵數字也很清楚。

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

10萬美元交5年。總保費50萬美元。演示里預期回本是7年。保證回本是13年。

第13年，保證現金價值500,000美元。預期現金價值810,179美元。預期IRR 4.47%。第24年，預期現金價值2,006,236美元。預期IRR 6.50%。本金倍數4.0倍。

我的判斷是。5年繳版本，比躉繳更適合普通高凈值家庭做長期規劃。

原因很簡單。繳費節奏更舒服。資金壓力沒那么集中。后面又有24年1變4的預期空間。

但我也會提醒一句。5年繳不是“輕松無壓力”。你要先確認未來5年的現金流。別第一年看優惠下單。后面繳費吃力。這就本末倒置了。

如果家庭現金流穩定。孩子還小。目標是20年以上的錢。這一組我會認真考慮。

從567到116和557，提取靈活度確實又往前走了

老匠心系列讓人記住的一個點，是567提領。這次匠心飛越，把提取邏輯又往前做了。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費門檻。

這個很少見。

躉繳除了116。還支持137、158、179等提取方式。5年繳除了557。還支持578、599、51010等提取方式。

提取頻率也不只是一年一次。可以每年。可以每半年。也可以每月。

更細的地方是。可以直接付給指定收款人。比如家人。醫院。慈善機構。而且無須提交關系證明。

這個設計很實用。不是紙面功能。

比如父母養老。孩子海外讀書。長期醫療支出。家族公益安排。這些場景都能用。

116提取的演示里。50萬美元躉繳。第1年起每年提取30,000美元。也就是每年領6%。

第10年，累計提取30萬美元。剩余預期現價413,832美元。總價值713,832美元。預期IRR 4.60%。

到第34年，預期IRR到6.50%。到第100年，累計提取300萬美元。剩余預期現價還有21,353,895美元。

557提取的演示里。10萬美元交5年。交完開始每年提取35,000美元。相當于每年領7%。

第34年，預期IRR到6.5%。第100年，累計提取3,360,000美元。剩余預期現價還有13,586,847美元。

這個地方，我態度很明確。如果你重視長期現金流提取，匠心飛越這次很有優勢。

不過提取方案也別只看“能領多少”。還要看提取后保單會不會被抽干。這就是后面橫向對比的重點。

調配、拆分、傳承，這一代更像財富管理工具

有些人看儲蓄險，只看IRR。我理解。但看高端儲蓄險，只看IRR不夠。

匠心飛越這次還有一個很有辨識度的設計。叫財富增值調配選項。

第10個保單周年日起。可以在三檔之間切換。

增進。穩健資產戶口占0%。更偏增長。

均衡。穩健資產戶口占40%。兼顧增長和穩定。

保守。穩健資產戶口占80%。更偏穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。這個利率不是保證。但周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，已經連續14年保持4.25%。這個記錄后面會講。

調配功能的意義是什么？

年輕時可以更偏增長。中年可以更平衡。退休后可以更穩。傳承階段可以更重秩序。

我挺喜歡這個設計。它不是單純做一張收益表。而是允許保單隨著人生階段變化。

另外還有幾個功能，也很實用。

第3個保單年度起。保單可一拆二。也可一拆多。

第6個保單周月日起。可無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風。保費假期可雙倍延長。

還新增無行為能力選項服務。

這部分我會給高分。尤其是家族分配和子女安排場景。單純一張保單，做不到萬能。但它可以成為家庭資產秩序的一部分。

如果你只想追短期收益，這些功能你可能用不上。如果你做的是20年、30年甚至跨代安排，這些功能很值錢。

橫向對比后，匠心飛越領先得比較直接

港險測評不能只看自己。要橫向比。

直接上數據。

躉繳10年IRR。匠心飛越是5.2%。友B環Y盈活是5.15%。宏L宏Z家傳承是4.10%。富W盈J天下2是5.00%。

躉繳達到6.5%預期IRR的時間。匠心飛越是20年。友B環Y盈活要29年。宏L宏Z家傳承要23年。富W盈J天下2要25年。

這個差距不小。尤其是友B要29年。匠心飛越20年到。中間差了9年。

再看20年本金倍數。匠心飛越是3.5倍。安S盛L2-至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家是3.1倍。

這就是我前面說的。20年1變3.5，不只是宣傳口號。橫向放在表里，它確實站得住。

再看5年繳。

匠心飛越5年繳，24年IRR 6.5%。友B環Y盈活要30年。保C信S明天要28年。宏L宏Z家傳承要27年。永M萬年Q星河尊享2要50年。

也就是說。匠心飛越比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

另一組對比里。匠心飛越5年繳保證回本13年。安S盛LII-至尊是25年。富W盈J天下2是17年。蘇L世保險瑞Y是18年。

這里我說得直接一點。如果只比5年繳的IRR達成速度，匠心飛越現在是第一梯隊里非常靠前的選擇。

再看557提取。這個更能看出產品底盤。

557提取下。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

匠心飛越557提取下。第100年仍有剩余預期現價13,586,847美元。

這點同行看了都得沉默。

因為提取不是只看前幾年好不好看。要看長期提完之后，保單還能不能活。匠心飛越在這個維度，確實強。

282%償付率和14年4.25%，這是它敢做高演示的底氣

說到這里，還要回到分紅險最核心的問題。

演示好看。公司能不能長期兌現？

周大福人壽的RBC償付能力充足率是282%。監管最低要求是100%。對比同業，數據也很靠前。

CTF Life 282%。PXU 239%。AXA 239%。Sxn Life 229%。AIX 212%。FXD 199%。

償付能力不是收益率。但它代表公司財務安全邊際。做長期分紅險，我一定會看這個。

再看分紅實現率。

同類型產品在2015-2024年連續10年分紅實現率100%。三大皇牌產品系列包括儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。

這個數據很重要。分紅實現率100%，不能保證未來也100%。但它說明過去兌現表現很穩定。

這點我必須較真。很多人買分紅險，只盯著演示IRR。我更看重歷史兌現。尤其是連續性。

再看積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。競品里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這就是底氣。

我不會說未來一定怎樣。保險產品也不能這么說。但就目前能看到的數據。周大福人壽這次給匠心飛越做高收益演示，不是完全沒基礎。

償付率高。分紅實現穩定。積存利率長期維持。這三件事放在一起，才有說服力。

寫在最后：優惠能降低成本，但別讓優惠替你做決定

截至今天，2026年05月10日。匠心飛越正在限時推廣期內。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并要求2026年8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。年保費≥25萬美元檔。首年8%。次年16%。

躉繳折扣最高6%。對應整付保費≥150萬美元檔。

50萬到150萬美元，折扣5%。30萬到50萬美元，折扣4%。5萬到30萬美元，折扣2%。低于5萬美元，折扣1%。

預繳也有優惠。

匠心飛越5pay，美元≥8萬，預繳年利率最高4.5%。相當于41%年繳保費。

5pay每年10萬美元案例。5年總保費500,064.10美元。預繳可獲總利息41,252.72美元。實際繳458,811.38美元。

另外，「匠心傳承2」尊尚版2年期預繳利率最高7.1%。

這里我想說得克制一點。

優惠當然香。尤其是現在這種利率環境。能降低配置成本，就等于變相提高效率。

但我不建議你只因為優惠買。這不是超市打折。

我的判斷是：

躉繳版本，適合有大額美元長期閑錢的人。你要接受20年視角。短期資金不適合。

5年繳版本，適合現金流穩定的家庭。尤其是教育金、養老現金流、家族分配。它的24年1變4，有吸引力。

看重提取的人，可以重點看116和557。但要看清楚演示口徑。提取后剩余現價很關鍵。

保守到完全不能接受非保證分紅的人，不適合。這類產品本質還是分紅險。保證部分和預期部分要分開看。

如果讓我在同類里選。我會把匠心飛越放進第一梯隊。尤其是躉繳20年1變3.5。5年繳24年IRR 6.5%。557提取100年仍有剩余現價。這幾個數據，確實不是普通升級。

它不是適合所有人。但適合的人，值得認真看。

大賀說點心里話

這款產品數據很強，但配置前還是要把繳費期、提取節奏和家庭現金流算清楚。如果你想知道自己適合躉繳還是5年繳，也想看看不同渠道的真實成本差異，可以來找我聊聊。