你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇我們聊港險儲蓄險。

不是單看某一款。也不是把收益表攤開，誰高就選誰。

我想換個方式講。

我手上有個客戶的案例特別典型。企業(yè)主。孩子還小。父母也在。手里有一筆大概500萬人民幣的閑錢。

他問我一句話：“大賀，這筆錢放港險，怎么配？”

我沒有馬上給產(chǎn)品名。

我先陪他畫了一條家庭時間軸。

5年內(nèi)，家里會不會用錢。10到20年，孩子教育金怎么安排。20年以上，家族資產(chǎn)怎么放。退休以后，現(xiàn)金流怎么不斷。

這才是高凈值家庭該看的東西。

沒有一款產(chǎn)品能適配所有人。錢的用途不一樣，產(chǎn)品就不能亂選。

有錢人的錢，不是賺出來的是守出來的。港險儲蓄險也是一樣。不是看一個最高演示收益。是看這筆錢，準(zhǔn)備放多久。準(zhǔn)備給誰用。中間能不能動。

2025年《萬通保險·胡潤百富中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》里，有個數(shù)據(jù)我挺有感觸。中國高凈值人群里，約**72%**把“財富傳承”列為未來5年的核心金融需求之一。

這不是一個口號。

這幾年我見到太多家庭，錢賺到了。可沒分層。沒規(guī)劃。最后不是提前動用，就是傳承時節(jié)奏亂了。

港險的價值，恰恰在這里。

它適合用時間換空間。也適合把家庭的錢，切成幾層。

下面我按四層資金講。你會更容易判斷。

5年內(nèi)不用的錢，立橋「智選儲蓄保」更像加強版定存

第一層，是過渡資金。

這筆錢不是一輩子不動。也不是下個月就要用。大概能放5年。

這類錢，我不建議去碰太復(fù)雜的長期分紅險。沒必要。期限不匹配，反而難受。

這里我會看立橋人壽「智選儲蓄保」。

它做5年期配置，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。說白了，更像一筆加強版定存。

看三個檔位就夠了。

12,500美元檔位，折扣5%。優(yōu)惠后總保費11,875美元。第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位，折扣6%。優(yōu)惠后總保費47,000美元。第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位，折扣7%。優(yōu)惠后總保費232,500美元。第5年保證單利5.01%。

這個產(chǎn)品的定位很清楚。

短期不動的錢，可以看。想拿它做長期傳承主賬戶，我不建議。

它強在確定性和短周期收益。不是強在百年復(fù)利。

2025年內(nèi)地大額存單利率已經(jīng)明顯往下走。3年期大額存單跌到2.0%以下，很多客戶才開始重新看美元儲蓄。

這不是說美元產(chǎn)品一定更好。

而是利率環(huán)境變了。家庭資金不能只待在一個籃子里。

但你要注意。

5年資金就是5年資金。別把過渡資金，硬塞進30年、50年的傳承產(chǎn)品里。

短錢長配，很容易后悔。長錢短配，又浪費時間。

孩子教育金這層，宏利「宏摯傳承」前20年很能打

第二層，是孩子的錢。

比如孩子現(xiàn)在0歲到5歲。未來18歲、22歲要用。留學(xué)。創(chuàng)業(yè)。婚嫁。都算。

這類錢的周期，大概是10到20年。

我會重點看宏利「宏摯傳承」。

它的特點很直接。前20年表現(xiàn)強。

測算基于0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

它預(yù)期第6年回本。保證第18年回本。第9年復(fù)利4%。第14年復(fù)利5.85%，本金翻倍。第20年復(fù)利6%，本金接近3倍。

這組數(shù)字，我會認真看。

教育金最怕什么？

不是收益少一點。是時間點對不上。

孩子18歲要用錢。你產(chǎn)品第25年才舒服。中間就很別扭。

宏摯傳承的優(yōu)勢，是前20年賬戶表現(xiàn)很在線。提不提錢，都不難看。

如果目標(biāo)是孩子教育金，我會優(yōu)先看宏摯傳承。

宏利本身也是老牌保司。1887年成立。香港業(yè)務(wù)1897年開始。百年背景和市場口碑，確實沒什么可挑。

不過我也要說一句。

它不是給短期資金準(zhǔn)備的。前期仍然有現(xiàn)金價值爬坡。你要把它當(dāng)教育金賬戶。就要愿意等。

別等到要用的時候才想起來配。

教育金這事，早配一年，壓力小很多。復(fù)利的威力，只有時間能證明。

傳承這層，友邦「環(huán)宇盈活」穩(wěn)，宏利「宏摯家傳承」更早沖到6.5%

第三層，是家族傳承的錢。

這筆錢不是給眼前花的。也不是只給孩子大學(xué)用的。

它的時間尺度，至少20年以上。很多時候，是30年、50年，甚至更長。

這里經(jīng)常會糾結(jié)兩款。

友邦「環(huán)宇盈活」。宏利「宏摯家傳承」。

環(huán)宇盈活的節(jié)奏比較穩(wěn)。

持有10年，復(fù)利3.47%。持有20年，復(fù)利5.67%。到30年，復(fù)利達到6.5%。

這個表現(xiàn)，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。

宏摯家傳承，是宏摯傳承的補充款。它對標(biāo)的就是友邦環(huán)宇盈活。

它的優(yōu)勢也很清楚。第27年觸達6.5%收益上限。比友邦早3年。

在0歲男孩、年交6萬美元、交5年的場景下，第30年宏摯家傳承預(yù)期總收益是1,756,431美元。

這兩款怎么選？

我的判斷很明確。

更看重穩(wěn)，選友邦環(huán)宇盈活。更看重前30年的爆發(fā)，選宏利宏摯家傳承。

友邦的優(yōu)勢，是品牌底盤和長期穩(wěn)定感。適合不想折騰的家庭。尤其是傳承賬戶。很多人要的不是刺激。是安心。

宏利的優(yōu)勢，是前30年更有沖勁。第27年達到6.5%。這對年輕家庭很有吸引力。

但我不會把這兩款推薦給短期資金。

不合適。

傳承這事兒，早一天是福氣，晚一天是遺憾。可前提是，你拿來做傳承的錢，真的能長期不動。

要是未來三五年還要買房、換房、做生意周轉(zhuǎn)。別碰這種傳承賬戶。周期不對。

養(yǎng)老現(xiàn)金流這層，永明「萬年青星河尊享2」打底，安盛「盛利2」負責(zé)靈活

第四層，是退休現(xiàn)金流。

這層錢的邏輯，和傳承又不一樣。

傳承更看長期總值。養(yǎng)老更看可持續(xù)領(lǐng)取。能不能提。提了以后賬戶會不會塌。

這里我會把兩款放在一起看。

永明「萬年青星河尊享2」。安盛「盛利2」。

永明這款，核心就一個字。穩(wěn)。

它保證第13年回本。長線保證收益1%。第100年保證金額795,600美元，復(fù)利IRR 1.000%。

保證收益高不高？

不能說高。

但在儲蓄分紅險里，保證底盤做到這個程度，我會給它加分。

養(yǎng)老賬戶最怕過度依賴演示。你看到的是預(yù)期。真正退休時，靠的是賬戶底盤和保司分紅紀(jì)律。

永明過往分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)也不錯。2023年多款產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率達到100%。

我對永明萬年青星河尊享2的定位很明確。

它適合做養(yǎng)老底倉。不適合追求短期高收益的人。

再看安盛盛利2。

它的亮點不是單純一個收益數(shù)字。是提領(lǐng)設(shè)計很靈活。

盛利2在30年復(fù)利達到6.5%。同時支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領(lǐng)方式。

在5年繳的情況下，第5年就能開始每年提取總保費的7%。比市場主流產(chǎn)品早1年提領(lǐng)。

還能終身領(lǐng)取。保單不斷單。

這點對養(yǎng)老很重要。

很多家庭不是缺總收益。是缺可規(guī)劃的現(xiàn)金流。

每年取多少。什么時候開始取。取完以后賬戶還能不能繼續(xù)跑。這個比單看第30年收益更實際。

我的建議是：

想要穩(wěn)穩(wěn)打底，優(yōu)先永明。想要提領(lǐng)更靈活，安盛盛利2更合適。

如果家里預(yù)算夠，也可以做組合。

永明做穩(wěn)。安盛做活。一個壓艙。一個調(diào)現(xiàn)金流。

這些錢交給誰，香港159家保司里我只看這15家

產(chǎn)品講完，還要回到保司。

這一步不能省。

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權(quán)保險公司。

其中，86間經(jīng)營一般業(yè)務(wù)。51間經(jīng)營長期業(yè)務(wù)。19間經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)。3間經(jīng)營特定目的業(yè)務(wù)。

2024年香港保險業(yè)毛保費總額達到6,352億港元。

聽上去很多。

但能選的，沒那么多。

一般業(yè)務(wù)公司，不做我們常說的長期儲蓄和保障。特定目的公司，也不是家庭配置的主線。還有一些公司雖然持牌，但產(chǎn)品不主流。或者不面向內(nèi)地客戶。

真正符合家庭配置需求的，大概也就30多家。

再往下篩，我會看三個硬指標(biāo)。

公司背景。標(biāo)普評級。償付能力。

最后我會把重點放在15家。

這15家分成三類。

國際老保司5家。中堅力量6家。國資保司4家。

國際老保司，是大家最熟的那一批。

AIA友邦。AXA安盛。Manulife宏利。Prudential保誠。SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標(biāo)普AA-。安盛償付能力216%，標(biāo)普AA-。宏利償付能力229%，標(biāo)普AA-。保誠償付能力280%，標(biāo)普A。永明償付能力200%+，標(biāo)普AA。

這類公司適合什么人？

適合長期主義家庭。也適合第一次做港險配置的人。

品牌強。歷史長。信息透明。缺點也有。產(chǎn)品不一定每個時期都最激進。

但傳承賬戶，我會更看重長期紀(jì)律，而不是一時沖得多快。

第二類，是中堅力量。

忠意、富衛(wèi)、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

這里面有些公司，產(chǎn)品設(shè)計很有攻擊性。也有些公司，償付能力很漂亮。

立橋人壽償付能力314%+，標(biāo)普AA。安達人壽償付能力436%，標(biāo)普AA。富衛(wèi)償付能力290%。周大福人壽償付能力337%。

中堅保司不是不能選。

我反而覺得，有些產(chǎn)品很適合做功能型配置。

比如前面講的立橋智選儲蓄保。用來做5年過渡資金，就很干凈。

但我不會把全部家族傳承的錢，只壓在一個中堅保司上。

這點我比較保守。

傳承賬戶的時間太長。分散一點，更舒服。

第三類，是國資保司。

中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

四家國資保司標(biāo)普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。太保香港256%。國壽海外208%。太平香港282%。

國資保司的優(yōu)勢，是背景清楚。很多家庭會覺得心理上更踏實。

缺點也要講。

產(chǎn)品收益未必每次都沖在最前面。設(shè)計上也可能偏穩(wěn)。

這類公司適合什么家庭？

適合重視背景、穩(wěn)健、心理安全感的人。尤其是父母輩一起參與決策時，接受度通常更高。

我的看法很直接。

港險不是159家里隨便挑。家庭長期錢，盡量從這15家里選。

別只看收益表。更別只聽一個產(chǎn)品故事。

保司、產(chǎn)品、資金周期，三件事要對上。

對不上，就別買。

寫在最后：錢按時間切開，家庭賬本才踏實

回到最開始那個企業(yè)主客戶。

那500萬，我沒有建議他全買一款。

我讓他分成幾層。

5年內(nèi)不用的錢，做過渡。孩子未來的錢，做教育金。20年以上的錢，做傳承賬戶。退休要用的錢，做現(xiàn)金流。

這樣配完以后，他反而安心了。

因為每一筆錢都有位置。每一筆錢都知道什么時候用。也知道不能隨便動。

這才是家庭資產(chǎn)配置的核心。

不是追一個最高收益。不是賭一個最熱產(chǎn)品。而是把錢放到合適的時間里。

短期錢，別碰長期產(chǎn)品。傳承錢，別拿短期收益標(biāo)準(zhǔn)去評判。養(yǎng)老錢，別只看演示總值。

港險儲蓄險能不能配？

能。

但我只建議用長期、閑置、明確用途的錢去配。

尤其是高凈值家庭。越有錢，越不能把資金混成一鍋粥。

有錢人的錢，不是賺出來的是守出來的。

守得住。傳得穩(wěn)。用得上。

這才是港險儲蓄險真正該發(fā)揮作用的地方。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)想清楚資金用途，下一步就是看怎么買更合適。港險里面的信息差不少，同一款產(chǎn)品，不同渠道和方案，最后結(jié)果可能差很多。