你好，我是大賀。

最近有朋友問我，周大福人壽新出的**「匠心飛越」**，到底是不是只靠收益數(shù)字吸引人。

我把資料重新看了一遍。

我的判斷很明確。

這款產(chǎn)品最值得看的，不只是20年財富1變3.5。也不只是24年財富1變4。

更關(guān)鍵的是，它把長期增值、階段性提領(lǐng)、后期調(diào)配，放在了一張保單里。

咱們不談產(chǎn)品參數(shù)，先看你缺什么。

如果你是45歲左右。手里有一筆錢。放銀行覺得收益低。拿去投資又怕波動。還想給未來退休留一條現(xiàn)金流。

那這類產(chǎn)品，就有討論價值。

不過，別只盯著演示收益。

買保險不是買數(shù)字，是買一份安排。

從匠心傳承2到匠心飛越，變化不小

周大福人壽這次是把「匠心傳承2」，升級成新一代**「匠心飛越」**。

原來的繳費期，主要是2pay和5pay。

這次變成了躉繳、5pay、12pay三種。

這個變化我覺得很實際。

有些客戶就是想一次性放一筆錢。省事。效率高。也方便做家庭資產(chǎn)隔離。

有些客戶不想一次性拿太多現(xiàn)金。更愿意分5年或12年慢慢交。現(xiàn)金流壓力小一點。

「匠心飛越」這次不是簡單換個名字。

它是把兩類需求都照顧到了。

一類是一次性高效配置。

一類是長期有節(jié)奏規(guī)劃。

我會把它定位成周大福人壽儲蓄分紅險里的進攻型新品。不是最保守的那種。也不是只靠噱頭堆參數(shù)的那種。

它的亮點很硬。

躉繳看10年保證回本、20年預期IRR 6.5%。

5年繳看13年保證回本、24年預期IRR 6.5%。

再加上116和557提領(lǐng)。

這幾個點放在一起，市場競爭力是很強的。

不過我先提醒一句。

這些IRR和倍數(shù)，都是預期演示。

分紅險的非保證部分，不等于寫死在合同里。

你可以把它當作產(chǎn)品能力的參考。

但不能把它當成銀行存款利率。

這個邊界，一定要先放在前面。

躉繳10/20：10年保證回本，20年本金1變3.5

躉繳版本，是這款產(chǎn)品最鋒利的地方。

資料里給到的數(shù)據(jù)是：

躉繳10年保證回本。

預期4年回本。

第10年預期IRR是5.2%。

第20年預期IRR是6.5%。

第20年本金做到1變3.5。

我對躉繳的評價很直接。

這是「匠心飛越」最值得重點看的版本。

原因很簡單。

它不是只有高演示。

它還有10年保證回本這個底。

很多港險儲蓄險前期現(xiàn)金價值薄。客戶最怕的是，錢放進去以后，一旦中途要用，賬面損失很難受。

躉繳能做到10年保證回本，這個底盤就比較穩(wěn)。

以50萬美元躉繳為例。

第10年預期現(xiàn)價是830,011美元。

第20年預期現(xiàn)價是1,761,822美元。

第30年預期現(xiàn)價是3,307,183美元。

這個增長曲線很漂亮。

尤其是第20年。

50萬美元變成176萬美元左右。

對一筆長期不用的錢來說，效率確實高。

不過我不會建議所有人都沖躉繳。

躉繳適合的是，手里已經(jīng)有一筆明確的長期資金。

比如公司分紅。房產(chǎn)置換后的閑錢。子女教育金之外的家庭備用資產(chǎn)。或者想提前做傳承安排的錢。

短期要周轉(zhuǎn)的錢，別放這里。

哪怕預期4年回本，也不能按這個節(jié)奏做剛性安排。

你要看的是保證回本時間。

這款躉繳是10年保證回本。

這才是保守口徑。

再看提領(lǐng)。

躉繳支持116提取。

第1年最高可提6%。

第5年最高可提8%。

第10年最高可提11%。

第15年最高可提15%。

這個設(shè)計很適合做退休前后的現(xiàn)金流緩沖。

比如一個老板，45歲放進去。

50歲前后可以開始做部分提領(lǐng)。

55歲以后提領(lǐng)比例更高。

60歲之后再配合保單現(xiàn)金價值。

生活費、醫(yī)療費、子女支持，都有安排空間。

財富不是堆多少，是能不能用得上。

5年繳雙24：13年保證回本，24年本金1變4

再看5年繳。

5年繳更適合家庭現(xiàn)金流還在持續(xù)進來的客戶。

比如企業(yè)主。高管。醫(yī)生。律師。或者收入穩(wěn)定的中高凈值家庭。

它的核心數(shù)據(jù)是：

13年保證回本。

24年預期IRR 6.5%。

24年本金1變4。

支持557提取。

這個節(jié)奏，我覺得很適合做長期養(yǎng)老和傳承規(guī)劃。

它不是追求一口氣放大。

它是用5年繳費，把資金慢慢推上去。

案例里是每年繳10萬美元，連續(xù)5年。

總保費50萬美元。

預期回本是第7年。

保證回本是第13年。

第16年預期本金翻倍。

第24年預期現(xiàn)價達到2,006,236美元。

也就是本金1變4。

我的判斷也很明確。

如果你不想一次性拿出大額資金，5年繳比躉繳更舒服。

它的優(yōu)勢不是最短時間回本。

而是現(xiàn)金流節(jié)奏更平滑。

對很多家庭來說，這一點更重要。

我客戶經(jīng)常問我這個問題。

“我到底該躉繳，還是5年繳？”

我通常不會直接看收益。

我先問他，這錢到底什么時候用、怎么用，得先想清楚。

如果錢已經(jīng)閑置，而且10年內(nèi)不打算動。

躉繳更直接。

如果家庭收入還在持續(xù)進入，不想壓縮經(jīng)營現(xiàn)金流。

5年繳更穩(wěn)。

5年繳的提領(lǐng)比例也不低。

第5年最高可提7%。

第10年最高可提10%。

第14年最高可提13%。

這個比例，對退休現(xiàn)金流挺友好。

尤其是交完5年以后，就可以開始規(guī)劃提取。

但還是那句話。

提領(lǐng)不是憑空變錢。

你提得越多，留在保單里滾動的金額就越少。

這點要提前算清楚。

116與557提領(lǐng)，真正解決的是現(xiàn)金流問題

很多人看116、557，會覺得這只是產(chǎn)品包裝。

其實不是。

這個功能解決的是一個很現(xiàn)實的問題。

未來20年，你想用錢的時候，能不能按自己的節(jié)奏拿出來。

躉繳支持116提取。

5年繳支持557提取。

更關(guān)鍵的是，二者都沒有保費門檻。

這一點我很看重。

很多產(chǎn)品的高提領(lǐng)功能，會掛一個較高保費要求。

看著好。真正能用的人不多。

「匠心飛越」這次把門檻放低。

對中高凈值家庭更友好。

躉繳不只116。

還可以做137、158、179等方案。

5年繳不只557。

還可以做578、599、51010等方案。

提領(lǐng)節(jié)奏更細。

適配的場景也更多。

比如退休現(xiàn)金流。

比如每年給孩子補貼。

比如老人醫(yī)療備用。

比如慈善捐贈安排。

這款還有「定期保單價值提取」功能。

可以每半年提。

也可以每月提。

還可以直接支付給指定收款人。

比如家人、醫(yī)院、慈善機構(gòu)。

并且無須提交關(guān)系證明。

這個功能我認為很實用。

因為很多家庭真正麻煩的，不是有沒有錢。

而是錢能不能按時、按人、按用途出去。

還有一個功能，很多人容易忽略。

第10個保單周年日起，可以切換「財富增值調(diào)配選項」。

有三種。

增進，穩(wěn)健資產(chǎn)戶口比例是0%。

均衡，比例是40%。

保守，比例是80%。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能我很喜歡。

因為人的需求會變。

45歲的時候，可能還想多一點增長。

60歲的時候，可能更想鎖定一部分。

70歲以后，可能更關(guān)心傳承和穩(wěn)定支出。

一張保單如果只能一路往前沖，未必適合所有階段。

能在增長和平衡之間切換，就更像財富管理工具。

不過也要說清楚。

4.25%是非保證利率。

不是承諾收益。

我會把它看成公司過往利率管理能力的參考。

不能把它當成確定收益寫進家庭預算。

和同業(yè)放一起看，匠心飛越領(lǐng)先得比較明顯

測評一款港險產(chǎn)品，不能只看自己的演示表。

一定要橫向比。

躉繳這塊，以50萬美元為例。

「匠X飛越」第10年預期現(xiàn)價是830,011美元，IRR是5.20%。

友B環(huán)Y盈活是825,782美元，IRR是5.15%。

宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR是4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元，IRR是5.00%。

差距不是夸張到離譜。

但匠心飛越確實站在前面。

更重要的是保證回本。

匠心飛越是10年。

友B是16年。

宏L是13年。

富W是16年。

我會更看這個指標。

因為它代表保守口徑下，你什么時候不虧本金。

再看20年本金倍數(shù)。

匠心飛越是3.5倍。

安S盛L2至尊是3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。

萬T富R萬家是3.1倍。

這組數(shù)據(jù)很直觀。

如果你重點看躉繳20年效率，匠心飛越現(xiàn)在確實很強。

5年繳的對比也明顯。

IRR達到6.5%的年份：

匠心飛越是24年。

友B環(huán)Y盈活是30年。

保C信S明天是28年。

宏L宏Z家傳承是27年。

永M萬年Q星河尊享2是50年。

另一組對比里：

匠心飛越還是24年。

安S盛LII至尊是30年。

富W盈J天下2是25年。

萬T富R萬家是30年。

蘇L瑞Y是85年。

這里我會給匠心飛越一個很高評價。

5年繳要兼顧回本、IRR速度、提領(lǐng)能力，并不容易。

它這幾個點都沒有明顯短板。

再看557提取。

每年提35,000美元。

匠心飛越第34年IRR達6.5%。

友B環(huán)Y盈活第39年斷單。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，匠心飛越第35年IRR是6.5%。

富W盈J天下2第50年IRR是6.49%。

萬T富R萬家第44年斷單。

這里的判斷很清楚。

如果你未來真打算持續(xù)提領(lǐng)，匠心飛越的現(xiàn)金流承壓能力更強。

這不是看起來多領(lǐng)一點的問題。

而是你長期提的時候，保單還能不能撐住。

當然，對比也有邊界。

不同公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同。

紅利策略不同。

適合人群也不同。

但在同類儲蓄分紅險里，「匠心飛越」這次確實不是陪跑。

償付能力282%，分紅兌現(xiàn)要看長期數(shù)據(jù)

分紅險最終看什么？

不是一張演示表。

是公司長期兌現(xiàn)能力。

周大福人壽這塊，有幾組數(shù)據(jù)值得看。

RBC償付能力充足率達到282%。

同業(yè)對比里，F(xiàn)XD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

282%這個數(shù)字，說明資本緩沖比較厚。

我會把它看成公司財務(wù)穩(wěn)健性的底層指標。

再看分紅實現(xiàn)率。

周大福人壽三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。

連續(xù)10年，也就是2015-2024年，分紅實現(xiàn)率達到100%或以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現(xiàn)率。

這個數(shù)據(jù)很重要。

分紅實現(xiàn)率不是未來承諾。

但它反映過去承諾和實際派發(fā)之間的差距。

連續(xù)10年能做到100%或以上，不容易。

至少說明它不是只會把演示做漂亮。

美元分紅保單的非保證積存利率，也值得單獨看。

周大福人壽從2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

對比競品。

富X和萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個差距會在長期里放大。

尤其是保單里有紅利積存、后期調(diào)配、現(xiàn)金價值滾存的場景。

不過我還是要潑一點冷水。

分紅險不是剛兌產(chǎn)品。

歷史分紅實現(xiàn)率好，不代表未來永遠一樣。

RBC高，也不代表收益一定高。

這些指標只能說明，它有更好的基礎(chǔ)。

你買的時候，仍然要接受非保證部分的波動。

這才是理性買港險的態(tài)度。

放到2026年5月10日這個時間點看，大家對長期現(xiàn)金流的關(guān)注會越來越強。

內(nèi)地存款利率這幾年持續(xù)下行。

2025年三年期定存利率從1.9%降到1.55%。

五年期從1.95%降到1.6%。

很多家庭開始發(fā)現(xiàn)，錢放銀行很安全，但利息越來越薄。

同時，60歲以上人口也已經(jīng)突破3.1億。

養(yǎng)老現(xiàn)金流這件事，不能全靠臨時安排。

港險儲蓄險的價值，就在這里。

它不是讓你一夜暴富。

它是幫你把一筆錢，變成未來幾十年的現(xiàn)金流秩序。

推廣期優(yōu)惠，看得懂再決定要不要趕窗口

最后說優(yōu)惠。

截至2026年5月10日，「匠心飛越」有推廣期安排。

投保申請書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高24%。

首年折扣是8%或5%。

第2年折扣是16%或19%。

躉繳保費折扣最高6%。

150萬美元及以上是6%。

50萬至150萬美元是5%。

30萬至50萬美元是4%。

5萬至30萬美元是2%。

低于5萬美元是1%。

預繳保費也有優(yōu)惠。

「匠心飛越」5年繳，保費達到8萬美元及以上，預繳保證利率最高4.5%。

案例里，年繳保費10萬美元，繳5年。

用4.5%預繳年利率計算，總利息是41,252.72美元。

投保時一筆過只需要繳付458,811.38美元。

這個優(yōu)惠力度不小。

相當于提前鎖了一部分繳費成本。

但我不建議為了優(yōu)惠硬買。

優(yōu)惠是加分項。

不是決策核心。

你真正要想清楚三件事。

這筆錢是不是長期不用。

未來想不想穩(wěn)定提領(lǐng)。

這張保單要不要承擔傳承功能。

如果答案都比較清楚。

「匠心飛越」值得認真比較。

如果你只是覺得折扣高，收益演示好看。

那我會勸你慢一點。

短期資金不合適。極度保守、完全不能接受非保證分紅波動的人，也不合適。

真正適合它的人，是有長期美元資產(chǎn)配置需求，又想保留現(xiàn)金流主動權(quán)的家庭。

尤其是45歲到60歲之間。

既要養(yǎng)老現(xiàn)金流。

又要給子女留安排。

還想把一部分錢從投資賬戶里拿出來，做成更有秩序的家庭資產(chǎn)。

這類客戶，我會把「匠心飛越」放進重點備選。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品不是看誰海報更漂亮。關(guān)鍵是看你未來怎么用錢。要不要買、怎么買、買多少，最好把家庭現(xiàn)金流先算一遍。