你好，我是大賀。

今天聊周大福這款**「匠心傳承X飛越」**。

最近它確實很熱。一個是保證10年回本。一個是20年起IRR穩(wěn)定在6.5%。還有一個更吸睛。躉交之后，可以做所謂的116提領(lǐng)。

也就是一次性交錢。第一年開始。每年領(lǐng)總保費(fèi)的6%。

聽著很猛。

不過我得先把話說在前面。

我不建議你為了116去買這款。

儲蓄險的核心，不是年年領(lǐng)錢。是長期儲值。長期復(fù)利。合同寫什么才是什么。銷售嘴上跑火車，聽聽就好。

我當(dāng)年也差點被忽悠。宣傳頁看起來都漂亮。真正要看的，是演示表后面的規(guī)則。還有提領(lǐng)后，現(xiàn)金價值和紅利到底怎么變。

截至2026年05月10日，我重新看了一遍這款產(chǎn)品的資料。我的判斷比較明確。

116不要當(dāng)核心賣點。匠X飛越本身，反而是值得認(rèn)真看的。

116很誘人，但這不是我推薦它的理由

周大福「匠心傳承X飛越」這次最容易讓人上頭的點，是躉交116。

規(guī)則聽起來很簡單。

躉交。第一年開始。每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。而且宣傳里還會講，現(xiàn)金價值可以領(lǐng)到100歲。

這個對很多人很有吸引力。

尤其你拿它和內(nèi)地養(yǎng)老年金比。國內(nèi)養(yǎng)老年金，很多人從投保等到退休，中間要等20年。年金領(lǐng)取率還不到4%。

現(xiàn)在一個香港儲蓄險說，第一年開始就能領(lǐng)6%。

你會不會心動？

我理解。

但這里有個關(guān)鍵問題。

儲蓄險的提領(lǐng)，不等于年金險的保證領(lǐng)取。

年金險講領(lǐng)取。核心看保證領(lǐng)取規(guī)則。儲蓄險講提領(lǐng)。底層靠的是現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利。

這三個東西里，保證現(xiàn)金價值最硬。寫進(jìn)合同。復(fù)歸紅利和終期紅利，都是分紅體系里的東西。不是你今天看到演示表，未來就一定這樣發(fā)。

這幾年，大家對演示利率也越來越敏感。

內(nèi)地分紅險從今年6月30日起，演示利率上限要鎖到3.5%。這個事本身不直接管香港保險。港險有自己的監(jiān)管體系。

但銷售包裝的套路，很多時候是相通的。

數(shù)字好看。海報好看。領(lǐng)取故事好聽。

最后還是要回到一句話。

合同寫什么才是什么。

躉交10萬每年領(lǐng)6000，第一年復(fù)歸紅利就歸零

我們直接看演示。

30歲女性。躉交10萬美金。采用116提領(lǐng)。每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。也就是每年領(lǐng)6000美金。

演示表里有一個細(xì)節(jié)。

從領(lǐng)取第一年開始，復(fù)歸紅利就是0。

這個點很重要。

你可以理解為，提領(lǐng)不是憑空來的。

它一定要從保單價值里出來。

所有提領(lǐng)，底層都建立在三部分上：

• 保證現(xiàn)金價值。
• 復(fù)歸紅利。
• 終期紅利。

復(fù)歸紅利第一年就歸零。這個信號已經(jīng)很明顯。

你不是多拿了一個額外收益。你是在改變原來的保單增長結(jié)構(gòu)。

更關(guān)鍵的是官方文件。

一旦開始領(lǐng)取，保證現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利，都會調(diào)整和減少。

這句話很樸素。也很要命。

你一提領(lǐng)，前面那張不提領(lǐng)的收益演示，就不能直接套用了。

極端一點講。分紅沒有達(dá)到預(yù)期。終期紅利少了。復(fù)歸紅利少了。你還要繼續(xù)領(lǐng)6%。

錢從哪里來？

可能就要動用保證現(xiàn)金價值。

也就是你自己的本金池。

這不是說116一定不能做。

不是這個意思。

我的判斷是：

116只能當(dāng)臨時選擇。不能當(dāng)購買理由。

如果你本來就是想年年穩(wěn)定領(lǐng)錢。我不會建議你用長期儲蓄險來完成這個目標(biāo)。

想領(lǐng)取，就看香港年金險。年金險的領(lǐng)取規(guī)則更直接。保證部分也更清楚。

儲蓄險要解決的，是長期儲值。長期復(fù)利。財富安排。

別重蹈我的覆轍。

當(dāng)年我買第一份港險時，也被各種演示表帶著走。后來才明白。演示不是承諾。提領(lǐng)也不是白送。

這坑我替你踩過了。

撇開116，匠X飛越本身的數(shù)據(jù)其實很能打

把116先放一邊。

我們看產(chǎn)品本體。

周大福「匠心傳承X飛越」的繳費(fèi)期有三種。躉交、5年交、12年交。

香港儲蓄險里，躉交很常見。錢一次性給到保司。保司有更長時間投資。演示回報通常也會更好。

這次看30歲女性。躉交10萬美金。

幾個核心數(shù)據(jù)是這樣的：

• 預(yù)期第4年回本。
• 保證第10年回本。
• 第5年預(yù)期單利0.98%。
• 第10年預(yù)期單利6.60%。
• 第20年預(yù)期單利12.62%。
• 從第20年開始，IRR穩(wěn)定在6.5%。
• 保證身故金為已交保費(fèi)的101%。

這類產(chǎn)品的紅利結(jié)構(gòu)，是典型英式分紅。

紅利由兩部分組成。

復(fù)歸紅利。終期紅利。

復(fù)歸紅利相對更穩(wěn)一點。終期紅利彈性更大。也更容易波動。

這里我要講清楚。

匠X飛越不是靠身故杠桿取勝。

它的保證身故金就是已交保費(fèi)的101%。沒有什么明顯杠桿。

它真正賣的是長期現(xiàn)金價值。也就是收益。

如果你想用它做高杠桿傳承。那方向就錯了。

如果你想找一款20年維度收益足夠強(qiáng)。10年保證回本也快。這個產(chǎn)品就開始有競爭力了。

和幾款網(wǎng)紅儲蓄險比，它的優(yōu)勢在20年內(nèi)很清楚

這次橫向?qū)Ρ壤铮視粗厝齻€問題。

第一，保證多久回本。

第二，預(yù)期多久回本。

第三，紅利結(jié)構(gòu)夠不夠穩(wěn)。

對比對象包括富W盈J天下2、友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。這幾款是躉交口徑。

還有安S盛L2、永M萬N青尊享2。這兩款是2年交口徑。

保證回本很重要。

這是儲蓄險的最后底線。

一分錢分紅都沒有時，你多久能拿回本金。這個比漂亮的演示收益更能看出產(chǎn)品底子。

匠X飛越是第10年保證回本。

其他產(chǎn)品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。安S最長，要到18年。

這一點我給匠X飛越很高分。

10年保證回本，在同類里確實很強(qiáng)。

再看預(yù)期回本。

香港儲蓄險常見設(shè)計，就是保證回本慢一點。預(yù)期回本快一點。

匠X飛越預(yù)期第4年回本。

盈J天下和傲L盛世，也是第4年。

這個水平屬于第一梯隊。

再看單利。

前5年，預(yù)期單利最高的是富W盈J天下。達(dá)到2.64%。其次是環(huán)Y盈活，2.19%。

匠X飛越前5年不是最強(qiáng)。

這個要說清楚。

如果你只看5年。它不是我最優(yōu)先看的那款。

但到第10年，情況變了。

前10年預(yù)期單利最高的是匠X飛越，達(dá)到6.60%。其次才是環(huán)Y盈活和盈J天下。

第20年，匠X飛越預(yù)期單利最高。達(dá)到12.62%。

第30年，匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環(huán)Y盈活、宏Z家傳承，預(yù)期單利都到18.71%。

這說明什么？

匠X飛越真正強(qiáng)的區(qū)間，是10年到20年。

不是短炒。不是拿來三五年周轉(zhuǎn)。

短期資金別碰。

10年以上不用的錢，可以認(rèn)真看。

還有一個指標(biāo)，我會反復(fù)看。

靠譜紅利占比。

這里的“靠譜紅利”，可以簡單理解為保證現(xiàn)金價值加復(fù)歸紅利。它比終期紅利更穩(wěn)。

占比越高，收益結(jié)構(gòu)越安全。占比過低，演示收益就更依賴終期紅利。

第5年，靠譜紅利最高的是富W盈J天下，超過70%。匠X飛越超過66%。

第10年，匠X飛越靠譜紅利占比達(dá)到78%。其次是永M尊享，超過65%。

這點很關(guān)鍵。

第10年又有6.60%的預(yù)期單利，又有78%的靠譜紅利占比。這個組合不常見。

第20年和第30年，情況要謹(jǐn)慎一點。

第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享，超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高的還是星河Z享，超過31%。

匠X飛越到了20年以后，收益仍然拔頭籌。但紅利結(jié)構(gòu)會更偏激進(jìn)。

這不是缺點到不能接受。

但你要知道。

20年內(nèi)，我認(rèn)可它。20年后，要更關(guān)注終期紅利實現(xiàn)情況。

80%紅利鎖定和保費(fèi)豁免，是實打?qū)嵉募臃猪?/h2>

除了收益，匠X飛越還有一些保全功能。

這一塊我覺得比116更值得看。

香港儲蓄險在保全上，確實比內(nèi)地靈活很多。投保人、被保人、受益人、保單拆分、貨幣轉(zhuǎn)換、紅利鎖定，都能做很多安排。

周大福這次講的財富增值調(diào)配選項，說白了，就是紅利鎖定選項。

它要到第10個保單年度才能行使。

可以把終期紅利和復(fù)歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩(wěn)定賬戶。

穩(wěn)定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這個功能我很喜歡。

原因很簡單。

終期紅利不確定。經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時，紅利回撤很正常。

能在第10年把一部分紅利鎖起來。放進(jìn)穩(wěn)定賬戶。它就從不確定，變成相對確定。

鎖定比例最高到80%。這個比例很高。

友邦、宏利、國壽、永明等產(chǎn)品，也都有紅利鎖定選項。

過去比較特別的是友邦。它支持紅利解鎖。其他產(chǎn)品不支持。

匠X飛越這次的優(yōu)勢，是鎖定比例高。

這在實際使用里很有意義。

比如第10年之后，市場不太好。你不想讓紅利繼續(xù)暴露在波動里。那就鎖一部分。

市場環(huán)境好。你希望繼續(xù)復(fù)利。再調(diào)整策略。

我會把這個功能視為加分項。

但也別誤會。

穩(wěn)定賬戶利率也要看當(dāng)時規(guī)則。不是說未來永遠(yuǎn)固定不變。產(chǎn)品文件怎么寫，要逐條看。

貨幣轉(zhuǎn)換也一樣。

很多香港儲蓄險都支持自由轉(zhuǎn)換貨幣。聽起來很方便。

但轉(zhuǎn)換后，保單價值會按當(dāng)時市場匯率、投資因素、市場因素調(diào)整。

這不是簡單換個幣種。

收益演示也不能照搬原來的表。

我見過不少人買港險時，特別喜歡聽“美元、港幣、人民幣隨便換”。

話沒錯。

但你要問一句。

換的時候，保單價值怎么算？

這才是重點。

再說保費(fèi)豁免。

這次匠X飛越的保費(fèi)豁免，我覺得值得點贊。

如果被保人18歲以上，同時是保單持有人，在75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費(fèi)豁免。上限350,000美元。

如果被保人17歲以下，保單持有人在75歲前身故或完全永久傷殘，可獲付款人保費(fèi)豁免。

這對給孩子做長期儲蓄的家庭很重要。

父母是付款人。孩子是被保人。

最怕的不是收益少一點。最怕的是中途家庭現(xiàn)金流出問題，保單斷掉。

有投保人豁免邏輯，安全墊會厚一些。

港險儲蓄自帶這類豁免，并不是每款都有。

這一點，我給正面評價。

寫在最后：別為了116買，但匠X飛越我會推薦給長期資金

周大福這次的「匠心傳承X飛越」，我整體評價偏正面。

但我的推薦理由，不是116。

我不會為了116推薦它。

116太依賴分紅和提領(lǐng)后的模型變化。它適合當(dāng)備用功能。不能當(dāng)主線邏輯。

真正讓我認(rèn)可的，是這幾個點。

10年保證回本。

10年預(yù)期收益全網(wǎng)第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益處在頭部。

第10年可以鎖定80%紅利，進(jìn)入累計生息4.5%的賬戶。

這些才是它的誠意。

我會這樣給建議。

如果你的錢3到5年可能要用。別碰。它不是短期理財。

如果你特別看重確定領(lǐng)取。別拿儲蓄險硬做年金。直接去看香港年金險。

如果你有一筆美元或港幣長期資金。能放10年以上。希望兼顧收益、回本速度、紅利鎖定和傳承安排。

匠X飛越值得進(jìn)入候選名單。

我甚至可以說。

在20年以內(nèi)這個時間段，它是我會認(rèn)真推薦的產(chǎn)品。

但20年后，紅利結(jié)構(gòu)會更依賴終期紅利。這個地方我有保留。不是不能買。是別把演示表當(dāng)保證書。

市場不缺熱鬧。

也不缺銷售的激動。

真正稀缺的，是把好處講清楚。把小字也講清楚。

這樣買保險，心里才踏實。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)被116打動，我建議先把提領(lǐng)后的演示表拿出來看。別急著簽。港險真正的信息差，往往不在海報上，而在購買路徑和條款細(xì)節(jié)里。