你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。也是兩個孩子的爸爸。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款最近在港險圈很熱。原因也簡單。安盛把兩個很抓眼球的東西放在一起了。一個是預(yù)繳利息。一個是258提領(lǐng)。

當(dāng)爸的都懂。教育金這件事，最怕兩頭不確定。

一頭是孩子什么時候要用錢。另一頭是錢到時候夠不夠。

2025-2026學(xué)年，美國頂尖私立大學(xué)費(fèi)用已經(jīng)很嚇人。耶魯官網(wǎng)公布的總費(fèi)用是90,975美元/年。斯坦福相關(guān)費(fèi)用也上調(diào)，漲幅達(dá)到5.5%。四年本科，總賬單大概就是35-40萬美元這個量級。

英國也沒輕松多少。牛津劍橋國際生學(xué)費(fèi)已經(jīng)來到4-6.5萬英鎊/年。倫敦地區(qū)學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)，逼近60萬人民幣/年。

留學(xué)賬單年年漲。這個背景下，家長看盛利Ⅱ，不能只問“收益高不高”。

我會更關(guān)心三個問題。

錢什么時候能拿。能不能穩(wěn)定拿。拿了以后，賬戶里還剩多少。

盛利Ⅱ回歸后，最吸引人的不是一個點(diǎn)

安盛盛利Ⅱ這次回歸，主打的是2年交。

素材里的示例是2.5萬美元 × 2年。預(yù)期回本期限是5年。預(yù)期回報達(dá)到6.5%上限，需要到第28年。

再看長期數(shù)據(jù)。到第40年，預(yù)期IRR是6.50%。身故賠償是613,026美元。占比達(dá)到1226%。

這個數(shù)字很漂亮。

不過我不建議只盯著40年。家長做教育金，通常不是為了40年后看一個終值。是為了孩子18歲、22歲、讀研、定居這些節(jié)點(diǎn)，錢能不能接上。

安盛這次確實(shí)給得猛。

“12%預(yù)繳利息 + 258提領(lǐng)”的組合，在2026年短繳儲蓄險里，辨識度很高。說它是今年短繳儲蓄險里最受關(guān)注的一檔，不夸張。

但熱歸熱。

孩子的錢不能賭。家長要看的是現(xiàn)金流節(jié)奏。不是朋友圈截圖里的最高IRR。

如果你現(xiàn)在孩子還小。比如還有10年以上才讀大學(xué)。盛利Ⅱ的節(jié)奏是可以研究的。

如果孩子3年內(nèi)就要用錢。別碰這種長期儲蓄險。時間不夠。產(chǎn)品再熱也不合適。

28年到6.5%，收益確實(shí)在第一梯隊

盛利Ⅱ的收益優(yōu)勢，不是單獨(dú)看出來的。要放到2年交同類產(chǎn)品里看。

2年交版本，盛利Ⅱ預(yù)期在第28年達(dá)到6.5%封頂IRR。

中間幾個節(jié)點(diǎn)也不錯。

第10年，預(yù)期IRR 4.82%。第15年，預(yù)期IRR 5.53%。第20年，預(yù)期IRR 6.21%。第30年，穩(wěn)定在6.5%左右。

這組數(shù)據(jù)，我認(rèn)可它有競爭力。

尤其是前30年。它比永明、萬通、周大福這類2年交產(chǎn)品，整體要更靠前。

回本速度也能看出差異。

盛利Ⅱ預(yù)期回本年度是第5年。周大福匠心傳承2尊享版也是第5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預(yù)期回本年度是第6年。

再看目標(biāo)IRR達(dá)成時間。

盛利Ⅱ達(dá)到4.0%，需要10年。達(dá)到5.0%，需要11年。達(dá)到6.0%，需要18年。達(dá)到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承，無法達(dá)到6.0%及以上的目標(biāo)IRR。

這里我的判斷很明確。

如果你能接受長期持有。又想要2年交里更高的預(yù)期增長。盛利Ⅱ可以排進(jìn)第一梯隊。

但它不是短期理財。

10年以內(nèi)要頻繁動用的錢，不要拿來買它。這個產(chǎn)品的優(yōu)勢，是靠時間拉出來的。

258提領(lǐng)很適合教育金，但前提要看清

盛利Ⅱ最吸睛的地方，是258提領(lǐng)。

規(guī)則很直白。

2年繳清保費(fèi)后，從第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。提取以后，賬戶剩余資金還可以繼續(xù)增值。

素材里的例子是25萬美元 × 2年。總保費(fèi)50萬美元。第5年開始，每年提領(lǐng)40,000美元。正好是總保費(fèi)的8%。

這個設(shè)計，對教育金很友好。

因為孩子讀大學(xué)，不是一年把錢花完。通常是連續(xù)4年。甚至讀研還要繼續(xù)花。

每年提一筆。比一次性把賬戶掏空，更符合真實(shí)用錢節(jié)奏。

看演示數(shù)據(jù)。

第10年，累計提領(lǐng)240,000美元。剩余現(xiàn)值占比105%。第30年，累計提領(lǐng)1,040,000美元。剩余現(xiàn)值占比132%。第50年，累計提領(lǐng)1,840,000美元。剩余現(xiàn)值占比153%。第100年，累計提領(lǐng)3,849,000美元。剩余現(xiàn)值占比817%。

目前資料顯示，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領(lǐng)至138周年。

這點(diǎn)確實(shí)強(qiáng)。

很多同類產(chǎn)品做提領(lǐng)，后面會遇到兩個問題。要么提著提著斷。要么保單內(nèi)現(xiàn)價太薄。

盛利Ⅱ想解決的，就是“每年領(lǐng)錢”和“賬戶繼續(xù)長”這兩個目標(biāo)同時存在。

但我必須提醒一句。

258提領(lǐng)的前提，是每年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

港險分紅是預(yù)期。不是保證。會受市場波動影響。

這點(diǎn)不能輕描淡寫。

如果你是給孩子做教育金。可以把258當(dāng)作一個很好的設(shè)計。不能把它當(dāng)成銀行存款式承諾。

我的建議是，教育金規(guī)劃里，盛利Ⅱ適合做“中長期主賬戶”。不適合做唯一賬戶。

孩子的錢要有分層。短期學(xué)費(fèi)放確定性更高的地方。長期增值和持續(xù)現(xiàn)金流，再交給這類儲蓄險。

貨幣選擇多，對英美留學(xué)家庭很實(shí)用

盛利Ⅱ支持9種保單貨幣。

包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區(qū)提供8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)換貨幣。每個保單年度可轉(zhuǎn)換1次。

對留學(xué)家庭來說，這不是花哨功能。

孩子未來去美國。美元需求大。去英國。英鎊需求大。去澳洲、加拿大。又是另一套貨幣。

匯率一波動，幾年學(xué)費(fèi)差出來不少錢。

盛利Ⅱ還有“雙重貨幣戶口”。從第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可開啟環(huán)球貨幣賬戶。兩個賬戶資金可以雙向免費(fèi)無限次調(diào)配。

這就相當(dāng)于多了一層匯率管理工具。

我喜歡這個設(shè)計。

尤其是孩子還小，未來留學(xué)國家沒定。家長不想一開始就押單一貨幣。這個功能有實(shí)際價值。

當(dāng)然，貨幣轉(zhuǎn)換不是讓你炒匯。別把保險賬戶當(dāng)外匯交易工具。

它真正的用處，是讓家庭資產(chǎn)和未來支出幣種更匹配。

高凈值家庭會喜歡它的傳承工具

盛利Ⅱ不是只有收益和提領(lǐng)。

它的功能包比較全。對高凈值家庭、企業(yè)主、二胎家庭，都有意義。

比如財富管家服務(wù)。

第3個保單周年日起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。最多給3名收款人設(shè)計不同提款計劃。服務(wù)行使周期是第10個保單周年日到第40個保單周年日。

這個功能，放在教育金場景里很好理解。

比如一部分給孩子留學(xué)。一部分給父母養(yǎng)老。一部分自己退休后領(lǐng)取。

提前設(shè)好。后面按計劃發(fā)放。

還有傳承守護(hù)選項。保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這對有未成年子女的家庭很重要。

不是每個孩子18歲就適合直接拿錢。很多家長真正擔(dān)心的，不是錢不夠。是錢給早了，孩子接不住。

暫托人和繼承年齡的設(shè)計，就是為這類場景準(zhǔn)備的。

盛利Ⅱ還支持第10年起鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保單。也支持公司作為保單持有人，搭配信托功能。

這些功能對普通家庭未必天天用。

但對企業(yè)主和高凈值家庭，很實(shí)用。

我的判斷是，盛利Ⅱ不只是“高預(yù)期收益產(chǎn)品”。它更像一個長期現(xiàn)金流和傳承工具箱。

如果你只想買個簡單儲蓄。它可能有點(diǎn)復(fù)雜。

如果你要給娃一份踏實(shí)的底氣。又想兼顧家族資金安排。它的功能確實(shí)給得比較齊。

保司實(shí)力夠硬，但也別神化分紅

買儲蓄險，保司實(shí)力很關(guān)鍵。

安盛1817年始創(chuàng)于法國。歷史很長。業(yè)務(wù)覆蓋全球51個市場。管理資產(chǎn)超過6700億美元。

它是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。

評級也不錯。標(biāo)準(zhǔn)普爾評級上調(diào)至AA。惠譽(yù)國際評級AA。穆迪評級Aa2。

儲蓄險看幾十年。大公司不是萬能。但大公司的資產(chǎn)管理、風(fēng)控、償付能力，確實(shí)更讓人踏實(shí)。

再看分紅兌現(xiàn)。

安進(jìn)儲蓄系列II–躍進(jìn)，連續(xù)4年達(dá)100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴(yán)重疾病保障，連續(xù)6年達(dá)100%。「賞豐盛」延期年金計劃，連續(xù)4年達(dá)100%。雋盈II人壽保障計劃，連續(xù)4年達(dá)100%。全線指標(biāo)產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價值比率達(dá)100%，甚至超越達(dá)成。

這組數(shù)據(jù)值得看。

不過我不建議把過去的100%，直接當(dāng)未來的100%。

保司強(qiáng)，是加分項。不是保證書。

儲蓄險安全第一，收益第二。這個邏輯沒錯。可盛利Ⅱ里很多漂亮數(shù)字，仍然來自預(yù)期和非保證部分。

保守型家長要把這句話放在前面。

能接受波動，再談高預(yù)期。接受不了，就不要硬買。

最后看短板：保證回本和預(yù)繳優(yōu)惠，都不能誤讀

盛利Ⅱ最大的短板，是保證價值偏低。

它降低了保證價值權(quán)重。提高了終期紅利權(quán)重。

這會帶來一個結(jié)果。

演示收益好看。保證回本不快。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保證回本需要18年。至盛版需要13年。

對比一下。永明星河傳承2保證回本僅10年。萬通富饒萬家保證回本是13年。

盛利Ⅱ在保證回本速度上，沒有優(yōu)勢。

這點(diǎn)我很在意。

如果你是極度保守型家長。只認(rèn)確定收益。盛利Ⅱ不適合你。

如果你未來5年內(nèi)可能動用這筆錢。也不適合。

回本前退保，體驗會很差。

再說預(yù)繳優(yōu)惠。

素材里的優(yōu)惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。按今天2026年05月10日來看，這個公開優(yōu)惠周期已經(jīng)過了。

規(guī)則是，首年保費(fèi)20萬美元及以上，預(yù)繳部分前90天享12%保證年利率，90天后至第一年末為8%。

首年保費(fèi)20萬美元以下，前90天保證利率是6%，90天后是4%。

示例里，每年交20萬美元，兩年共40萬美元。如果預(yù)繳首年，可產(chǎn)生近1.8萬美元絕對保證利息。相當(dāng)于約**9%**的保證收益。

這個貼息力度確實(shí)大。

但我不建議為了優(yōu)惠硬湊保費(fèi)。

年繳達(dá)不到20萬美元門檻的普通投資者，沒必要為了一個階段性優(yōu)惠，把家庭現(xiàn)金流壓得太緊。

教育金規(guī)劃最怕什么？

不是少賺一點(diǎn)。是中途現(xiàn)金流斷掉。

我的適配判斷很明確。

適合三類人：

• 手頭有閑錢，能接受2年鎖資，不喜歡長期繳費(fèi)。
• 能長期持有15年以上，追求高預(yù)期收益，也能接受分紅波動。
• 需要第5年起拿高比例現(xiàn)金流，用來規(guī)劃養(yǎng)老金、教育金或傳承。

不適合三類人：

• 5年內(nèi)可能要動用資金。
• 極度保守，只追求保證收益。
• 年繳達(dá)不到20萬美元，卻想為了12%優(yōu)惠硬上的人。

盛利Ⅱ不是神奇產(chǎn)品。也不是不能碰。

它是一款需求匹配度很強(qiáng)的產(chǎn)品。

長期錢。教育金。現(xiàn)金流。傳承安排。它很能打。

短期錢。保本執(zhí)念。臨時跟風(fēng)。別碰。

早準(zhǔn)備早踏實(shí)。但前提是，你得知道自己準(zhǔn)備的是哪筆錢。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你是給孩子準(zhǔn)備教育金，別只問哪款收益高。更該算清楚孩子哪一年用錢、用什么幣種、家庭現(xiàn)金流能不能扛住。想把方案拆細(xì)一點(diǎn)，可以找我一起看。