你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要做一件得罪人的事——把友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2的短板，擺到臺面上來說。

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越輕松。

但前提是，你得選對產(chǎn)品。

2025年3月，安聯(lián)發(fā)布的全球養(yǎng)老金報告顯示，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元。中國的延遲退休制度也在今年1月正式啟動，男職工退休年齡將逐步延遲至63周歲。

這意味著什么？你的社保養(yǎng)老金，可能比你想象中來得更晚、更少。

所以越來越多人把目光投向港險儲蓄險。而友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，是目前市場上最火的兩款。

但我必須先告訴你：這兩款產(chǎn)品，都不完美。

先說實話：這兩款產(chǎn)品都不完美

咱們算一筆賬。

環(huán)宇盈活有個致命問題——如果你按照557密碼（5年繳費、第5年開始取、每年取7%）來提領(lǐng)，保單在第38年就會斷單。

什么意思？錢取著取著，沒了，沒辦法做到永續(xù)提領(lǐng)。

對于想用這筆錢養(yǎng)老的人來說，這是個硬傷。

再看盛利2。它的保證收益只有0.23%，保證回本要等到第25年。安盛整體的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)，也不如友邦穩(wěn)。

你看，兩款產(chǎn)品都有自己的軟肋。

但知道短板，才能選對。接下來我會把它們的問題和優(yōu)勢都掰開了講，你聽完再做決定。

友邦環(huán)宇盈活的軟肋：提領(lǐng)表現(xiàn)拉胯

先說環(huán)宇盈活的問題。

在取錢之后的收益表現(xiàn)，盛利2的優(yōu)勢非常明顯。

市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環(huán)宇盈活提取之后的預(yù)期現(xiàn)金價值，都低于盛利2。

更關(guān)鍵的是，環(huán)宇盈活在保單第38年會斷單。

從圖上可以看出來，每年提取35,000元，保單在第38年總價值就降到了6,997元，然后就沒了。

別等退休了才后悔——如果你買港險的核心目的是養(yǎng)老現(xiàn)金流，這個問題必須提前考慮清楚。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

再來看盛利2的問題。

單獨來看保證收益的話，友邦環(huán)宇盈活更好一點。

盛利2需要第25年才能保證回本，而環(huán)宇盈活只需要18年。

保證收益方面，盛利2最高只有0.23%，環(huán)宇盈活能做到0.32%。

雖然安盛接近8成的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于70%，但保證收益這塊確實是短板。

這筆賬你算過嗎？如果分紅不及預(yù)期，保證收益就是你的底線。

盛利2的底線，確實低了一些。

但是，它們依然是頂流——預(yù)期收益都能封頂6.5%

說完了短板，該說優(yōu)勢了。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益不分上下。

兩款產(chǎn)品都是預(yù)期第7年回本。到保單第30年，預(yù)期復(fù)利同時達(dá)到封頂?shù)?strong>6.5%。

從表格可以看出來，第8-9年環(huán)宇盈活領(lǐng)先，第10-21年盛利2領(lǐng)先，第22年之后環(huán)宇盈活再度反超。

但到了第30年，兩款產(chǎn)品的預(yù)期復(fù)利都封頂在6.5%。

錢要放對地方。如果你不打算頻繁提取，這兩款產(chǎn)品的長期收益都很能打。

但如果你要取錢呢？

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。

30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預(yù)期復(fù)利就能做到6.5%，并且一直持續(xù)下去。

到保單第70年，累計領(lǐng)取138.6萬美元，賬戶里還剩150.6萬美元。

這才是真正的永續(xù)提領(lǐng)。對于養(yǎng)老規(guī)劃來說，這個能力太重要了。

分紅實現(xiàn)率：兩家都是優(yōu)等生

想要一直按照設(shè)定好的提領(lǐng)密碼領(lǐng)錢，有個大前提——分紅實現(xiàn)率不能太差。

友邦2025年公布63款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率93%。超過90%的產(chǎn)品，分紅實現(xiàn)率都高于70%。

安盛2025年公布35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率95%。

兩家保險公司的分紅實現(xiàn)率放在整個市場來看，都非常優(yōu)秀。

但如果看長期表現(xiàn)，友邦分紅時間超過10年的產(chǎn)品有36款，平均分紅實現(xiàn)率86%。安盛只有14款，平均81%。

在穩(wěn)定度和長期的分紅表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。

功能層面：各有獨門武器

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計上，都已經(jīng)非常成熟和完美了。我來講講各自的獨門武器。

友邦環(huán)宇盈活的3個優(yōu)勢：

• 第一，紅利鎖定和解鎖。環(huán)宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而且友邦有紅利解鎖功能。盛利2只支持鎖定，沒有解鎖功能。
• 第二，保單分拆靈活。友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年進(jìn)行一次。
• 第三，受益人靈活選項。友邦環(huán)宇盈活支持受益人達(dá)到指定年齡或身患重大疾病時，可以自己重新安排身故金的領(lǐng)取方式。把選擇權(quán)重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優(yōu)勢：

• 第一，雙重貨幣戶口。目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進(jìn)行儲蓄，按當(dāng)時匯率隨時轉(zhuǎn)換，沒有任何手續(xù)費用。
• 第二，特級身故保障。盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環(huán)宇盈活只能做到105%。
• 第三，指定收款人更靈活。盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦環(huán)宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

友邦成立于1919年，1931年進(jìn)入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認(rèn)可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年。在2025年世界500強(qiáng)排第103位，是全球大而不能倒的保險集團(tuán)之一。

2025年上半年非銀行系保險公司標(biāo)準(zhǔn)保費排名，友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。安盛53億港元排第5，市場份額5.4%。

安盛的整體實力肯定是強(qiáng)于友邦的，但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯更高。

結(jié)論：知道短板，才能選對

總結(jié)一下：

• 收益和提取：盛利2更勝一籌，尤其是557永續(xù)提領(lǐng)能力
• 功能設(shè)計：旗鼓相當(dāng)，各有獨門武器
• 分紅實現(xiàn)率：友邦更穩(wěn)
• 公司實力：都是百年巨頭，都值得信賴

這兩款，都是香港市場上數(shù)一數(shù)二的產(chǎn)品。

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越輕松。但選哪款，還得看你更在意什么。

大賀說點心里話

知道短板只是第一步，怎么買、從哪買，這里面的信息差才是真正幫你省錢的關(guān)鍵。