你好，我是大賀。

2024年7月，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管的消息刷屏了，很多人慌了——香港保險(xiǎn)是不是也不安全了？

今天我們用事實(shí)和數(shù)據(jù)來(lái)復(fù)盤這件事。先說(shuō)結(jié)論：別被情緒帶跑了。

Q1：香港保險(xiǎn)公司會(huì)倒閉嗎？

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

香港保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展至今已有184年歷史，在這么長(zhǎng)的時(shí)間里，沒(méi)有任何一家經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司真正倒閉過(guò)。

需要明確的是，香港保險(xiǎn)公司理論上是可以破產(chǎn)的。但必須經(jīng)過(guò)保監(jiān)局的同意，不能隨意撂挑子。

Q2：泰禾人壽被接管是怎么回事？

這一點(diǎn)很多人不知道：泰禾人壽被接管≠倒閉。

2024年7月底，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管。但目前并未走到倒閉程序。

泰禾人壽手里大概9萬(wàn)張保單，在香港監(jiān)管的監(jiān)督下依然繼續(xù)生效。

更關(guān)鍵的是，監(jiān)管早在2019年就提前發(fā)現(xiàn)了泰禾人壽的問(wèn)題，從監(jiān)管插手保司業(yè)務(wù)到完全接盤，中間經(jīng)過(guò)了4年多的時(shí)間。

這么長(zhǎng)的周期里，足以讓香港保監(jiān)局協(xié)調(diào)好所有保單的權(quán)益。

Q3：什么樣的公司才能賣保險(xiǎn)？

我們來(lái)看事實(shí)。

目前香港一共有157家保險(xiǎn)公司，都是獲得香港保監(jiān)局牌照才能營(yíng)業(yè)。經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)（如分紅儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品），最低實(shí)收資本必須超過(guò)2000萬(wàn)港元。

不只是資金門檻高，持股超過(guò)15%的股東必須從財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及信譽(yù)多方面評(píng)估，高管團(tuán)隊(duì)必須具備超過(guò)5年相關(guān)資歷。

2024年香港保監(jiān)局只批出了2張新牌照，通過(guò)率不超過(guò)10%。

Q4：保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)中誰(shuí)在監(jiān)督？

在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，香港保監(jiān)局的監(jiān)管無(wú)處不在。

香港保司每年要遞交精算調(diào)查報(bào)告和業(yè)務(wù)報(bào)表，每家保險(xiǎn)公司內(nèi)部都有保監(jiān)局指派的精算師監(jiān)督運(yùn)作。

如果發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的地方，保監(jiān)局會(huì)直接限制保險(xiǎn)公司開(kāi)展新業(yè)務(wù)。

香港保險(xiǎn)公司的償付能力充足率不得低于150%，低于這個(gè)比例就會(huì)限制股東分紅和高管薪酬。

外部還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)國(guó)際等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)持續(xù)打分。

Q5：真倒閉了我的保單怎么辦？

根據(jù)《香港保險(xiǎn)業(yè)條例》41章46條規(guī)定，對(duì)于經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，監(jiān)管會(huì)派出清盤人接替公司董事的職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

在監(jiān)管的監(jiān)督下，把手里所有的保單轉(zhuǎn)給其他保險(xiǎn)公司。在清盤人接手期間，不能再簽訂新的保單。

簡(jiǎn)單說(shuō)，監(jiān)管會(huì)安排其它保險(xiǎn)公司接管，并在這個(gè)過(guò)程中做好清算工作，確保我們不會(huì)吃虧。

Q6：主流保險(xiǎn)公司實(shí)力如何？

主流香港保險(xiǎn)公司實(shí)力非常雄厚：

• 友邦總資產(chǎn)3千多億美元
• 保誠(chéng)總資產(chǎn)8千多億美元
• 宏利總資產(chǎn)7千多億美元

2024年新批的2張牌照，分別給了富通保險(xiǎn)（現(xiàn)周大福人壽）和中郵保險(xiǎn)國(guó)際，都是有實(shí)力背景的玩家。

Q7：那我選保險(xiǎn)該看什么？

香港保險(xiǎn)公司從進(jìn)場(chǎng)到退出，包括實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，都有監(jiān)管局的嚴(yán)格管控。

對(duì)于普通人來(lái)講，選擇香港保險(xiǎn)時(shí)，在安全性上其實(shí)并不用額外關(guān)注。

更需要關(guān)注的是保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)格以及哪款產(chǎn)品更能貼合你的實(shí)際需求。

順便說(shuō)一句，2025年12月內(nèi)地天安財(cái)險(xiǎn)、天安人壽出現(xiàn)債券違約（保單不受影響）。而香港泰禾人壽被接管后9萬(wàn)張保單依然正常運(yùn)作。

兩地監(jiān)管機(jī)制對(duì)比，香港這套"接管而非倒閉"的模式確實(shí)更讓人安心。

安全性的問(wèn)題解決了，下一步就是怎么選、怎么買更劃算的問(wèn)題了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

知道香港保險(xiǎn)安全是第一步。但怎么買、能省多少錢，這里面的信息差才是關(guān)鍵。