你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品最近問的人很多。原因也簡單。港險儲蓄險這幾年太卷了。以前大家看“20年1變3”。后來卷到提領。再后來卷到提領比例。現在更卷到有沒有門檻。

從行業角度講，2026年的港險儲蓄險，已經不是單純比誰演示IRR高。更關鍵的是三件事。

錢什么時候回得來。中途怎么拿。拿完以后，保單還扛不扛得住。

「匠心飛越」這次真正值得看的是這里。

躉繳有20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳有24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。還支持躉繳116提取，5年繳557提取。并且沒有保費門檻。

這幾個數字放在一起，確實很能打。

但我也先把話說直。它不是短期理財。也不是保證6.5%。你要把它當長期儲蓄和現金流工具來看。看錯屬性，就容易買錯。

一筆錢放20年，到底能變成多少

港險圈里，“20年財富1變3”一直很有吸引力。

不是因為這句話多神。是因為它很直觀。一筆錢放進去。穿過20年。大概能放大到什么程度。普通人一聽就懂。

「匠心飛越」這次把這個數字往前推了一步。

躉繳方案，演示是20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳方案，演示是24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這不是簡單把「匠心傳承2」換個名字。它的繳費期也變了。從原來的2pay/5pay，變成躉繳、5pay、12pay。一次性配置的人能用。想分期規劃的人也能用。

不過，這里要分清楚。

6.5%是預期IRR。不是保證IRR。

這個點很多代理不會跟你說透。港險儲蓄險最容易被誤讀的地方，就是把演示收益當成確定收益。

我會更愿意這樣看它。

如果你本來就有一筆美元長期資金。至少放20年以上。中間不急用。「匠心飛越」的躉繳很值得重點看。如果你只是想放三五年。或者隨時可能拿出來買房、周轉、換匯。那就別碰這類產品。

躉繳這條線，我會重點看10年和20年

躉繳是「匠心飛越」里我最關注的一條線。

它有兩個數字很關鍵。

10年保證回本。20年預期IRR 6.5%。

保證回本看底盤。預期IRR看上限。兩者都要看。只看其中一個，都不完整。

按50萬美元躉繳案例看，預期回本是第4年。保證回本是第10年。第10年預期現金價值是830,011美元。第20年是1,761,822美元。第30年是3,307,183美元。

這個表現，在躉繳里確實強。

同樣50萬美元對比。第10年預期現金價值和IRR是：

• 匠X飛越：830,011美元 / 5.20%
• 友B環Y盈活：825,782美元 / 5.15%
• 宏L宏Z家傳承：747,269美元 / 4.10%
• 富W盈J天下2：814,337美元 / 5.00%

第20年IRR也有差距。

匠X飛越是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

再看20年本金倍數。

匠X飛越是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家是3.1倍。

我的判斷很明確。

只看躉繳長期增值效率，「匠心飛越」現在是第一梯隊里很靠前的選擇。

尤其適合已經有美元資產的人。想一次性放進去。未來給孩子、養老、傳承都行。

但有一點不能忽略。

躉繳前幾年保證現金價值不厚。第5年保證現價只有239,720美元。50萬美元進去。第5年按保證值看，賬面還很低。

短期要用的錢，不適合。心態很保守，只看保證值的人，也要謹慎。

5年繳的優勢，是把節奏和效率放在一起

有些家庭不想一次性拿出一大筆錢。

這很正常。尤其現在很多家庭資產在房產、公司、理財里。現金流并不總是那么舒服。

這時5年繳更容易接受。

「匠心飛越」5年繳，核心數字是：

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

按10萬美元×5年，總保費50萬美元的案例看。預期回本是第7年。第16年本金翻倍。第24年預期現金價值是2,006,236美元。

這里最值得看的，不是“24年1變4”這句宣傳語。

而是它到達**預期IRR 6.5%**的時間。

同一組5年繳產品里，匠X飛越是第24年。友B環Y盈活是第30年。保C信S明天是第28年。宏L宏Z家傳承是第27年。永M萬年Q星河尊享2是第50年。

另一組對比里，匠X飛越還是第24年。安S盛LII至尊是第30年。富W盈J天下2是第25年。萬T富R萬家是第30年。蘇L瑞Y是第85年。

行業里大家心里都清楚。5年繳產品很多。真正能在24年前后把預期IRR推到6.5%的，并不多。

我的判斷也很直接。

預算不是一次性到位，但能穩定交5年的人，「匠心飛越」5pay比很多同類更值得看。

它不是最短回本的全部答案。宏L那類產品在預期回本上也有自己的特點。但從24年長期效率看，匠X飛越的數據更有壓迫感。

116和557，是這款產品最該細看的地方

這幾年港險儲蓄險最明顯的變化，就是從“只講增長”，變成“既要增長，也要能拿錢”。

2025年Q4之后，行業里提領靈活度變成新焦點。很多新產品都講提領。但你問十個代理可能九個講不明白。關鍵不是能不能提。關鍵是有沒有門檻。能提多久。提完還剩多少。

「匠心飛越」這次比較狠的地方，是躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。并且都沒有保費門檻。

這點我認為很重要。

很多產品嘴上也講現金流。但實際有最低保費要求。有持有年限要求。或者提完之后保單承壓很大。無門檻提領，在現在這個市場里，確實少見。

躉繳116怎么理解？

50萬美元躉繳。第1年開始，每年提取6%。也就是每年30,000美元。第5年累計提取150,000美元。剩余預期現價353,568美元。合計503,568美元。演示預期回本在第5年。

到第34年，累計提取1,020,000美元。剩余預期現價788,813美元。累計提取加剩余，合計1,808,813美元。預期IRR達到6.50%。

躉繳提領比例也有階梯。

第1年最高6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。還可以做137、158、179等不同提取方案。

5年繳557也很有代表性。

10萬美元×5年。交完保費后開始每年提35,000美元。第34年，累計提取1,050,000美元。剩余預期現價740,655美元。預期IRR達到6.50%。

5年繳提領比例也清楚。

第5年最高7%。第10年10%。第14年13%。還支持578、599、51010等提取方式。

這個功能對誰有用？

我會優先想到三類人。

家里未來有教育金支出。退休后想要美元現金流。高凈值家庭想給家人、醫院、慈善機構做定期支付。

它還有「定期保單價值提取」功能。支持每半年或每月提取。可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。無須提交關系證明。

這就不是簡單“可以領錢”。而是把保單變成一個現金流安排工具。

不過我也要提醒一句。

提領演示很好看。但提領本質上會影響保單后續價值。尤其非保證分紅波動時，結果會變。

我的建議是：

如果你買它就是為了現金流，重點看提領后剩余現價。不要只看每年能領多少。

557提取對比也能看出差別。

同樣10萬美元×5年，每年提35,000美元。匠X飛越第34年預期IRR達6.5%。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組對比里，匠X飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

這組數據很說明問題。

提領型客戶，我會把「匠心飛越」放進優先比較名單。

不是因為它宣傳得響。是因為它提得早，提得多，提完后演示數據還撐得住。

市場和人生都會變，保單能不能跟著變

長期保單最怕什么？

不是某一年收益低一點。而是人生階段變了，保單還是死的。

年輕時想增長。中年想平衡。退休想穩守。傳承時想分配。如果一張保單只能一路走到底，那就不夠靈活。

「匠心飛越」有一個我比較喜歡的設計。叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三個選項之間切換。

「增進」是0%穩健資產戶口。更偏增長。「均衡」是40%穩健資產戶口。兼顧增長和穩定。「保守」是80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個設計的底層邏輯很簡單。

市場好時，不必太早鎖死。市場弱時，可以適當提高穩健資產比例。年紀大了，也可以把增長變成守成。

我覺得這比單純說“長期持有”更務實。

還有傳承功能。

第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。還有保單延續、后補保單持有人、后補受益人等安排。

高凈值客戶看保單，不會只看錢多不多。還會看怎么分。誰來拿。什么時候拿。拿多少。

「人生大事選項」也有意思。可以把身故賠償和受益人的成年、結婚、患病等節點結合起來。按預設比例支付。

這不是每個家庭都一定用得上。但有孩子、有二代傳承、有家族分配需求的人，會很在意。

還有抗風險機制。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風時，保費假期可雙倍延長。新增「無行為能力選項服務」。

這類功能平時不顯眼。出事時很重要。

從行業角度講，2025年10月之后，香港保險監管對適當性要求更細了。長期儲蓄型和現金流型產品要分清。IRR演示也要看保證部分。

這對客戶是好事。也會倒逼代理別只講高收益。

我會這樣給它定位：

「匠心飛越」不是單一收益型產品。它更像長期美元儲蓄、現金流提領、動態配置和傳承安排的組合工具。

你只想賺快錢，不合適。你想給家庭做20年以上安排，它的功能完整度很高。

公司底子，我主要看三組數據

買分紅儲蓄險，不能只看產品計劃書。

保司能不能長期兌現，才是核心。

周大福人壽這邊，有三組數據可以看。

第一，RBC償付能力充足率。

周大福人壽是282%。對比同業，FXD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

第二，分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達到100%或以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

第三，美元保單積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。對比競品，富X/萬X是3.75%。友X/安X/宏X/保X/永X是3.5%。

這些數據不能保證未來一定一樣。但它能說明歷史兌現質量。

我不喜歡把任何一家保司神化。分紅險始終有非保證部分。但客觀講，周大福人壽這幾組數據，確實能給長期持有人更多信心。

寫在最后：6月30日前這輪窗口，怎么判斷值不值得上

截至2026年5月10日，這輪推廣還在窗口期。

投保申請書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。首年折扣是8%或5%。第2年折扣是16%或19%。

躉繳保費折扣最高6%。150萬美元及以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。5萬美元以下是1%。

5年繳還可以看預繳。

「匠心飛越」5年繳預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。舉例年繳10萬美元。預繳4.5%年利率，總利息是41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付458,811.38美元。

優惠是加分項。不是買它的核心理由。

真正的理由，還是這幾個：

躉繳10年保證回本。20年預期1變3.5。5年繳13年保證回本。24年預期1變4。116和557提領沒有保費門檻。第10年后有財富調配。公司歷史兌現數據也不錯。

我的結論很明確。

長期美元資金，可以重點看。現金流型家庭，也可以重點比較。短期周轉資金，不建議放。

如果你只看6.5%，容易看偏。如果你看長期增值、提領后剩余、保證回本、公司兌現，這款產品才真正有看頭。

大賀說點心里話

港險產品現在越來越卷。真正重要的不是誰講得更熱鬧，而是誰更適合你的錢、你的年限、你的現金流節奏。要是你想把「匠心飛越」和手里的方案放一起算，我可以幫你把關鍵數據拆開看。