你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款讓我反復研究了十幾遍的產品——安盛「盛利2」。

這款產品最近在港險圈被吹上天，"提領王""全港唯一557"……各種標簽滿天飛。

但我發現，很多人只講它的好，卻閉口不談它的硬傷。

今天我換個思路：先把它的缺點擺出來，你看完還覺得能接受，咱們再聊它憑什么這么強。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

別光聽銷售吹，看數據。盛利2確實有兩個讓人皺眉的問題：

第一，保證回本巨慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年。長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

什么概念？就是說如果安盛投資全部拉胯，分紅一毛不給，你要等25年才能把本金拿回來。

這個數字放在市場里，確實不好看。

第二，紅利鎖定后不能解鎖

盛利2支持紅利鎖定功能——就是把非保證的收益"鎖"起來，變成保證收益。

這個功能本身很好，但問題是：鎖了就鎖了，不能再解鎖重新投入。

對于懂投資的朋友來說，這是個遺憾。市場低位的時候想解鎖、重新讓紅利去博收益？抱歉，落子無悔。

這兩個硬傷，我必須先講清楚。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但為什么它還能成為提領王？

講完缺點，問題來了：一個保底墊底的產品，憑什么被叫"提領王"？

答案藏在它的產品結構里。

盛利2有個核心設計：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領"——5年繳、第5年開始提、每年提7%。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到？因為它的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

提領數據實測：全港唯一557

光說結構穩還不夠，實測給你看。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）

盛利2提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

而且提取完之后，20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%！

再看567提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了，提著提著就會斷單。而盛利依然穩如老狗。

最后是557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們來算一筆賬：30歲女性，6萬美元5年繳，557提領模式下：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年現金價值240,527美元，IRR 2.85%

同樣的條件，盛利2比星河尊享2多賺了2.7萬美元。

更關鍵的是：星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可以持續到70年以上。

數據不會騙人：市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人會問：如果我不提取呢？盛利2表現怎么樣？

答案是：依然是綜合最強。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值660,340美元
• 第20年現金價值1,387,972美元
• 第30年現金價值2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，被很多產品反超。

打個比方：就像跑800米，盛利第一圈雖然不是沖在最前面的，但是緊跟著前兩名跑。

而第二圈也和友邦保誠一樣，最先沖過終點。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

前面說了，盛利2保證收益墊底。那問題來了：安盛這家公司靠譜嗎？分紅能兌現嗎？

這才是真相：香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

我們團隊今年花了兩個星期，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面對比。

安盛的數據：

• 過往分紅實現率在**90%**以上的數據占比七成以上
• 分紅實現率達**80%**及以上的數據占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在**95%**以上

安盛最終排名第二梯隊。為什么不是第一？因為它有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，拖了后腿。

但這并不代表安盛整體水平。如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊，穩健選手的代表。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2的時候，目光都被收益光芒遮蔽了。其實它在功能和細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費。這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起可使用，包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

這個功能很實用。比如你要出國看望定居海外的孩子，可以把保單的紅利鎖定一部分放在外幣戶口，也有活期利息，隨用隨取。

3. 財富管家：安盛首創

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：一是保單直接打給第三方，不經過你的賬戶，隱私性很棒；二是類年金似的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。

很適合高凈值客戶，大大小小的事情替你操心打理好。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

說到這里，盛利2這個產品我已經講得很透徹了。

它有硬傷：保證回本慢、紅利鎖了不能解。

但它的優勢更突出：全港唯一557提領、靜態收益綜合最強、分紅實現率穩健、附加功能誠意滿滿。預期回本周期只要7年。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

那它適合誰？

• 如果你想構建穩定的被動現金流，比如補充養老收入，557提領模式非常合適
• 如果你看重長期綜合收益，不追求單一階段最高，盛利2是均衡之選
• 如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要

2025年延遲退休正式實施，養老金缺口預計達1.1萬億。個人養老儲備刻不容緩，盛利2的557提領模式，可以從第5年開始每年領取本金7%，構建穩定現金流。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，比你想象的更重要。