你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一份很有意思的港險榜單。

數據是截至2026年3月31日。統計口徑是保單數。不是保費。也不是長期趨勢。

我更想帶你看兩件事。

一個是大家買了什么。

另一個是，不同預算的人，分別在買什么。

這兩個問題，不是一回事。

同一份榜單，件數榜和件均榜講的是兩個故事

先看件數。

3月賣得最多的是友邦環宇盈活儲蓄保險計劃。168單。

第二是立橋智選儲蓄保。73單。

后面還有安達Gold富稅延期年金計劃59單。友邦愛伴航保險計劃2 54單。太保鑫安逸儲蓄保險計劃52單。

這個榜單很直觀。

儲蓄類產品，明顯更能打。

不過，只看件數容易看偏。

我會更關心件均保費。

說白了，件數告訴你“多少人在買”。件均保費告訴你“什么購買力的人在買”。

這就很有意思了。

周大福榮耀世代只有32單。但總保費是2615萬美元。件均保費高達81.7188萬美元。排在件均第一。

友邦環宇盈活賣了168單。總保費2551.0109萬美元。件均15.1846萬美元。

立橋智選儲蓄保賣了73單。總保費512.4797萬美元。件均只有7.0203萬美元。

太保鑫安逸賣了52單。總保費472.6589萬美元。件均9.0896萬美元。

還有一個更極端的。永明卓裕人壽II-50，只有2單。件均做到136.775萬美元。

這就不是一個故事了。

件數榜里，大家看到的是熱銷。

件均榜里，看到的是客群。

我自己的判斷很明確。

普通中產別只盯著高凈值客戶買什么。

人家的資金量。風險承受力。融資能力。都不一樣。

咱們普通人別硬湊高凈值的局。

件均7萬美元，這才是大多數人的真實水位。

周大福榮耀世代件均81.7萬美元，高凈值買的是杠桿

周大福榮耀世代為什么件均這么高？

不是每個客戶都拿出82萬美元現金。

這類單子，本質上是保費融資。

材料里這個案例，是自付12.423萬美元。撬動82萬美元保單。杠桿約6.6倍。

優惠后應繳保費是77.08萬美元。首日現價68.06萬美元。貸款64.657萬美元。

螞蟻銀行LTV是95%。無首年手續費。每年利息約23277美元。

貸款利率寫法也要看清。

普通條件是H+1.35%，封頂P-0.45%。

貸款金額在500萬-1000萬港幣，可做到H+0.8%，封頂P-1%。

材料里有兩套Hibor口徑。一個寫最新1-month Hibor為2.24%。另一個測算圖里寫2.8%。

這不奇怪。

利率每天變。不同時間點取數不同。

你要記住的是，融資單的核心變量不是一個。

它至少有三個。

貸款利率。分紅實現率。退出年份。

假設H一直是3.0%。分紅實現率100%。測算里5年退出復利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

再按3.6%貸款利率試算。

6年退保凈利潤12.32萬美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保凈利潤29.19萬美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

這個數字很漂亮。

但我不會建議普通家庭照著做。

原因很簡單。

融資單賺錢的前提，是利差還在。分紅也兌現。現金流不斷。中途不被迫退出。

任何一個環節變了，結果都會變。

真正有實力的客戶，風險偏好確實更進取。他們更愿意買保證低、預期高的長期分紅儲蓄險。還會疊加貸款。

中銀薪火傳承也類似。

它3月只有19單。總保費1133萬美元。件均59.6316萬美元。

這不是普通家庭的小額儲蓄邏輯。

這是資產盤子的玩法。

我不是說它不好。

我只是說，別把別人的打法，搬到自己家賬本里。

別看別人賺多少。先想自己虧不虧得起。

環宇盈活和永明星河，是進取派的主流選擇

再看進取派里的非融資產品。

友邦環宇盈活很典型。

3月賣了168單。件數第一。

這個產品的優勢，不是只有收益演示。

友邦這個品牌，解釋成本低。服務體系成熟。歷史分紅也比較穩定。

很多客戶選它，是圖一個綜合容錯率。

0歲，5年交。總保費50萬美元的測算里。

第10年預期IRR 3.51%。

第20年預期IRR 5.69%。

第30年及以后，預期IRR穩定在6.50%。

我對環宇盈活的看法比較明確。

如果你要買長期分紅儲蓄險，我會優先把它放進候選名單。

不是因為它短期回本多快。

它并不適合10年內就要用的錢。

它的強項是長期。

它支持9種主流貨幣投保。每年可申請1次貨幣轉換。

支持更改受保人。也支持保單拆分。每年1次。

第15個保單周年日起，可以申請保單價值鎖定。鎖定比例是10%-70%。

還有紅利鎖定及分紅解鎖。健康障礙專屬選項。卓越成績獎。

這些功能，在教育金、養老、傳承里，確實有用。

不是花架子。

永明這邊，也能看出高預算客戶的偏好。

永明萬年青·星河尊享II，3月42單。件均18.931萬美元。

永明萬年青·星河傳承II，13單。件均20.0055萬美元。

2年交，每年10萬美元的測算里。

星河傳承II第6年IRR 0.07%。星河尊享II第6年IRR 0.55%。

第20年分別到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均達到6.50%。

你看它的節奏就知道了。

前期不驚艷。

后期才上來。

這類產品適合什么人？

適合已經想清楚長期規劃的人。

比如養老。子女教育。家族傳承。跨境資產配置。

不適合什么人？

不適合拿著周轉錢來搏收益的人。

短期資金別碰長期分紅險。

這句話我會反復說。

立橋智選件均7萬美元，反而最像中產真實選擇

現在回到我最想講的產品。

立橋智選儲蓄保。

它3月賣了73單。排第二。

但件均保費只有7.0203萬美元。

這個數字很關鍵。

它不是高凈值融資盤。

它更像普通中產會認真算賬的產品。

2026年3月，內地大額存單利率繼續往下走。工商銀行、建設銀行3年期大額存單利率降到1.9%。5年期存款利率普遍低于2.0%。

內地儲蓄險也進入低利率環境。

2025年9月后，傳統險預定利率上限降至2.0%。分紅險保證利率上限1.75%。

在這個背景下，你再看立橋智選的保證數字，就很容易理解了。

它1季度有折扣。

5萬到25萬美元，折扣6%。

25萬美元及以上，折扣7%。

少于5萬美元，折扣5%。

活動期是2026年3月1日至4月30日。經ePOS投保。

產品本身是整付。

支持港元和美元。

保障年期可選20年或25年。

投保年齡從0歲15日到80歲。

最低保費是USD12,500或HKD100,000。

把它理解成升級版5年期美元定存，就很直觀。

保證收益寫進合同的錢，才是真的錢。

它5年保證單利最高可到5.01%。

3年可鎖定**3.7%**保證收益。

這對中產家庭太有吸引力了。

不是大家不想要6.5%。

是很多人更在乎確定性。

案例一。

年繳3萬美元。5%折扣后實繳28500美元。

第5年退保，保證單利4.48%。

案例二。

10萬美元整付。6%折扣后實繳9.4萬美元。

第5年退保116303美元。

保證復利4.35%。單利4.75%。

案例三。

25萬美元整付。7%折扣后實繳23.25萬美元。

第5年退保290758美元。

保證復利4.57%。單利5.01%。

我對這款的判斷很直接。

如果你就是想放一筆美元閑錢，5年左右看確定回報，立橋智選比很多長期分紅險更適合你。

它不裝復雜。

也不靠幾十年后的演示吸引你。

它更像把短中期保證收益擺在桌面上。

當然，立橋不是友邦這種老牌巨頭。

立橋人壽2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。

立橋金融集團業務覆蓋銀行、保險、證券、資產管理。

立橋銀行澳門目前有8間分行。

它的資產配置也偏穩。

超**70%**資產投向政府債、優質企業債等固定收益類產品。

2023年償付能力比率材料里寫到1300%。另處顯示2024年底超過204%。

2024年所有分紅型產品實現率100%。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可獲賠102%已交總保費與保證現金價值的較高者，再加終期紅利。

我會怎么定位它？

立橋人壽有點像香港保險里的城商行。

不跟頭部巨頭拼品牌敘事。

它專挑細分市場發力。

用高保證收益，把保費規模先做起來。

這條路很現實。

也很適合現在的中產心理。

太保鑫安逸件均9萬美元，買的是30年確定性

再看太保鑫安逸。

3月賣了52單。件均9.0896萬美元。

它和立橋不一樣。

立橋更像5年期美元定存升級版。

鑫安逸更像超長期定存。

它最打動人的地方，就一個詞。

寫死。

保證收益30年。

美元期滿保證IRR達3.5%。

3年繳費。回本期6年。

美元第10年保證IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保證IRR 3.10%。單利4.75%。

非預付保費方案里。

繳付保費總額999,990。

第6年保證退保價值達到1,000,000。

第10年末保證現金價值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

第30年現金價值保證增長183.3%。復利約3.53%。

活動期內，一次性預繳三年保費。

儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。

這個設計，對愿意提前鎖錢的人有吸引力。

但我也要說難聽一點。

鑫安逸不適合追求高收益的人。

你選了保證3.5%，就等于放棄了分紅險長期**6%-7%**預期的可能性。

它拿走了想象空間。

換來確定底線。

這筆交換值不值，要看你家資產缺什么。

如果你家已經有股票、基金、房產、公司股權。

缺的是一塊穩定壓艙石。

鑫安逸可以看。

如果你全部錢就這一筆，還希望它又靈活、又高收益、又能隨時取。

那我不建議。

它封閉期是6年。

6年內退保，可能虧本金。

還有匯率。

鑫安逸是美元或港元保單。

未來換回人民幣，匯率風險得自己扛。

我自己家的錢也是這么配的。

能長期不動的錢，才放長期產品。

隨時可能用的錢，絕不拿去鎖30年。

寫在最后：對號入座前，先看這4件事

這份3月榜單，只能代表3月。

不代表4月。也不代表未來。

4月安盛盛利2的2年交開售。富衛盈聚天下推出58%折扣。市場格局肯定會變。

但有幾條底層邏輯，不會變。

第一，所有香港儲蓄險的高IRR，包括6.5%，都包含非保證分紅。

保證部分大概在0.5%-3.5%復利之間。不同公司，不同產品，差別很大。

非保證分紅看保司投資能力。也看市場環境。

演示好看，不等于一定拿到。

第二，長期持有才是港險儲蓄險的基本前提。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保費。

這不是小波動。

這是實打實的本金損失。

我不建議拿短期周轉錢買長期儲蓄險。

第三，內地客戶投保，要親自赴港。

要在保險公司或持牌中介機構完成簽約。

內地簽的地下保單無效。

這件事沒有商量空間。

另外，個人每年有5萬美元外匯額度限制。

錢怎么過去。怎么繳費。怎么續費。

都要提前規劃。

第四，貨幣要匹配真實需求。

香港儲蓄險多以美元、港元計價。

過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。

如果你未來有美元需求，比如留學、養老、海外消費、跨境資產安排。

那美元保單有意義。

如果你未來只花人民幣。

匯率波動就會影響真實收益。

最后說我的判斷。

高凈值客戶買榮耀世代、薪火傳承，玩的是杠桿和預期。

預算更厚的長期資金，可以看環宇盈活、永明星河這類分紅產品。

普通中產家庭，我反而更建議先看立橋智選和太保鑫安逸。

一個偏5年保證。

一個偏30年保證。

不夠刺激。

但更貼近真實家庭賬本。

保證收益寫進合同的錢，才是真的錢。

大賀說點心里話

港險不是看誰買得貴，也不是看誰演示收益高。關鍵是你家的錢，能放多久，能不能承受波動。想把產品、預算和繳費路徑一起算清楚，可以來找我聊聊。