你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。三年前我給孩子規(guī)劃教育金時，也是各種糾結(jié)、各種擔(dān)心。后來我發(fā)現(xiàn)，選產(chǎn)品這事兒，與其聽別人吹，不如自己把資料翻個底朝天。

今天要聊的這款永明「萬年青·星河尊享2」，就是我和團隊反復(fù)研究后，愣是找不到明顯短板的產(chǎn)品。

我們把資料翻了好幾遍，愣是找不到短板

630之后港險市場變化挺大，我們一直在找一款真正全面的產(chǎn)品。**永明「萬年青·星河尊享2」**進入視野后，我讓團隊把所有資料前前后后看了好幾遍，跟市場上其它產(chǎn)品多維度對比。

說實話，當(dāng)時我也糾結(jié)過——這產(chǎn)品真有這么好？會不會有什么隱藏的坑？

結(jié)果研究下來，還真沒找到明顯短板。這讓我挺意外的，所以決定把驗證過程分享出來，大家一起看看這個"六邊形戰(zhàn)士"是不是名副其實。

驗證一：收益能不能打？

買之前我也擔(dān)心收益問題，畢竟港險產(chǎn)品那么多，收益差距還挺大。

先說結(jié)論：雖然不是市場最高，但始終能排到前幾名。

具體數(shù)據(jù)是這樣的：產(chǎn)品支持2年交和5年交兩種方式。2年交的話，35年就能達到**6.5%**的復(fù)利收益上限，這個速度相當(dāng)快了。

保證收益方面更讓我放心——長期能達到1%，保證回本時間13年，預(yù)期回本周期7年。

說到這里插一句，2025年7月1日起港險分紅演示利率上限要從7%下調(diào)到6.5%，現(xiàn)在入手還能鎖定這個收益上限。

去年6月中下旬那波赴港投保高潮，簽單室都要提前預(yù)約，說明大家都看明白了這個時間窗口。

驗證二：提領(lǐng)后會不會拉胯？

很多產(chǎn)品不提領(lǐng)時數(shù)據(jù)好看，一旦開始提領(lǐng)就拉胯了。當(dāng)時我也擔(dān)心這個問題。

后來我發(fā)現(xiàn)，這款產(chǎn)品提領(lǐng)后的表現(xiàn)才是真正亮眼的地方。

以567提取為例——第6年開始每年提取總保費的7%，提取到保單第20年，剩余現(xiàn)金價值一路領(lǐng)先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？因為星河尊享2復(fù)歸紅利占比大，特別適合早期提領(lǐng)，提領(lǐng)后對保單收益的影響比較小。

對比一下提領(lǐng)前后的IRR就明白了，這產(chǎn)品真的是"提領(lǐng)之后打遍天下無敵手"。

我的真實感受是，給孩子做教育金規(guī)劃，提領(lǐng)功能太重要了。孩子18歲上大學(xué)、22歲讀研，都需要用錢，這時候保單還能保持不錯的收益，才是真本事。

驗證三：功能有沒有坑？

貨幣轉(zhuǎn)換功能

永明是把這個功能打磨得最好的。為什么這么說？

大部分產(chǎn)品的貨幣轉(zhuǎn)換有非常大的不確定性——轉(zhuǎn)換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變，還有個"調(diào)整基數(shù)"，意味著你要額外掏錢。

而永明的貨幣轉(zhuǎn)換不設(shè)調(diào)整基數(shù)，轉(zhuǎn)換公式清清楚楚：轉(zhuǎn)換前的總現(xiàn)金價值 × 當(dāng)時兌換率 = 轉(zhuǎn)換后的總現(xiàn)金價值。用起來更放心，也不用額外掏錢。

多幣種回報一致

產(chǎn)品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友是個大好消息。其它大部分港險產(chǎn)品，人民幣保單的回報都會稍微低一點，選這個產(chǎn)品就不用糾結(jié)了。

歸原紅利雙重保證

一般產(chǎn)品的歸原紅利，面值確定但現(xiàn)金價值有折現(xiàn)率，提取時到手的錢會少一點。

而永明的復(fù)歸紅利一旦派發(fā)，現(xiàn)金價值和面值相等，而且都是保證的，這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

保費豁免

這個功能很能體現(xiàn)永明的關(guān)懷精神。5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

目前很多公司的產(chǎn)品都沒有這個功能，永明把它寫進了條款。

其他功能

核心功能覆蓋多個維度：

• 金融類功能：貨幣轉(zhuǎn)換、紅利鎖定、保單分拆
• 權(quán)屬類功能：更改被保人、指定收款人、候補保單主權(quán)人、保單暫托人、身故支付選項等各種管家式類信托功能
• 保障類功能：意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障

功能的豐富程度和實用性，可以滿足**99%**的人。

驗證五：公司靠不靠譜？

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立時間還早2年，扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間經(jīng)歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、西班牙流感、911事件等危機，不管當(dāng)時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責(zé)任的也都賠了。

目前管理資產(chǎn)超1萬億美元，財務(wù)評級一等一的穩(wěn)：A.M BEST A+超卓、DBRS AA優(yōu)越、穆迪Aa3卓越、標(biāo)準(zhǔn)普爾AA非常強。

有個數(shù)據(jù)很亮眼：人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。2024年過億保額保單占當(dāng)年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當(dāng)年首年保費30.9%。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題了。

驗證六：投資策略經(jīng)得起考驗嗎？

兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產(chǎn)管理公司，分別聚焦不同領(lǐng)域：MFS（超5560億美元）專注股票、SLC（580億加元）專注固定收益、CRESENT（550億加元）專注實物資產(chǎn)、BGO（840億加元）專注地產(chǎn)、InfraRed（170億加元）專注另類資產(chǎn)。

金融投資策略圖" />

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優(yōu)秀的投資成果。

投資組合上，**74%**為固定收入，**97%**固定收入被評為投資級。投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，非常分散，這是永明穩(wěn)健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)不算最優(yōu)秀的。

我們前段時間統(tǒng)計了12家主流香港保司的分紅實現(xiàn)率，永明只能排在第三梯隊，和最優(yōu)秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的是10+保單表現(xiàn)不錯，平均值有**86%**左右。光看這部分數(shù)據(jù)，永明還是能排在上游水平的，而且這部分數(shù)據(jù)更有說服力——畢竟10年以上的保單才真正檢驗一家公司的投資能力。

結(jié)論：六邊形戰(zhàn)士實至名歸

如果讓我重新選，我還是會選這個。

綜合從收益、功能、公司以及產(chǎn)品細節(jié)看，**永明「萬年青·星河尊享2」**是目前市場最能擔(dān)得起六邊形戰(zhàn)士稱號的一個。

大賀說點心里話

產(chǎn)品再好，買對的方式同樣重要。怎么買能省下一筆錢，這里面有些信息差，我放在下面了。