你好，我是大賀。

最近有朋友問我，保誠新出的保誠「駿譽財富」（PACE），到底是不是值得放進港險儲蓄險的備選里。

我把資料重新看了一遍。

這款產品不是那種只靠一個高演示收益吸引人的產品。它更像是沖著幾個現實問題來的。

繳費別拖太久。前期現金價值別太薄。用錢時別太麻煩。傳承安排別太復雜。

這幾個點，正好也是這兩年大家買香港保險時最關心的地方。

尤其到了2026年5月10日這個時間點，美元資產配置的邏輯也變了。2025年美聯儲已經累計降息75個基點。聯邦基金利率區間降到4.00%-4.25%。10年期美債收益率也回到4%以下。

美元周期不是你我能預測的。

但有一點很清楚。美債收益率往下走之后，能長期鎖住相對穩定現金價值的美元儲蓄險，會重新被拿出來比較。

駿譽財富為什么值得單獨拎出來看

保誠這次推出的是美元儲蓄計劃PACE「駿譽財富」。

產品定位很直接。人壽和儲蓄保險。限額發售。宣傳語也很明確。只需繳付3年保費，即可加快財富積累，成就恒久傳承。

它的基礎門檻也不低。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡計算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

我覺得它值得單獨看，不是因為保誠兩個字。

而是因為它把幾個矛盾點放在一起處理了。

很多儲蓄險，長期看還行。前期不舒服。現金價值薄。繳費期長。想取錢，還要走流程。

駿譽財富的思路不一樣。它主打快繳費。快回本。再加上后期自動現金流。

這個設計，我是認可的。

現在大家聊理財，已經不只是問收益多少。更多人會問兩個詞。

確定性。流動性。

說白了，就是別讓我本金天天擔心。真要用錢時，也別卡住我。

駿譽財富針對這兩個痛點，確實給了比較完整的方案。

不過我先把話說在前面。它不是適合所有人。

它的美元門檻不低。也更適合已經有一筆中長期美元資金的人。短期要周轉的錢，不適合放進來。

資產要分散到不同籃子里。別把雞蛋都放在一個幣種。

但如果你本來就在做美元資產配置，它可以認真比較。

第5年預期回本，3年交完保證現金價值到81%

儲蓄險最容易讓人誤判的地方，就是只看遠期演示。

第20年、第30年，看著都很好。問題是前面幾年能不能扛住。

很多產品前期現金價值漲得慢。頭幾年退保，基本就是虧。這個體驗很差。

駿譽財富在這里做得比較激進。

它只提供3年繳費。也可以選擇一次性預繳全期保費。保費一交完，保證現金價值直接達到81%。

這個速度，在同類產品里確實少見。

資料里給到的數據是，預期第5年回本。到第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

我對這個點的判斷很明確。

如果你討厭長期繳費壓力，又希望前期現金價值別太難看，駿譽財富是有優勢的。

但你也要注意一個邊界。

第5年回本，是預期。不是保證。第10年4.22%，也是總預期回報率。不是保司承諾一定給你。

港險儲蓄險里，保證和非保證一定要分開看。

我不會只按演示收益做決定。我會先看保證現金價值。再看分紅機制和長期派發能力。

駿譽財富這里真正打動我的，不是第10年4.22%。而是3年繳完后，保證現金價值已經給到81%。

這個底子比較厚。

對中年家庭，或者準退休人群，這點很重要。你不想繳十幾年。也不想前幾年完全動不了。

快繳費、快回本、快見到現金價值。這就是它的核心賣點。

波動壓到±1.1%，這比單純高演示更重要

再看收益波動。

很多人看港險，喜歡盯最高演示。這個習慣要改。

演示收益高，不代表你拿得穩。尤其分紅險，本來就有非保證部分。

駿譽財富這里有一個數據值得看。

市面上很多產品，樂觀和悲觀情景的收益差，可能達到**±2.4%。駿譽財富把這個差值壓到±1.1%**。

這不是小事。

波動區間越窄，說明收益曲線更平。對普通家庭來說，體驗會更好。

它的底層長期目標資產分配，是50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。同時做全球分散投資。

這個配置不算特別激進。也不是純債。

它更像是一個平衡型底倉。

保誠有上百年的經營歷史。風控和紅利平滑機制相對成熟。這些東西不能直接等同于未來收益。但會影響長期體驗。

我的態度很直接。

保守型家庭，不要追最高演示。臨近退休的人，更應該看波動。穩健贏過激進，每次都是。

這幾年市場變化很快。美聯儲降息。美債收益率回落。人民幣對美元也有波動。內地居民海外資產配置比例，從2020年不足3%，提升到2025年約6%-8%。

全球化配置才是底層邏輯。

在這個背景下，一份收益波動不大的美元儲蓄險，不是用來暴富的。它更像家庭資產里的壓艙石。

我會把它放在“穩健美元現金價值工具”這個位置上看。

別把它當股票。也別把它當短期理財。它不是那個東西。

第5年起自動打款，這個功能很實用

很多儲蓄險，不是不讓你取錢。是取起來麻煩。

填表。申請。等審批。再看是否要部分退保。流程一多，體驗就差。

駿譽財富有一個功能，叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起，可以啟用。你可以選擇按年自動提取。也可以按月自動提取。

金額也能設置。

可以是定額。也可以每年遞增1%-10%。

更關鍵的是，提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。

款項來自歸原紅利及其特別紅利的現金價值。

這句話很重要。錢不是憑空來的。它依賴紅利和相關現金價值。紅利部分仍然有非保證屬性。

不過從功能設計上講，它確實把“取錢”這件事做得更像自動發薪。

你可以無限次更改指示或收款人。但同一時間只能有1個指示。

我很喜歡這個功能。

不是因為它聽起來高級。而是因為它解決了真實場景。

退休后，每月要一筆補充現金流。孩子在海外讀書，每月要生活費。長輩護理，每年要固定支出。

這些錢，最怕臨時安排。

駿譽財富可以提前設置。到時間自動打款。還可以遞增。用來對抗通脹。

這張保單，確實有點像全自動、會成長的“終身工資卡”。

但我也會提醒一句。

不要過早、過猛提取。尤其前期現金價值還在累積時。提款節奏要算清楚。

這類產品適合做規劃，不適合隨手亂取。

傳承功能做得細，尤其是失能場景

傳承這塊，我覺得駿譽財富是下了功夫的。

很多家庭一聊傳承，就想到信托。信托當然有價值。但不是每個家庭都要上來就搭一套復雜架構。

駿譽財富的做法，是把一部分傳承安排放進保單本身。

從第3個保單周年日起，可以把保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。每份獨立安排。互不干擾。

可無限次更改受保人。規則是從第1個保單周年日起，并且現有受保人在世時操作。

這個設計對多代傳承有意義。

保單不一定因為一代人結束就停。可以繼續往下接。

企業業務場景也能用。原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

不過我更看重另一個功能。

無行為能力選項。

如果保單持有人因為嚴重疾病、重度創傷或昏迷，失去行為能力。提前指定的家人，可以在緊急情況下跳過常規法律程序。提取部分退保價值。或者接管保單。

常規法律程序可能要數月。這個授權流程只需幾天。

這不是花哨功能。這是救急功能。

家庭真正遇到事的時候，最怕資產能看不能用。那時候幾天和幾個月，差別非常大。

另外，它還可以設置“暫托人”。

暫托人代管保單。直到指定持有人達到指定日期、指定年齡，或者經歷某個人生事件。

比如大學畢業。結婚。生育。移居到另一城市。

后續持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這個功能適合兩類人。

一類是多孩家庭。怕分配不清。一類是隔代傳承。怕孩子太早拿到錢。

我對這個設計評價比較高。

它不等于完整信托。這個邊界要說清楚。特別復雜的家族資產，還是要專業信托和法律結構配合。

但對很多中高凈值家庭，一張保單能做到拆分、指定、暫托、失能授權，已經很實用了。

既能防止錢被揮霍。也能讓孩子真正需要時拿到支持。

首發期到5月31日，兩個優惠別選錯

現在還有一個時間點。

駿譽財富首發推廣期到2026年5月31日。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

推廣期內，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這會明顯降低入場門檻。

首發期有兩個方案。二選一。

第一個是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%。年繳20萬到49.9萬美元，回贈8%。年繳50萬到99.9萬美元，回贈10%。年繳100萬美元及以上，回贈12%。

第二個是一次性預繳全期3年保費。

可以享每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費80%的保證金額。資料里也寫到，保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

舉個資料里的例子。

年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

這兩個方案怎么選？

我的判斷比較明確。

現金流充足的人，優先看預繳方案。它把3年保費一次處理掉，還能吃到保證特惠利率。

如果你不想一次拿出太多現金，或者還要保留家庭流動性，就看保費回贈。

不要為了優惠，把自己現金流壓得太緊。

保費回贈方案下，第10年總回報率可以到4.55%。一次性預繳全部保費，第10年總預期回報是4.44%。

數字都不錯。

但我不會只看哪個數字更高。你要看自己的錢什么時候要用。也要看美元資金來源。

還有一點。

2025年底香港Hibor利率已經回落到**1%-1.5%**低位區間。保費融資成本下降后，保費融資又重新活躍。

駿譽財富保單生效即有較高保證金額。對一些高凈值客戶，可能會拿來配合低成本融資做杠桿配置。

但這件事我會謹慎。

融資不是免費午餐。利率會變。匯率會變。保單分紅也不是保證。

普通家庭別輕易上杠桿。高凈值客戶也要先做壓力測試。別只看順風局。

寫在最后：駿譽財富適合放進短名單，但別誤用

對比下來，駿譽財富不是一款只靠噱頭的新產品。

它在四個地方，確實有自己的特點。

早期保證現金價值給得快。給得高。收益波動被壓到比較窄的區間。第5年起可以自動產生可增長現金流。傳承方面自帶拆分、暫托、失能授權等安排。

這幾個點，剛好對應很多人買港險時最焦慮的地方。

回本太慢。波動太大。取錢麻煩。傳承復雜。

駿譽財富都做了回應。

我的結論也很清楚。

如果你有一筆中長期美元資金，想做穩健海外配置，可以把它放進短名單。

如果你想做退休現金流，或者給孩子未來海外教育安排一筆自動到賬的錢，它也合適。

如果你重視傳承，又不想一開始就搭復雜信托架構，它有一定替代價值。

但短期資金別碰。

3年、5年內隨時可能要用的錢，不適合放進儲蓄險。哪怕它第5年預期回本，也不代表你可以把它當活期工具。

還有，美元資產配置不是把人民幣全部換成美元。

別把雞蛋都放在一個幣種。也別把雞蛋都放在一個產品里。

我更建議把它當成家庭全球資產組合里的一塊。不是全部答案。

股票、債券、現金、保險、不同貨幣，都要有自己的位置。保誠駿譽財富更像其中偏穩的一層。

確定性帶來的安心，和流動性帶來的從容，有時候比單純高收益更重要。

這句話我很認同。

但前提是你買對位置。買對金額。買對期限。

產品本身不錯。用錯了，照樣難受。

大賀說點心里話

如果你正在比較保誠、友邦、安盛這類港險儲蓄產品，別只盯演示收益。把繳費節奏、現金價值、提款規則和傳承安排一起看，才不容易選偏。