你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞：2025年兩會期間，"35歲就業歧視"再次沖上熱搜。數據顯示，超60%的崗位明確要求"35歲以下"，40歲以上求職者簡歷回復率不足20%。

說實話，作為一個38歲從大廠轉型的港險從業者，看到這些數字，我太有感觸了。

35歲以后，誰都不能保證明天。

這也是為什么，當我看到國壽這款新產品國壽萬里優悠的時候，眼前一亮——保證派息、國壽出品，這幾個標簽放在一起，很難不多看兩眼。

剛看到的時候，我是興奮的。

但在我仔細研究完產品特點、條款，做了幾個計劃書對比后，一下冷靜了。

今天就來客觀聊聊這款產品，優點、缺點、適合誰，一次講透。

優點一：保證派息3.73%的真相

先說核心賣點。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須澄清。

所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的3.88%，是指派發"基本金額"的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬保費，對應的基本金額是961585元。

所以實際派息金額是37310元，不是38800元。

產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

優點二：吃息同時本金翻倍增長

很多人擔心：每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，領到保單第30年，總共保證領回97萬。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬。

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

優點三：無限傳承的吃息永動機

這款產品還有個隱藏功能：可以當傳家寶。

保單滿1周年后，可無限次更改被保人。第5個保單周年日起，還能行使保單分拆權益。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

優點四：國家隊背書的安全感

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

股東結構：中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看實現率：國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%**及以上。

這個水平，就算跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

缺點：派息慢、收益一般、回本周期長

優點講完，必須說說這款產品的短板。

• 第一，派息不夠快。產品從保單第5年才開始派息。這個速度在內地算快的，但在香港不夠看——其他派息類產品可能下個月就派息，或保單第一年結束就派息。
• 第二，30年后現金流不再保證。保證派息只持續到保單第30年。30年之后的3.73%現金流是周年紅利，屬于非保證。雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。
• 第三，保證回本時間太長。保證回本需要25年，屬于非常慢的。前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。長期保證現金價值只有本金兩三成水平，持有八九十年才基本回本。這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

總結：誰適合這款產品？

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

• 場景一：給孩子買教育金。給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？
• 場景二：35歲給自己兜底。35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。與其等著被優化，不如早做打算。每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。知道自己餓不死，這很重要。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。很多人不知道的是，同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。