盛利II、宏摯家傳承、環宇盈活：2年繳和5年繳怎么選

2026-06-13 12:13 來源：網友分享

本文橫評香港保險盛利II、宏摯家傳承、盈聚天下II和環宇盈活，按2年繳與5年繳分析不同持有周期的選擇。

你好，我是大賀。

今天這篇，聊一個很多人容易看錯的問題。香港儲蓄險到底怎么比。

我從北京大學碩士畢業后，做港險到現在 9年。見過太多人被一個數字套住。

這個數字就是 6.5%。

香港儲蓄險的長期預期收益，宣傳口徑確實可以做到 6.5%。但你要注意。它不是第5年就有。也不是第10年就穩穩到手。

更關鍵的是。你是 2年繳，還是 5年繳。你準備放 10年、20年、30年，還是更久。

這幾個問題一變。產品排名會完全變掉。

截至 2026年05月10日，我把接近 20款香港儲蓄分紅險重新拉了一遍。包括安盛「盛利II」、宏利「宏摯傳承 / 宏摯家傳承」、富衛「盈聚天下II」、友邦「環宇盈活」等。

我越看越覺得。港險沒有一款放之四海都第一的產品。

真正決定答案的，不是產品名字。是繳費年限和持有時間。

先分清賽道：2年繳和5年繳不是同一張榜

很多銷售喜歡直接問你。要不要看收益最高的。

這句話聽著省事。其實很容易帶偏。

行業里大家心照不宣的一件事是。不同繳費期，推出來的“高收益產品”經常不是同一款。

2年繳，資金進入得更快。現金價值釋放也更早。

5年繳，資金進入更平滑。前期看著沒那么猛。后面才慢慢爬坡。

你拿2年繳的產品，去跟5年繳的產品硬比。意義不大。

就像跑步。有人跑100米。有人跑馬拉松。你不能只看誰某一秒沖得快。

這次橫評里，我會把它拆成兩條線。

一條是 2年繳賽道。

一條是 5年繳賽道。

再分別看三個時間段。

10—20年，看現金價值和回本速度。

20—30年，看收益爬坡能力。

30年以上，看保司分紅兌現能力。

下面這張榜，可以先看個大方向。

2026港險高收益榜單

我會講得直接一點。

如果你的錢只準備放十幾年。別只盯著6.5%。

你更該問。第幾年回本。第20年能拿多少。中間能不能靈活動用。

如果你真能放30年以上。那才進入另一個游戲。

那時候，比的就不是前期漂亮不漂亮了。比的是公司長期分紅能不能兌現。

2年繳賽道：安盛盛利II前中期更順，宏利宏摯家傳承后勁更強

先看2年繳。

2年繳的特點很明顯。錢進得快。保單現金價值起來得也快。

這類產品適合什么人？

我會更傾向于資金已經準備好的人。比如一筆美元資金。或者本來就想給孩子做長期賬戶。又不想拉太長繳費期。

不過，2年繳也不是隨便選。

10—20年階段，我會優先看 安盛盛利II-至尊。

它不是那種特別會講故事的產品。優勢也不花哨。

但它的現金價值釋放很均衡。這個點很重要。

在2年繳產品里，宏利宏摯家傳承、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒萬家，都是 第13年保證回本。

安盛盛利II-至尊的特點是。預期回本第5年。第20年預期總收益 972,312美元。IRR 6.21%。

10—20年這個階段。這個表現很能打。

我不會說它適合所有人。但如果你明確十幾年后可能要用錢。比如孩子教育金。家庭資產周轉。或者未來移民、置業的備用資金。

2年繳里，我會優先看安盛盛利II。

不是因為它終局最夸張。

而是它前中期沒有明顯短板。

2年交香港儲蓄險收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

2年交10-20年現金價值對比表

再往后看。

到了20—30年，2年繳賽道的主角會變。

這時我會更看好 宏利宏摯家傳承。

它也是 預期第5年回本。這一點跟安盛盛利II一樣快。

但后面的爬坡更猛。

宏利宏摯家傳承在第 24年，復利IRR達到 6.5%。第30年預期總收益 1,923,756美元，IRR 6.50%。

這就不只是回本快了。

它是20年以后開始明顯發力。

說句得罪同行的話。很多銷售只拿第100年的數字講故事。聽起來很震撼。

但我更關心第20年到第30年的過程。

這個階段能不能爬上去。很考驗產品設計。

宏利宏摯家傳承在這段里，表現確實很突出。

2年交21-30年收益對比表

再看30年以上。

2年繳里，我仍然會把宏利宏摯家傳承放在前面。

第100年預期總收益 157,987,412美元。IRR 6.50%。

這個數字很大。但別被數字本身沖昏頭。

第100年不是大多數人自己的用錢周期。更多是傳承周期。是下一代，甚至再下一代的錢。

這類產品適合做家族長期賬戶。

不適合拿短期周轉的錢硬上。

如果你2年繳，又看30年以上。我會選宏利宏摯家傳承。

理由很簡單。前期回本不慢。中后期爬坡快。長期數字也站得住。

2年交30年以上長期收益對比

5年繳賽道：宏摯傳承適合前20年，盈聚天下II卡住25年窗口，環宇盈活更適合長期放

再說5年繳。

這部分我會講得多一點。因為多數家庭最后會落到5年繳。

原因也現實。

一次拿出大額美元資金。不是每個家庭都舒服。

5年繳壓力更平滑。也更符合很多中產家庭的現金流。

但5年繳有一個問題。前期資金分批進入。現金價值不會像2年繳那樣沖得快。

你看5年繳產品。不能只看第一年、第五年。

重點要看第10年、第20年、第25年、第30年。

我見過太多被銷售話術帶偏的客戶。拿著一張第100年演示表，就覺得自己買到了最高收益。

但他沒問一句。第20年我能不能用錢。

這個問題很關鍵。

在5年繳的10—20年階段，我會更看好 宏利宏摯傳承。

5年繳產品里，宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、富衛盈聚天下II，都是 第6年預期回本。

宏利宏摯傳承第20年預期總收益 859,230美元，IRR 6.00%。

這不是全場最會“講終局故事”的產品。

但前20年的表現很穩。

我對它的評價是。前期不吵不鬧。后面慢慢發力。

這類產品適合誰？

適合不想一次性壓太多資金，又希望前20年現金價值別太難看的人。

比如孩子現在很小。未來15—20年有教育金需求。

或者家庭想做一筆長期美元配置。但不想把流動性完全鎖死。

5年繳、10—20年，我會優先看宏利宏摯傳承。

5年交香港儲蓄險收益對比表（0歲男嬰、年交6萬美元、交5年）

5年交10-20年現金價值對比表

到了20—30年，5年繳賽道要換一個重點。

這時更亮眼的是 富衛盈聚天下II。

它也是 第6年預期回本。

更關鍵的是。第 25年，復利IRR達到 6.5%。第25年預期總收益 1,281,941美元，IRR 6.500%。

這個時間點很重要。

很多產品最后都能展示6.5%。但誰更早到，差別很大。

第25年能到6.5%。對一個5年繳產品來說，已經非常強。

這類產品，我會放在教育金后半段、養老補充、長期家庭資產配置里看。

不是短期要取錢的人。

也不是只想放十年的人。

如果你5年繳，目標放20—30年，我會優先看富衛盈聚天下II。

宏利宏摯家傳承也不弱。它第 27年達到 6.5%IRR。

但單看20—30年這個窗口。富衛盈聚天下II卡點更早。

這點我會明確給它加分。

5年交21-30年收益對比表

再往后。

30年以上，5年繳我會把 友邦環宇盈活放到更重要的位置。

它第100年預期總收益 144,246,181美元，IRR 6.500%。

只看第100年，幾款產品差距可能沒那么刺激。

但30年以上，我不會只看收益演示。

我會更看公司。

友邦的產品，在長期穩定性上，一直是它的賣點。

它不一定每個階段都最激進。

但長期賬戶這件事，激進不是唯一答案。

尤其是財富傳承。你不是賭一段行情。你是在押幾十年的兌現能力。

5年繳、30年以上，我會優先看友邦環宇盈活。

這句話我說得很明確。

如果你要的是25年左右的爬坡速度。富衛盈聚天下II更突出。

如果你看的是30年以后，甚至跨代傳承。友邦環宇盈活更合適。

5年交30年以上長期收益對比

30年以后，真正拉開差距的是分紅兌現力

前面講了兩條賽道。

但有一個底層變量，所有產品都繞不開。

就是分紅兌現力。

有些話銷售不會告訴你。演示收益不是保證收益。

港險長期收益的核心來源，就是分紅。

分紅兌現穩定，時間會幫你放大收益。

分紅兌現不穩定，時間也會放大折扣。

復利不是直線。

40年時，按 **2%**復利，本金1大概變成2。

按 **4%**復利，大概變成5。

按 **6%**復利，大概變成10。

前十年看不出太夸張。越往后，差距越明顯。

1的復利終值曲線（2%/4%/6%）

再看2025年披露的分紅實現率數據。

香港主流保險公司過往11年平均分紅總實現率里，周大福 100%，立橋 100%，忠意 100%，萬通 98%，宏利 96%，安盛 95%，友邦 93%，永明 91%，富衛 91%，國壽（海外）90%，安達 84%，保誠 73%。