你好，我是大賀。

今天聊一份挺有參考價值的榜單。是某頭部經紀公司統計的，2026年3月大陸客戶購買香港保險的保單件數榜。時間截至2026年3月31日。

我看這份榜單，最想提醒你一句。銷量能看。但不能照抄。

尤其是儲蓄險。同樣叫熱門產品。背后的路線完全不一樣。

比如友邦環宇盈活，是典型的長期分紅路線。看的是品牌、分紅、長期復利。30年后演示IRR能到6.50%。

立橋智選儲蓄保，更像升級版美元定存。短期保證收益很強。5年保證單利最高能做到5.01%。

太保鑫安逸，更極端。它不跟你講太多預期。就是把**30年保證復利3.5%**寫進合同。

周大福榮耀世代，又是另一種玩法。保費融資。自付124,230美元，撬動820,000美元保單。杠桿做到6.6倍。

這幾類產品放在一起。不是誰碾壓誰。而是看你到底要確定性，還是要長期預期。先別急著下單，聽我把話說完。

3月大陸客戶都買了什么：儲蓄險明顯更熱

這份榜單的統計維度，是保單數。不是總保費。也不是件均保費。這一點要先分清。

按件數看，友邦環宇盈活儲蓄保險計劃排第一。3月賣了168單位。

第二是立橋智選儲蓄保。賣了73單位。

后面依次是：安達Gold富稅延期年金計劃59單。友邦愛伴航保險計劃2 54單。太保鑫安逸儲蓄保險計劃52單。永明萬年青·星河尊享計劃II 42單。萬通危疾加護保優越版36單。保誠誠保一生危疾保33單。周大福榮耀世代儲蓄壽險計劃32單。萬通富饒萬家儲蓄保險計劃32單。中銀薪火傳承環球終身壽險計劃19單。宏利宏摯家傳承保險計劃18單。宏利宏摯傳承保險計劃18單。友邦活然人生保險計劃15單。

你會發現一個現象。儲蓄類產品的存在感很強。

這也符合我這兩年的體感。很多家庭來問港險。不是先問重疾。而是問美元儲蓄、教育金、養老金、傳承金。

不過我不建議你把銷量當答案。這只是3月數據。不代表4月。也不代表未來。更不能直接替你做選擇。

銷量只能說明一件事。市場在關注什么。不能說明它一定適合你。

環宇盈活賣了168單，強在長期分紅和容錯率

3月銷冠是友邦環宇盈活。168件。這個成績不意外。

友邦這個品牌，解釋成本確實低。很多客戶第一次買香港保險。聽到友邦會更安心。這不是迷信品牌。而是服務體系、歷史分紅、客戶認知，都擺在那里。

但我更關心產品本身。

環宇盈活大多數客戶是5年交。按素材里的測算。0歲受保人。5年繳。總保費50萬美元。

第10年預期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后穩定在6.50%。

這個數據怎么理解？

我會直接說。環宇盈活不是短跑選手。第10年只有3.51%。你要是拿它和5年期保證型產品比。前期沒那么好看。

但它的優勢在后面。第20年開始明顯加速。第30年摸到6.50%。這是它真正吸引人的地方。

2026年1月，有平臺做過三款港險儲蓄險橫評。環宇盈活、宏利宏摯傳承、保誠信守明天。里面也能看到類似特點。分紅型產品，前期慢。后期爆發。

同樣是6.5%，差別大了去了。有的早期回本快。有的后期現金價值更猛。有的靠品牌和分紅穩定度取勝。

環宇盈活的功能也比較全。支持9種主流貨幣投保。每年可申請1次貨幣轉換。支持更改受保人。支持保單拆分。拆分也是每年1次。

它還有保單價值鎖定功能。第15個保單周年日起可以申請。鎖定比例是10%-70%。這點對長期持有人有用。到了某個階段，不想再承受太多市場波動。可以把部分價值鎖起來。

另外，它還有紅利鎖定及分紅解鎖。有健康障礙專屬選項。還有卓越成績獎。這些功能不是每個人都用得上。但對教育、傳承、跨境安排來說，確實加分。

我的判斷比較明確。看重品牌、服務、長期分紅穩定的人，環宇盈活可以重點看。

尤其是這幾類人。孩子教育金。長期養老錢。家族傳承。跨境資產配置。愿意放20年以上。

但我不建議短期資金買它。10年內要用的錢。別把它當高息存款。資金流動性要求高的人，也不適合。

優點大家都會講，我專門講坑。它的高IRR里，有非保證分紅。演示是演示。實現要看保司投資、分紅政策、市場環境。友邦歷史穩定度高。但這不等于未來每一年都沒有波動。

分紅型產品，不能只盯演示IRR。還要看分紅實現率。也要看你能不能真的拿得住。

立橋智選儲蓄保：更像一張高確定性的美元定存

3月第二名，是立橋智選儲蓄保。銷量73件。

這款產品為什么能賣？說白了，原因很直接。它把“短期確定性”做得很強。

我更愿意把它理解成一款升級版的5年期美元定存。不是傳統意義上追求長期6.5%的分紅儲蓄險。它的核心賣點是保證收益。白紙黑字。容易理解。也容易做決策。

產品基礎規則不復雜。投保年齡是0歲15日至80歲。最低保費USD12,500 / HKD100,000。保障年期可選20年或25年。繳費方式是整付。支持港元和美元。

這次能沖到第二。折扣也出了力。

2026年3月1日至4月30日。經ePOS投保。有保費折扣。

少于50,000美元，折扣5%。50,000美元至250,000美元，折扣6%。250,000美元及以上，折扣7%。

短期收益是它最能打的地方。3年可鎖定3.7%的保證收益。5年保證單利最高可到5.01%。最長可保障至20年或25年。

這個水平，在現在的理財市場里，很少見。尤其是你不想承擔凈值波動。又不想只拿很低的銀行利息。這類產品就會很有吸引力。

看三個案例。

第一個。年繳保費3萬美元。享受5%折扣。實繳28,500美元。第5年退保。保證單利4.48%。

第二個。10萬美元整付。折扣6%。實繳94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保證復利4.35%。單利4.75%。

第三個。25萬美元整付。折扣7%。實繳232,500美元。第5年退保290,758美元。保證復利4.57%。單利5.01%。

這三個案例看完。你會發現它的定位很清楚。

想要5年左右高確定性美元收益，立橋智選很合適。我會優先把它放進“短中期保證型”籃子里。而不是拿它和環宇盈活硬比30年。

不過這里也要講清。第6年起，才開始產生退保終期紅利。第6年之后的紅利，就不是完全保證了。你如果只看保證部分。5年內的確定性更有參考意義。

再看公司背景。

立橋人壽2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。母公司立橋金融集團，業務涵蓋銀行、保險、證券、資產管理。立橋銀行澳門目前有8間分行。

立橋的發展路徑，也挺有意思。2016年收購豐亞保險并更名為立橋保險。2017年收購必利勝銀行澳門子公司并更名立橋銀行。2020年至2021年，又陸續開設財富管理中心。

償付能力方面。素材里提到，立橋人壽2023年償付能力比率達1300%。另處顯示2024年底超過204%。2024年所有分紅型產品實現率100%。

這個數字當然好看。但我不會只靠一個數字下判斷。立橋還是比較新的壽險公司。它不像友邦、保誠、宏利那樣有超長歷史沉淀。這點你要接受。

我的看法是。立橋像香港保險市場里的“城商行打法”。專挑細分市場發力。用高保證收益和折扣，快速擴大保費規模。這條路有效。智選儲蓄保也確實一直是市場里的熱門產品。

但你要知道自己買的是什么。買它，就是買短中期確定性。不是買百年品牌溢價。也不是買30年后最高預期。

如果你手上有一筆美元。未來3到5年不用。又不想承受分紅不確定性。我會認真看立橋智選。

如果你要做孩子30年、50年的傳承規劃。我不會把它放第一位。那時更該比較長期分紅型產品。

太保鑫安逸：3.5%保證復利，代價是時間

太保鑫安逸3月賣了52件。排在榜單前列。

它跟環宇盈活、立橋智選都不一樣。它的打動點就一個詞。寫死。

保證收益30年。美元期滿時保證IRR達3.5%。3年繳費。回本期6年。

美元第10年保證IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保證IRR是3.10%。單利4.75%。

看非預付保費方案。繳付保費總額999,990。第6年保證退保價值達到1,000,000。也就是第6年回本。第30年現金價值保證增長183.3%。單利6.11%。復利3.53%。

活動期內還有一個設計。一次性預繳三年保費。儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。

鑫安逸適合誰？

我的判斷很直接。適合非常保守的人。適合家庭資產里缺確定性壓艙石的人。適合這筆錢未來幾十年真不動的人。

它像一份超長期定存。比現在很多銀行利率高。也沒有分紅演示那種變量。

但它最大的代價，也是時間。封閉期6年。6年內退保，可能虧本金。這點不能含糊。

而且你選了保證3.5%。就等于放棄其他可能更高的預期。傳統分紅港險，長期演示可能到6%甚至更高。但里面有非保證部分。鑫安逸不要這個上限。它換一個確定底線。

這個選擇沒有標準答案。但我會這樣分。

你怕波動。怕分紅不達標。怕到時候解釋不清。那鑫安逸更舒服。

你能拿30年。也能接受非保證分紅。想要更高上限。那環宇盈活這類分紅儲蓄險更值得看。

廣告我不接，實話我多說。鑫安逸不是高收益神器。它是保證型產品。你買的是安心。不是驚喜。

件均保費榜：高凈值客戶反而更愛預期路線

前面看的是件數。但件數只能看熱度。要看什么產品更受高購買力客戶青睞。我更看件均保費。

這份榜單里，件均第一是周大福榮耀世代。件數32。總保費US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦環宇盈活件數168。總保費US$25,510,109。件均US$151,846。

中銀薪火傳承件數19。總保費US$11,330,000。件均US$596,316。

永明萬年青·星河尊享II件數42。總保費US$7,951,035。件均US$189,310。

立橋智選儲蓄保件數73。總保費US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件數52。總保費US$4,726,589。件均US$90,896。

這組數據很有意思。保證收益很強的立橋和太保。件均保費反而不算高。

高凈值客戶更偏向什么？更偏向長期分紅。甚至偏向保費融資。

周大福榮耀世代就是典型例子。它是保費融資保單。不是客戶一次性拿出82萬美元。

素材里的測算是。自付124,230美元。撬動820,000美元保單。杠桿6.6倍。

首年保費折扣4%。特別折扣第1年2%。優惠后應繳77.08萬美元。首日現價68.06萬美元。貸款64.657萬美元。

貸款利率方面。H+1.35%。封頂P-0.45%。貸款500萬至1000萬港幣。是H+0.8%。封頂P-1%。

假設H=3.0%。分紅實現率100%。5年退出復利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一組按3.6%貸款利率試算。6年退保凈利潤12.32萬美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保凈利潤29.19萬美元。IRR 10.44%。

這類方案很刺激。但我會非常謹慎。

保費融資的收益，取決于幾個變量。貸款利率。分紅實現率。退保年份。抵押比例。現金流承受能力。

只看IRR很容易興奮。但貸款利息是真金白銀。分紅不一定每年按演示走。利率也不是永遠不變。

真正有實力的客戶，風險偏好確實更進取。他們愿意用杠桿，去換更高的長期預期。而購買力一般的客戶，往往更偏保守。更喜歡立橋、太保這種確定性強的產品。

永明這邊也能看到類似邏輯。星河傳承II和星河尊享II測算。2年交。每年10萬。第6年IRR分別是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后均達6.50%。

這產品好不好，對比一下就知道。分紅型前期通常不性感。后期才明顯。保證型前期更安心。但上限也被鎖住。

另外，4月市場已經變了。安盛盛利2的2年交開售。富衛盈聚天下也推出了很大力度的折扣。3月榜單，不要當成全年答案。

2026年買港險，先把這4件事想清楚

我做港險測評這么多年。最怕客戶只問一個問題。哪個收益最高？

這個問題太粗。港險不是比一個數字。尤其是儲蓄險。

第一，高IRR不等于保證收益。

所有香港儲蓄險的高IRR，包括6.5%。基本都包含非保證分紅。保證部分一般只有0.5%-3.5%復利。不同公司，不同產品，差別很大。

非保證分紅看什么？看保司投資實力。看市場環境。看分紅政策。看歷史實現率。

2026年4月行業評測里，也提到過分紅實現率分化。有的頭部產品實現率是100%。也有產品分期繳費版只有37%。這件事直接說明一點。高IRR演示，不等于高實際收益。

第二，短期退保真的不合適。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保費。這不是嚇人。這是儲蓄險結構決定的。

我不建議你用短期周轉錢買港險。哪怕回本比較快的產品，也要留夠時間。宏利宏摯傳承這種回本較快的產品，也不建議短期退保。至少要有8年以上的持有準備。

分紅型產品，我更建議看10-20年。持有越久，越接近IRR峰值。時間不夠，復利沒發酵。體驗會很差。

第三，合規投保是底線。

內地客戶投保香港保險。必須親自赴港。在保險公司或持牌中介機構完成簽約。

內地簽署的地下保單無效。這個事情別碰。后續理賠、提取、變更，都可能出問題。

還有外匯額度。個人每年有5萬美元額度限制。資金安排要提前規劃。不要臨到繳費才發現卡住。

第四，幣種要匹配未來需求。

香港儲蓄險多以美元、港元計價。過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。這意味著什么？

如果你未來有美元需求。比如留學、海外生活、跨境消費、資產傳承。美元保單很自然。

如果你未來只用人民幣。那匯率波動會影響實際體感收益。產品收益再穩。換回人民幣時也會有變量。

我不會勸所有人都買美元保單。我只建議你想清楚。這筆錢未來到底用什么幣。

寫在最后：榜單能參考，路線要選對

這份3月榜單，我會這樣看。

想要品牌、長期分紅、傳承功能。友邦環宇盈活值得重點看。

想要3到5年確定性美元收益。立橋智選儲蓄保更直接。

想要30年保證底線。太保鑫安逸更適合保守家庭。

想用杠桿放大長期收益。周大福榮耀世代這類保費融資可以研究。但不適合現金流緊的人。

港險不是買最熱門。也不是買最高演示。而是看你的錢，能放多久。能不能承擔波動。未來用美元、港元，還是人民幣。

短期資金別碰長期儲蓄險。這句話我會一直講。

大賀說點心里話

如果你已經有幾款產品在對比，別只拿IRR表互相壓。把繳費年期、回本時間、保證比例、分紅實現率一起看，才不會被表面數字帶偏。想知道同樣預算怎么買更省，可以加我聊聊“信息差”。