你好，我是大賀。

今天這篇，聊一份 2026年Q2香港儲蓄險篩選清單。

我不賣保險，只測產(chǎn)品。這事兒我重新翻了一遍資料。看完之后，我的感覺很明確。

香港保險公司看著很多。但普通家庭真正需要研究的，其實沒那么多。

尤其是儲蓄險。別一上來就問哪款收益最高。先看保司底子。再看錢什么時候用。最后才是產(chǎn)品收益。

數(shù)據(jù)不會騙人。咱們一條條看。

香港159家保司，普通人不用全看

截至 2025年12月31日，香港一共有 159間獲授權(quán)保險公司。

這個數(shù)字很大。但別被它嚇到。

里面有 86間經(jīng)營一般業(yè)務(wù)。還有 51間經(jīng)營長期業(yè)務(wù)。另外有 19間經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)。還有 3間經(jīng)營特定目的業(yè)務(wù)。

我們今天聊的是儲蓄險。重點看長期業(yè)務(wù)和綜合業(yè)務(wù)。一般業(yè)務(wù)公司，本來就不是主場。特定目的公司，也不是普通家庭配置方向。

再看市場體量。

2024年香港保險業(yè)毛保費總額，達到 6,352億港元。這個市場不小。但市場大，不代表每家公司都適合你。

我會把篩選口徑放得很現(xiàn)實。

能不能做長期儲蓄。有沒有主流產(chǎn)品。是否面向內(nèi)地客戶。公司背景夠不夠硬。評級和償付能力能不能看。

篩到最后，真正符合配置需求的，大概也就 30多家保司。再往下壓。我會重點看 15家。

這15家，可以分成三類。

國際老保司 5家。中堅力量 6家。國資保司 4家。

這里我先把態(tài)度放清楚。

不是公司越多，選擇越自由。很多時候，選擇太多只會讓人亂。普通家庭買港險，沒必要把159家都研究一遍。

我更建議直接從這15家里選。省時間。也少踩信息差。

15家保司的底子，先看評級和償付能力

港險儲蓄險買的是長期。10年、20年、30年很常見。有些人還會拿來做傳承。

這類產(chǎn)品，保司底子很重要。

我主要看三件事。

公司背景。標普評級。償付能力。

別聽銷售吹，看表格就完事了。

五家國際老保司是：AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保誠、SunLife永明金融。

友邦償付能力 257%。標普 AA-。

安盛償付能力 216%。標普 AA-。

宏利償付能力 229%。標普 AA-。

保誠償付能力 280%。標普 A。

永明償付能力 200%+。標普 AA。

這幾家不用多解釋。時間夠長。品牌夠穩(wěn)。產(chǎn)品線也成熟。

我的看法很直接。

保守型家庭，優(yōu)先從老五家里看。尤其是錢放得久的人。別太貪一點點演示收益。穩(wěn)定性本身就值錢。

再看六家中堅力量。

忠意。富衛(wèi)。萬通。立橋人壽。周大福人壽。安達人壽。

這里面有幾個數(shù)字挺亮眼。

安達人壽償付能力 436%。標普 AA。

立橋人壽償付能力 314%+。標普 AA。

富衛(wèi)償付能力 290%。周大福人壽償付能力 337%。

中堅保司不是不能選。有些產(chǎn)品反而很有攻擊性。比如短期收益。比如更靈活的提領(lǐng)設(shè)計。

但我不會建議所有人都沖中堅保司。你要知道自己要什么。短錢看短錢。長錢看長錢。養(yǎng)老看現(xiàn)金流。傳承看長期穩(wěn)定。

四家國資保司是：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

四家的標普評級均為 A。

中銀人壽償付能力 210%+。太保香港 256%。國壽海外 208%。太平香港 282%。

國資保司適合什么人？

我會說得直一點。你特別看重股東背景。特別希望配置風格別太激進。國資可以放進備選池。

但別只看“國資”兩個字。最后還是要回到產(chǎn)品。沒有一款產(chǎn)品能適配所有人。

買儲蓄險，核心不是找最大牌。而是讓產(chǎn)品期限，匹配你的用錢時間。

5年內(nèi)要動的錢，我更偏向立橋「智選儲蓄保」

短期資金，別亂買長線分紅險。

這是我的明確態(tài)度。

如果這筆錢 5年內(nèi)要用。比如換房備用金。孩子短期教育金。或者只是暫時不動。那就別碰回本慢的產(chǎn)品。

這種錢，我更偏向 立橋人壽「智選儲蓄保」。

它做成5年期定存思路。收益很清楚。年化收益率在 4.49%-5.01%。

說白了。它更像一筆加強版定存。比內(nèi)地銀行利率高一截。邏輯也不復(fù)雜。

三檔看下來：

• 12500美元檔位，折扣 5%，優(yōu)惠后總保費 11875美元，第5年保證單利 4.49%
• 50000美元檔位，折扣 6%，優(yōu)惠后總保費 47000美元，第5年保證單利 4.75%
• 250000美元檔位，折扣 7%，優(yōu)惠后總保費 232500美元，第5年保證單利 5.01%

這里也可以順帶看一下大環(huán)境。

2025年人民幣匯率壓力比較明顯。中美利差也處在高位。很多家庭開始找美元資產(chǎn)。港險儲蓄險需求升溫。這個背景不難理解。

但我不建議把短期錢硬塞進長期產(chǎn)品。為了多一點演示收益。犧牲流動性。這不劃算。

5年內(nèi)要動的錢，就看短期確定性。這類場景，智選儲蓄保夠用了。

10到20年鎖收益，宏利「宏摯傳承」很能打

如果你的錢能放 10到20年。選擇就變了。

這時候我會重點看 宏利「宏摯傳承」。

這款產(chǎn)品的優(yōu)勢很清楚。前20年表現(xiàn)強。

素材里的測算口徑是：0歲男孩，年交6萬美元，交5年。

在這個場景下：

預(yù)期第 6年回本。保證第 18年回本。

第 9年復(fù)利4%。第 14年復(fù)利5.85%。本金翻倍。

第 20年復(fù)利6%。本金接近3倍。

這個表我看下來。宏摯傳承的中期曲線確實漂亮。

我的判斷也很明確。

如果你想鎖20年左右的收益，我會優(yōu)先看宏摯傳承。

原因不是宏利名字大。而是它前20年賬戶表現(xiàn)在線。提不提錢，都不算難看。

當然，這里要提醒一句。儲蓄分紅險里很多收益是預(yù)期。不是保證。演示收益不能當合同保證看。

但在同類產(chǎn)品里比較。宏摯傳承的中期優(yōu)勢很明顯。

宏利本身也是百年保司。穩(wěn)定性和口碑都不錯。這會給長期持有加分。

我不會把它推薦給短期資金。前面現(xiàn)金價值仍然要看。但10到20年資金。它確實是我會重點放進清單的一款。

20年以上長線，友邦「環(huán)宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」別選錯

再往后看。如果你準備放 20年以上。目的不是短期增值。而是資產(chǎn)增值、教育金、養(yǎng)老金，或者傳承。

這時要看的產(chǎn)品，就不一樣了。

我會把 友邦「環(huán)宇盈活」 和 宏利「宏摯家傳承」 放在一起看。

友邦環(huán)宇盈活的表現(xiàn)很穩(wěn)。

持有 10年復(fù)利3.47%。持有 20年復(fù)利5.67%。到 30年復(fù)利6.5%。

這個曲線不夸張。但很扎實。放在行業(yè)里，屬于第一梯隊。

宏利「宏摯家傳承」更像是精準對標款。它 27年觸達6.5%收益上限。比友邦早 3年。

同樣是 0歲男孩、年交6萬美元、交5年。第30年，宏摯家傳承預(yù)期總收益 1,756,431美元。

這里不要只盯著誰第30年多幾美元。到這個階段，很多產(chǎn)品已經(jīng)非常接近。真正該看的是收益節(jié)奏。還有你對保司和產(chǎn)品風格的偏好。

我的選擇會很直接。

更看重穩(wěn)定，我選友邦環(huán)宇盈活。更看重前30年爆發(fā)，我選宏利宏摯家傳承。

友邦的優(yōu)勢是穩(wěn)。品牌認知強。產(chǎn)品長期表現(xiàn)也好。很多家庭買起來心里踏實。

宏利的優(yōu)勢是節(jié)奏更快。27年到6.5%。前30年更有沖勁。

但我會提醒兩類人謹慎。

第一類，是中途可能要用錢的人。20年以上產(chǎn)品，不適合拿短錢去買。你一旦提前退保，體驗可能很差。

第二類，是只盯演示收益的人。演示數(shù)字很好看。但分紅不是保證。未來實際表現(xiàn)，要看保司投資和分紅策略。

還有一個細節(jié)。素材里宏摯傳承第47年達到 6.5%復(fù)利IRR。這說明不同宏利產(chǎn)品，節(jié)奏并不一樣。不要看到“宏利”兩個字就混著買。

長線產(chǎn)品一定要拆到具體產(chǎn)品。名字差一點。現(xiàn)金價值節(jié)奏可能差很多。

長期現(xiàn)金流，我會把永明和安盛分開用

很多人買儲蓄險，不是為了最后一筆錢。而是為了每年能領(lǐng)錢。

養(yǎng)老。孩子讀書。家庭備用現(xiàn)金流。這些場景，更看重領(lǐng)取節(jié)奏。

這里我會看兩款。

一款是 永明「萬年青星河尊享2」。一款是 安盛「盛利2」。

但它們不是同一種打法。

永明萬年青星河尊享2，核心就是穩(wěn)。

它 保證第13年回本。長線保證收益 1%。第100年保證金額 795,600美元。復(fù)利IRR 1.000%。

這個數(shù)字在保證部分里很有意義。

很多人看港險，只看預(yù)期收益。我不太贊成。預(yù)期當然要看。但保證部分也要看。

尤其是養(yǎng)老錢。你不能只靠漂亮演示。你要知道保底在哪里。

永明還有一個加分項。過往分紅實現(xiàn)率比較穩(wěn)。

素材里顯示，永明2023年多款產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率達到 100%。比如萬年青尊享儲蓄計劃。萬年青星河尊享計劃。2023年歸原紅利都是 100%。

分紅實現(xiàn)率不是未來承諾。這點必須說清楚。

但它能反映保司過去有沒有認真兌現(xiàn)演示。這比銷售嘴上說穩(wěn)，更有參考價值。

我的判斷是：

如果你要養(yǎng)老現(xiàn)金流，且性格偏保守，永明萬年青星河尊享2更適合。

它不是最刺激的。但它穩(wěn)。保證回本也早。賬戶余額表現(xiàn)不拉胯。這對長期現(xiàn)金流很重要。

再看安盛盛利2。

這款的關(guān)鍵詞不是“穩(wěn)”。而是“靈活”。

盛利2在5年繳情況下。第5年就能開始每年提取總保費的 7%。比市場主流產(chǎn)品早 1年 提領(lǐng)。

它還支持多種提領(lǐng)方式。比如 5/5/7。5/10/9。5/15/13。

并且可以終身領(lǐng)取。保單不斷單。

長期收益也不差。盛利2 30年復(fù)利達到6.5%。

我對盛利2的態(tài)度也很明確。

你要靈活提領(lǐng)，就看盛利2。尤其是希望早點開始領(lǐng)取的人。它的規(guī)則更友好。

但如果你非常保守。只關(guān)心保證部分。我會讓你先看永明。不是盛利2不好。是兩款產(chǎn)品解決的問題不一樣。

永明更像穩(wěn)現(xiàn)金流底倉。安盛更像靈活領(lǐng)取工具。

別把它們硬分高低。要看你怎么用錢。

如果是養(yǎng)老。而且想要更可預(yù)期。永明優(yōu)先。

如果是家庭現(xiàn)金流規(guī)劃。未來領(lǐng)取節(jié)奏不確定。安盛盛利2更順手。

寫在最后：按用錢時間選，別被最高收益帶偏

講到這里，其實清單已經(jīng)很清楚了。

5年內(nèi)要動的錢。看立橋「智選儲蓄保」。短期確定性更重要。

10到20年的錢。看宏利「宏摯傳承」。中期收益曲線很強。

20年以上長線資金。穩(wěn)定選友邦「環(huán)宇盈活」。前期爆發(fā)選宏利「宏摯家傳承」。

長期現(xiàn)金流。保守養(yǎng)老看永明「萬年青星河尊享2」。靈活提領(lǐng)取向看安盛「盛利2」。

我最不建議的做法，是只問哪款收益最高。這個問題太粗了。錢什么時候用。能不能接受波動。要不要領(lǐng)取。能不能長期不動。這些比最高演示收益更關(guān)鍵。

港險儲蓄險不是短炒工具。也不是所有家庭都適合。

短期錢別硬買長線產(chǎn)品。保守錢別只追預(yù)期分紅。養(yǎng)老錢別忽略保證部分。傳承錢別只看前幾年回本。

能抄作業(yè)的地方，絕不讓你多動腦。但真正下決定前。還是要把自己的資金期限先寫清楚。

產(chǎn)品沒有萬能款。匹配，才是最重要的。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)有大概方向，下一步別急著簽。同一款產(chǎn)品，不同買法和渠道，實際成本可能差很多。想少走彎路，可以先把信息差補齊。