你好，我是大賀。

前幾天看到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，有個數字讓我心里一緊：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

養老這事兒，越早越好。

最近咨詢我最多的問題就是：想給自己存一筆養老錢，友邦環宇盈活和安盛盛利2到底選哪個？

這兩款產品，一個是香港保險長年銷冠友邦的王牌，一個是全球最大保險集團之一安盛的拳頭產品。都是香港市場上數一數二的產品。但差異還真不小。

今天就給你算一筆賬，看看誰更適合你。

收益PK（不取錢）：預期收益打平，保證收益友邦勝

先說不取錢的情況，也就是純粹放著讓錢生錢。

兩款產品都是預期第7年回本，到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

但保證收益這塊，差距就出來了。環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。給自己留條后路，保證收益高意味著最壞情況下你的底線更高。

收益PK（取錢后）：盛利2的提領優勢碾壓級

養老嘛，最終是要取錢花的。這才是重點。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。什么意思呢？30歲女性6萬美元、5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利可做到**6.5%**并持續。

而環宇盈活呢？同樣的提取方式，在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

這錢是留給未來的自己，能一直領和領著領著沒了，差別可太大了。

分紅實現率：友邦更穩，安盛也不差

但別急著下結論。提領密碼能不能兌現，得看分紅實現率。

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%。在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

功能對比：各有絕活，看你需要哪個

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

友邦的優勢非常突出：

• 有紅利解鎖功能，盛利2只支持紅利鎖定沒有解鎖功能
• 保單分拆功能可以做到每天分拆一次，靈活度拉滿

盛利2的優勢同樣明顯：

• 支持雙重貨幣戶口，目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能
• 支持最多3名收款人，適合復雜的家庭財富安排

公司實力：安盛全球更強，友邦香港稱王

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但是友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

結論：怎么選？看你更在意什么

算一筆賬你就明白了：

選盛利2的情況：

• 你明確要做養老現金流規劃，需要穩定提領
• 你有多幣種資產配置需求
• 你的家庭結構復雜，需要指定多個收款人

選環宇盈活的情況：

• 你更看重保證收益，想要更高的安全底線
• 你需要靈活的紅利鎖定和解鎖功能
• 你更信任香港本土市場占有率第一的品牌

這兩款產品收益和提取方面盛利2更勝一籌，功能和公司旗鼓相當、各有優勢，分紅實現率友邦更穩。

別等老了才后悔。現在社保養老金替代率可能降到30%-40%，低于國際勞工組織**55%**的最低警戒線。靠社保養老，缺口是肉眼可見的。

提前規劃，給自己留條后路，才是長期主義該有的樣子。

大賀說點心里話

選哪款產品是一回事，怎么買、從哪個渠道買，又是另一回事。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。