你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產品最近在港險圈熱度很高。原因也不復雜。短繳。高預期收益。258提領。多貨幣配置。安盛品牌也夠硬。

但我自己買過3份港險。也幫不少朋友做過規劃。過來人告訴你，港險儲蓄險不能只看演示收益。

尤其是這種看起來很漂亮的產品。越要先看短板。

我當年買第一份港險時，也糾結過收益表。后來才發現，真正影響體驗的，往往不是第30年有多高。而是前10年你能不能拿得住。

截至今天，2026年05月10日，我會把盛利Ⅱ拆開講。先說我最在意的兩個風險點。再看它為什么依然值得放進候選名單。

盛利Ⅱ最該先看的，是保證回本期

盛利Ⅱ不是一款保證價值很厚的產品。

它的設計邏輯很清楚。降低保證價值權重。提高終期紅利權重。

這句話翻譯一下。就是未來演示收益可以做得更高。但確定性那一塊，沒有那么強。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要13年。

這個數據我會非常認真看。

同類產品里，永明星河傳承2保證回本是10年。萬通富饒萬家保證回本是13年。

盛利Ⅱ在保證回本速度上，沒有優勢。這個不用繞。

我不建議短期資金碰這類產品。

尤其是5年內可能要用錢的人。別碰。10年內資金不穩定的人，也要很謹慎。

2025年下半年，港險退保糾紛明顯變多。很多問題都集中在中途退保虧損。尤其是前10年退保的客戶。

這個我一點都不意外。

儲蓄險前期現金價值薄。你提前退。虧損很正常。不是產品騙你。是你買之前沒把資金周期想明白。

盛利Ⅱ還有一個點要看清。

它很出圈的258提領，前提是每年分紅實現率能跟上。港險分紅是預期非保證。會受市場波動影響。

我不是說它不能買。

我的判斷很明確。

能長期持有，能接受分紅波動，再看盛利Ⅱ。

只想要確定保證收益的人，不適合。

安盛這些年的分紅兌現，確實給了底氣

說完短板，也要看現實。

盛利Ⅱ的258提領，確實依賴分紅表現。那安盛過往表現怎么樣？

從公開資料看，安盛幾條指標產品的數據不錯。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃，連續4年達100%。

雋盈II人壽保障計劃，連續4年達100%。

資料里還提到，安盛全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達100%，甚至超越達成。

這個數據能不能代表未來？

不能。

但能不能說明安盛過去的分紅紀律還不錯？

我認為可以。

我自己看分紅險，不會只看某一年。我更看連續性。也看公司有沒有能力穿越市場波動。

安盛這點是加分項。

不過還是那句話。分紅實現率100%，不是合同保證。你不能把演示表當存款利率看。

這點千萬別混。

200多年安盛，安全底盤是它的核心加分項

買儲蓄險，保司底盤很重要。

因為你買的不是一年兩年。很多家庭買這類產品，是準備放15年、20年，甚至更久。

安盛1817年始創于法國。到現在已經200多年。

它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超6700億美元。

評級也比較硬。

標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

我買港險這些年，有個感受很深。

儲蓄險，安全第一。收益第二。

收益演示再好，如果保司底盤弱，我會直接放棄。

安盛這塊不用多夸。它的品牌、資管能力、評級，都在第一梯隊。

這也是我愿意繼續看盛利Ⅱ的原因。

它有短板。但不是小公司用高演示來搏眼球。這個區別很大。

看懂短板后，28年6.5%才有意義

現在再看收益，就更客觀了。

盛利Ⅱ2年交版本，28年能達到6.5%的封頂IRR。

第10年預期IRR 4.82%。

第15年 5.53%。

第20年 6.21%。

第30年穩定在 6.5%左右。

這個水平，在2年交產品里確實很能打。

以2.5萬美元交2年的示例看。

預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，是28年。

10年預期IRR 4.82%。身故賠償128,344美元。占比257%。

20年預期IRR 6.21%。身故賠償176,452美元。占比353%。

30年預期IRR 6.50%。身故賠償333,947美元。占比668%。

這些數字很好看。

但我會提醒你。這里說的是預期。不是保證。

盛利Ⅱ真正厲害的地方，是它在前30年的演示表現比較靠前。

和同類2年交產品比，安盛盛利2預期回本保單年度是5年。周大福匠心傳承2尊享版也是5年。

中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預期回本年度是6年。

再看達到目標IRR的時間。

安盛盛利2達到4.0% IRR，需要10年。

達到5.0%，需要11年。

達到6.0%，需要18年。

達到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承無法達到6.0%及以上目標IRR。

我的判斷很直接。

如果你能持有15年以上，盛利Ⅱ的收益競爭力很強。

如果你只準備放5到8年，它沒有那么香。

因為它的核心收益，需要時間兌現。越往后，復利效應越明顯。

短期看，它只是一個回本還可以的產品。

長期看，它才是第一梯隊選手。

這個差別很關鍵。

258提領和多貨幣，才是盛利Ⅱ拉開差距的地方

盛利Ⅱ最吸引人的，不只是6.5%。

我更看重兩個東西。

一個是258提領。

一個是多貨幣配置。

所謂258提領，就是2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領總保費的8%。

提取之后，賬戶剩余資金還能繼續增值。

這個設計很適合現金流規劃。

比如投保規則是25萬美元交2年。總保費50萬美元。

從第5年起，每年提領40,000美元。剛好是總保費的8%。

演示里，第10年累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。

第20年累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。

第50年累計提領1,840,000美元。剩余現值占比153%。

第100年累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

目前資料顯示，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。

這點確實很有辨識度。

如果你想做養老金。或者給孩子做教育金。又或者給家庭留一個長期現金流賬戶。

盛利Ⅱ很適合放進方案里比較。

我會把它定義成一款現金流型儲蓄險。

不是單純比誰第20年IRR高。

它的價值在于，一邊提，一邊留。

當然，前提還是分紅表現跟得上。

不要把每年8%提領取理解成絕對保證收入。這個誤解很常見。

再說貨幣。

盛利Ⅱ支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這個功能，很多新客戶沒感覺。

老客戶會很懂。

2025年11月，美元兌人民幣匯率在7.10到7.25區間震蕩。單月波動超過1.5%。跨境資產配置咨詢也明顯升溫。

匯率一波動，你就知道多貨幣選擇有多重要。

盛利Ⅱ還有一個市場首創的“雙重貨幣戶口”。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。

主貨幣賬戶和環球貨幣賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這相當于多了一層匯率管理工具。

不是說你能靠它精準炒匯。別想偏了。

它的價值是靈活。

你以后孩子在英國讀書。可以考慮英鎊。

準備移民加拿大。可以考慮加元。

家庭資產想分散。也能多一個選項。

有全球資產配置需求的人，盛利Ⅱ這個功能很實用。

只在國內花人民幣的人，這個功能加分有限。

寫在最后：盛利Ⅱ適合誰，不適合誰

盛利Ⅱ的功能不止收益。

它在傳承和資金安排上，也做得比較細。

財富管家服務，從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

不過它的行使周期，是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

傳承守護選項，保單生效就能指定后備持有人和暫托人。

這個對高凈值家庭很有用。

尤其是擔心未來失能。或者擔心孩子太早繼承后亂花錢。

紅利鎖定是第10年起可用。鎖定終期紅利后，享3.75%年利率。

第3年就能分拆保單。

它也支持公司作為保單持有人。可以搭配信托功能。適合企業主做財務策劃或人才留任安排。

再說一個大家很關心的優惠。

安盛之前給過預繳保費優惠。

優惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

截至今天2026年05月10日，這個活動已經過了。這里不能再按正在進行來理解。

當時規則是，首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%。90天后為4%。

示例里，每年交20萬美元。兩年共40萬美元。若預繳首年可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約9%的保證收益。

這個優惠當時確實很猛。

但我不建議為了優惠硬湊保費。

這點我踩過坑。買長期產品，不能讓短期優惠牽著走。

最后給你一個很清楚的判斷。

盛利Ⅱ適合三類人。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費的人。

能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受分紅波動的人。

需要第5年起拿高比例終身現金流。用來做養老金、教育金或傳承的人。

不適合三類人。

5年內可能要動用資金的人。別買。

極度保守，只看確定保證收益的人。別買。

年繳達不到20萬美元門檻，卻只沖著12%預繳優惠去的人。別硬湊。

我的結論很明確。

盛利Ⅱ不是適合所有人的產品。

但對長期資金、現金流需求、多幣種配置需求明確的人，它確實是2026年短繳儲蓄險里很強的一檔。

如果重新選一次，我會先問自己三個問題。

這筆錢15年內用不用？

我能不能接受分紅波動？

我到底要收益，還是要現金流？

這三個問題想清楚，盛利Ⅱ值不值得買，就很明顯了。

大賀說點心里話

港險不是看哪款熱就買哪款。真正省錢的地方，往往在方案、渠道和投保節奏里。你要是拿不準盛利Ⅱ適不適合自己，可以先把你的預算和用錢時間發我，我幫你看一眼。