你好，我是大賀。

最近后臺不少朋友問我忠意啟航創富（卓越版），說這產品前期收益看著挺猛的，想讓我給分析分析。

說實話，之前我也沒太關注過忠意。但現在市場環境變了，數據告訴我們：收益率限高之后，各家產品的后期收益都拉不開差距了，甚至變得一模一樣。這背后的邏輯是——我們必須換個思路，往前看，重點關注前期收益表現。

今天就把**忠意啟航創富（卓越版）**和市場上的熱門產品做個全面對比，看看它到底值不值得買。

回本速度對比：2年交確實快，5年交一般

先看大家最關心的回本速度。

忠意啟航創富（卓越版）2年交的數據：保證14年回本，預期4年回本。4年預期回本，這個速度在同類產品里確實是最快的，前期"沖"得確實猛，很亮眼。

不過5年交就沒那么驚艷了：保證14年回本，預期7年回本。7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢，只能算中規中矩。

從宏觀角度看，如果你追求快速回本、資金靈活性高，2年交的啟航創富確實有競爭力。但如果選5年交，可能要再比較比較其他產品。

前30年收益對比：穩居第一梯隊

接下來看收益表現，這是啟航創富最大的亮點。

2年交預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

具體到收益金額（以0歲男孩、年交5萬美元、共10萬美元為例）：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元
• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

5年交的表現也不錯，前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、**忠意啟航創富（卓越版）**和環宇盈活。啟航創富在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

提領能力對比：這是最大的短板

說完優點，該說缺點了。數據告訴我們，啟航創富的提領能力是真的弱。

為什么？因為這款產品沒有復歸紅利。提取只能從保證金額和終期紅利里面提，這會嚴重影響長期的復利增值效果。

用數據說話，先看255提領（2年交、第5年起每年提取總保費5%）：

賬戶余額上表現比較好的產品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

拿萬年青星河尊享II對比：

• 第60年：啟航創富賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

差了61萬美元，時間越長，差距越大。

566提領（5年交、第6年起每年提取6%）也是同樣的情況：

• 第60年：啟航創富預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

差距更大，176萬美元。

綜合來看，如果你買港險是為了長期提領、做養老金或者教育金，啟航創富真不是最優選擇。

長線收益對比：30年后趨于平庸

再看長線收益，2年交的忠意啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，沒能"跑"到6.5%的天花板。30年以后就沒什么優勢了，后期收益很普通，不適合長期持有。

如果你的規劃是買了放50年、60年傳給下一代，這款產品的競爭力就大打折扣了。不要忽視這個趨勢：短期強、長期弱，這是啟航創富最核心的產品特征。

公司實力對比：百年老店，評級優秀

產品有短板，但公司背景還是相當靠譜的。忠意集團成立于1831年，快200年的歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個核心數據：

• A.M.Best財務實力評級A+
• Fitch財務實力評級A+
• 管理資產規模8,630億歐元

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上，這點確實不錯。

不過說句實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品，長期分紅表現還需要時間驗證。但從公司實力來看，還是可以期待的。

從宏觀角度看，當前人民幣匯率在7.0關口拉鋸，多數機構預測2026年美元兌人民幣匯率將在6.7-7.0區間波動。這意味著美元資產配置的窗口期還在，但啟航創富只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮。

對比總結：各有千秋，按需選擇

綜合來看，**忠意啟航創富（卓越版）**的特點非常鮮明：

優勢：

• 前30年收益領先，2年交尤其亮眼
• 2年交4年預期回本，速度最快
• 公司百年老店，評級優秀
• 有更換受保人、保單分拆等基礎功能
• 有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能

劣勢：

• 沒有復歸紅利，提領能力弱
• 長線收益普通，2年交只有6.21%
• 只支持美元保單，無貨幣轉換

這背后的邏輯是：如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。但如果你需要長期持有、邊提領邊增值，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品分析到這里，該說的數據都說了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。