你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

截至2026年05月10日，這款產品剛進入市場不久。問的人不少。原因也簡單。數字很亮。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富 1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富 1變4。

這兩個數字，在現在的港險儲蓄險里，很難不被注意到。

不過我不喜歡只看宣傳頁。儲蓄險這類產品，演示數字只是第一層。還要看回本速度。看保證現金價值。看提取后還能不能扛住。看公司分紅兌現。同行對比一下就清楚了。

2025年前三季度，香港長期業務新造保費約 2,108億港元，同比上升超過 15%。內地訪客新單保費占比約 28%。港險市場不是沒人買。是競爭越來越狠。

2025年Q4到2026年Q1，保誠、友邦、宏利、周大福等多家公司都在推新一代儲蓄分紅產品。IRR競賽，已經進入 6.5% 時代。

在這種環境下，產品想站出來，不能只靠名字。得靠數據。

一筆錢放20年，匠心飛越能給到什么水平

過去幾年，港險2pay產品很愛講一句話。

20年財富1變3。

這個說法很直觀。它不是精算術語。普通人也能聽懂。一筆錢放進去，穿越20年后，大概變成什么樣。

匠心飛越把這個數字又往前推了一步。

躉繳版本，20年預期IRR 6.5%。20年財富 1變3.5。

5年繳版本，24年預期IRR 6.5%。24年財富 1變4。

這不是簡單把「匠心傳承2」換個名字。繳費期也變了。原來主要是2pay和5pay。現在是躉繳、5pay、12pay。

我更愿意把它看成一次產品重做。

它想同時吃兩類需求。

一類人手里有一筆美元資金。想一次性放進去。要效率。也要回本底線。

另一類人不想一次拿太多錢。更喜歡5年慢慢交。要節奏。也要長期增值。

這款產品的開局數據確實強。這個我不繞彎。

如果只看20年左右的預期增值效率，它是2026上半年非常值得盯的一款港險儲蓄新品。

但我也提醒一句。

這類產品的高IRR，主要來自非保證分紅演示。不是銀行存款利率。不是寫死收益。

別光看宣傳頁，看IRR。更要看IRR背后的條件。

想穩健又想有效率，躉繳版本最值得摳細節

躉繳版本，是我這次最關注的地方。

數據不會騙人。咱們拉個表看看。

50萬美元躉繳案例里，匠心飛越預期 4年回本。保證 10年回本。

第10年，預期現價 830,011美元。預期IRR 5.20%。

第20年，預期現價 1,761,822美元。預期IRR 6.50%。

第30年，預期現價 3,307,183美元。

這個節奏很有攻擊性。

尤其是保證10年回本。這個點我會給高分。很多人買儲蓄險，只看長期演示。真正遇到家庭資金變化時，前中期保證現價就很關鍵。

當然，保證回本不等于你第10年賺了很多。它的意思是保證現金價值回到本金附近。真正的高增長，還是要靠后面的非保證分紅。

這點我得摳一下細節。

躉繳對比里，同樣50萬美元，匠心飛越第10年預期現價 830,011美元，IRR 5.20%。

友B環Y盈活是 825,782美元，IRR 5.15%。

宏L宏Z家傳承是 747,269美元，IRR 4.10%。

富W盈J天下2是 814,337美元，IRR 5.00%。

差距不是巨大到碾壓。但匠心飛越確實在前面。

再看20年IRR。

匠心飛越 6.50%。友B 6.10%。宏L 6.24%。富W 6.15%。

這里差距就更明顯了。

還有一個更直觀的對比。躉繳對標同類2pay產品，20年本金倍數。

匠心飛越 3.5倍。

安S盛L2至尊 3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2 3.1倍。

萬T富R萬家 3.1倍。

躉繳這條線，我會把匠心飛越放在第一梯隊靠前位置。

適合誰？

適合已經有美元資金。資金至少能放10年以上。最好能放20年的人。

不適合誰？

短期周轉錢別碰。3到5年可能要用的錢，也別拿來賭演示。預期4年回本好看。但保證回本是10年。

這個區別，很重要。

分期繳又想快點回本，5年繳的節奏更舒服

5年繳版本，適合另一類人。

不是一次性有50萬美金。也不是想把現金一下子鎖進去。更希望分5年完成配置。

匠心飛越5年繳的數據也很漂亮。

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金 1變4。支持 557提取。

以每年10萬美元，交5年，總保費50萬美元為例。

預期回本是第7年。保證回本是第13年。

第16年，預期現價 1,014,465美元。本金翻倍。

第24年，預期現價 2,006,236美元。預期IRR 6.50%。本金4倍。

這條線的核心，不是前期爆發。是中后期速度很快。

同行對比更直觀。

5年繳達到IRR 6.5%的年份。

匠心飛越 24年。

友B環Y盈活 30年。

保C信S明天 28年。

宏L宏Z家傳承 27年。

永M萬年Q星河尊享2 50年。

另一組對比里。

匠心飛越還是 24年。

安S盛LII至尊 30年。

富W盈J天下2 25年。

萬T富R萬家 30年。

蘇L瑞Y 85年。

這里我態度比較明確。

如果你要5年繳，又特別看重IRR 6.5%到達速度，匠心飛越是現在非常能打的選擇。

但5年繳也有一個問題。

時間更長。第24年才到演示IRR 6.5%。中間分紅表現、市場利率、公司投資表現，都會影響實際結果。

你要拿它做教育金，可以。前提是孩子用錢節點不要太靠前。

你要拿它做養老補充，也可以。最好本來就準備放20年以上。

10年內要確定拿錢的人，我不會優先推5年繳。

提前用錢又不想傷太深，116和557是這款的強項

儲蓄險最怕什么？

紙面收益很好。真要用錢時，提一點就把結構打壞了。

匠心飛越這次把提取做得比較激進。

躉繳支持 116提取。

5年繳支持 557提取。

而且都沒有保費門檻。

這個點很關鍵。很多產品看著也能提取。但有最低保費要求。或者只在大額保單上開放。普通家庭看得到，用不上。

匠心飛越沒有這個門檻。這個我認可。

躉繳提領比例也比較清楚。

第1年最高 6%。第5年 8%。第10年 11%。第15年 15%。

5年繳提領比例。

第5年 7%。第10年 10%。第14年 13%。

躉繳還支持137、158、179等方案。5年繳也支持578、599、51010等方案。

這個設計適合做現金流安排。

比如退休補充。比如家庭成員定期生活費。比如未來醫療、慈善、子女支持。

產品還設有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。款項可直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。無需提交關系證明。

這個功能很實用。不是花架子。

但我也要說一句。

提取不是白拿。提取會影響保單里的現金價值。提得越早，越要看剩余現價和長期IRR。

116提取案例里，躉繳50萬美元。每年提取3萬美元。第34年預期IRR到 6.5%。

5年繳557案例里，每年提3.5萬美元。第34年預期IRR到 6.5%。

橫向看，557提取更有意思。

同樣10萬美元×5年，每年提35,000美元。

匠心飛越第34年IRR達 6.5%。

友B環Y盈活第39年斷單。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，匠心飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

如果你的核心目標是長期領現金流，5年繳557是匠心飛越最值得看的賣點之一。

不過別誤會。

它不是適合所有人都去領。年輕家庭早期資產還不厚，過早提取沒必要。反而會削弱復利。

真正適合的是兩類人。

已經有較多長期資金。想建立美元現金流。

或者準備退休后定期領錢。現在先把池子搭起來。

市場和人生都會變，保單能不能跟著調

這一章我更看重長期體驗。

很多儲蓄險前20年講得很好。到了家庭真正要分錢、傳承、調倉時，才發現功能不夠。

匠心飛越有一個「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三個選項之間切換。

「增進」是 0%穩健資產戶口。

「均衡」是 40%穩健資產戶口。

「保守」是 80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是 4.25%。

這個設計的意思很簡單。

年輕時，可以更偏增長。中年時，可以更均衡。退休或傳承階段，可以更偏穩守。

我覺得這個功能有辨識度。

不是每個人都需要。但對高凈值家庭很有用。

因為人生不是靜態的。資產配置也不該一直固定。

再看傳承功能。

第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。

第6個保單周月日起，可無限次轉換受保人。新受保人最高到 128歲。

這對家庭傳承很重要。

很多人買港險，不只是為了自己用。還要給孩子。給孫輩。或者做家族資金安排。

能拆分，就能減少未來分配糾紛。能換受保人，就能延長保單生命。

還有抗風險機制。

保費假期最長 4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

新增「無行為能力選項服務」。

這不是收益數字。但我很看重。

現實里，保單最怕的不是收益少一點。是家庭突發情況時，安排突然斷掉。

如果你買儲蓄險的目的包含傳承，匠心飛越比很多只會講IRR的產品更完整。

但如果你只是想放一筆錢，20年后拿現金。傳承功能對你價值沒那么大。別為了用不上的功能沖動買單。

20年后的兌現能力，要看公司底子

分紅險看什么？

看演示。也看公司能不能兌現。

周大福人壽這塊數據不差。

RBC償付能力充足率 282%。

同業里，FXD是 199%。AIX是 212%。PXU是 239%。Sxn Life是 229%。AXA是 239%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，財務底子是夠厚的。

再看分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達 100%或以上。

所有在售計劃保單，全線達 100%或以上 分紅實現率。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持 4.25%。

同業對比里，富X和萬X是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這些數據很硬。

但這里也要講清楚。

分紅實現率100%，不代表未來一定100%。積存利率14年4.25%，也不代表未來鎖死4.25%。

它只能說明一件事。

過去這段時間，周大福人壽兌現記錄穩定。公司財務基礎也比較穩。

對分紅險來說，這已經是很重要的參考。

我不會只憑分紅實現率買一款產品。但沒有這個數據支撐，我更不會輕易買。

匠心飛越的長期演示很高。越是高演示，越要看背后的公司能力。

這一點，周大福人壽目前拿得出證據。

寫在最后：6月30日前這輪窗口，值不值得趕

匠心飛越現在有一輪推廣。

投保申請書遞交日期是 2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是 2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣高達 24%。首年折扣是 8%/5%。第二年折扣是 16%/19%。

躉繳保費折扣最高 6%。

150萬美元及以上是 6%。50萬到150萬美元是 5%。30萬到50萬美元是 4%。5萬到30萬美元是 2%。5萬美元以下是 1%。

5年繳預繳保費保證利率最高 4.5%，門檻是8萬美元及以上。

示例里，年繳10萬美元，5年繳。預繳4.5%年利率，可獲總利息 41,252.72美元。投保時一筆過繳付 458,811.38美元。

相當于少交了約 41%年繳保費。

優惠力度確實可觀。

但我不建議為了優惠買保險。順序不能反。

先看你的錢能不能放。再看產品是否匹配。最后才看優惠。

我的判斷比較明確。

長期美元資金，能放20年以上，匠心飛越值得重點比較。

躉繳更適合追求效率和10年保證回本的人。

5年繳更適合做長期現金流和傳承規劃的人。

短期錢。備用金。未來幾年要買房、創業、周轉的錢。不要放進來。

真正稀缺的，不是一時的熱鬧機會。是能穿越周期的長期安排。

匠心飛越的優勢很清楚。收益速度快。提取靈活。傳承功能完整。公司兌現數據也能看。

它的邊界也很清楚。非保證分紅不是確定收益。長期持有才有意義。提前退保或過早提取，要重新算賬。

這款產品，我會給高關注。

但不會建議所有人都買。

大賀說點心里話

港險儲蓄險最怕買錯版本，也怕同一款產品用錯繳費方式。你要是真在比較匠心飛越、友邦、宏利、富衛這些方案，可以把預算和用錢時間發我，我幫你把現金價值和IRR拉表看一遍。