你好，我是大賀，北大碩士，在港險(xiǎn)行業(yè)摸爬滾打9年了。今天聊一款最近被吹上天的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。說(shuō)實(shí)話，這款產(chǎn)品不是萬(wàn)能的。但確實(shí)有它的獨(dú)到之處。

你是不是也有這個(gè)焦慮：錢放哪里能跑贏通脹？

我買港險(xiǎn)的時(shí)候也糾結(jié)過(guò)。銀行理財(cái)收益越來(lái)越低，股市又像過(guò)山車，房子也不香了。手里攢了點(diǎn)錢，總想找個(gè)地方讓它穩(wěn)穩(wěn)增值。

尤其是有了孩子之后，教育金、養(yǎng)老金的壓力一下子壓過(guò)來(lái)。10年、15年后要用的錢，放哪兒才能既安全又有不錯(cuò)的收益？

我當(dāng)時(shí)選宏利「宏摯傳承」，就是看中它前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備這類中期需求。但它到底適不適合你？往下看。

場(chǎng)景一：給孩子存教育金，10-15年后要用

如果你的需求是給孩子存一筆教育金，10到15年后用來(lái)讀高中、上大學(xué)，那**宏利「宏摯傳承」**確實(shí)值得重點(diǎn)考慮。

先看硬數(shù)據(jù)。美元保單10年IRR能達(dá)到4.29%，20年IRR直接沖到6%。這個(gè)成績(jī)什么概念？我對(duì)比了市面上主流產(chǎn)品——友邦、保誠(chéng)、永明，前20年的收益表現(xiàn)，宏利確實(shí)遙遙領(lǐng)先。

不方便換美元？人民幣保單同樣能打。10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR 5.52%。前15年收益表現(xiàn)直接排名TOP1，第20年也能穩(wěn)居前三。

再看回本速度。5年繳的產(chǎn)品，預(yù)期6年就能回本，18年保證回本。這個(gè)速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。孩子10歲開(kāi)始存，16歲高中就能用上這筆錢，時(shí)間剛剛好。

我當(dāng)時(shí)選它就是看中這一點(diǎn)：中期收益夠猛，回本夠快。孩子的教育不能等，這筆錢必須在需要的時(shí)候能拿出來(lái)。

場(chǎng)景二：規(guī)劃退休金，希望靈活提領(lǐng)

如果你是給自己存養(yǎng)老金，希望退休后能靈活提領(lǐng)，這款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也挺貼心。

它支持多種提領(lǐng)方式：566、567、56789……根據(jù)你的現(xiàn)金流需求自由搭配。繳費(fèi)期越短，回本越快——整付保費(fèi)預(yù)期3年回本，3年繳預(yù)期5年回本，5年繳預(yù)期6年回本，10年繳預(yù)期8年回本，15年繳預(yù)期13年回本。

還有個(gè)獨(dú)創(chuàng)功能叫**「無(wú)憂選」**：繳費(fèi)完成后第二年就能提取紅利，而且不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)。相當(dāng)于紅利單獨(dú)拿出來(lái)花，本金繼續(xù)滾雪球。

但我要潑盆冷水：不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長(zhǎng)期考慮，更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。過(guò)早大額提取，會(huì)傷到復(fù)利基數(shù)。

場(chǎng)景三：想要30年以上長(zhǎng)期持有——抱歉，不適合

說(shuō)實(shí)話，這款產(chǎn)品不是萬(wàn)能的。如果你的規(guī)劃是30年以上長(zhǎng)期持有，追求超長(zhǎng)期復(fù)利增值，那**宏利「宏摯傳承」**可能不是最佳選擇。

原因在于它的分紅結(jié)構(gòu)。與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"復(fù)歸紅利+終期紅利"的雙引擎不同，**宏利「宏摯傳承」**僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少?gòu)?fù)歸紅利這個(gè)"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。20年后長(zhǎng)線收益乏力，更適合中短期規(guī)劃。

如果希望20年后用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。若追求長(zhǎng)期高收益（如30年以上）或?qū)Ψ旨t結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高，可能需考慮其他產(chǎn)品。

適合的才是最好的，別跟風(fēng)。

選擇宏利，你還能獲得什么保障？

拋開(kāi)產(chǎn)品本身，選一家保險(xiǎn)公司，實(shí)力和信譽(yù)也很重要。畢竟這是幾十年的長(zhǎng)期合約。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過(guò)3,600萬(wàn)名客戶。截至2025年3月31日，管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。

評(píng)級(jí)方面，宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1。截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，是全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商——相當(dāng)于香港政府幫你做了背書。

2025年第一季，宏利年度化保費(fèi)等值銷售額增長(zhǎng)172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)113%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。

更關(guān)鍵的是分紅兌現(xiàn)能力。宏利公布了旗下35款產(chǎn)品最新總現(xiàn)金價(jià)值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實(shí)現(xiàn)率94.6%，最大值109%，最低值32%。

**99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%**以上總現(xiàn)金價(jià)值比率，**95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過(guò)95%**分紅實(shí)現(xiàn)率。

保證收益表現(xiàn)也屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。

宏利的信譽(yù)與實(shí)力，確實(shí)值得信賴。

總結(jié)：你的需求匹配嗎？

**宏利「宏摯傳承」**適合什么人？

如果你認(rèn)可宏利的品牌和實(shí)力，有中短期資金需求、希望快速回本且對(duì)靈活性要求高，那它很適合你。尤其是為孩子規(guī)劃教育金，或者準(zhǔn)備10-20年后的退休儲(chǔ)備，這款產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)能充分發(fā)揮。

如果你追求30年以上的超長(zhǎng)期復(fù)利，或者對(duì)分紅結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高，建議再看看其他產(chǎn)品。

沒(méi)有完美的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。建議根據(jù)自身的資金規(guī)劃、投資期限和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)做出決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完分析，你可能還有一個(gè)問(wèn)題：就算產(chǎn)品選對(duì)了，怎么買才能更劃算？這里面其實(shí)還有一層信息差，很多人不知道。