你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，是個不折不扣的功能控。

今天這篇文章，我幫你扒一扒港險儲蓄險的兩大頂流——友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」。

一個是香港保險長年的銷冠，一個是全球最大的保險集團之一。都是香港市場上數一數二的產品，選哪個？

很多人只盯著收益看。但我想說：收益差不多的時候，功能決定體驗。

今天我就從收益、分紅、功能、公司實力四個維度，給你掰開揉碎了講清楚。

收益PK（不取錢）：預期收益打平，保證收益友邦勝

先看不取錢的情況。如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

從數據上看，兩款產品都是預期第7年回本。中間你追我趕，到保單第30年，預期復利同時達到封頂的6.5%。

但魔鬼藏在細節里——保證收益差距明顯。

友邦環宇盈活 第18年保證回本，安盛盛利2需要第25年才能回本。保證收益方面，環宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

收益PK（取錢后）：盛利2的提領優勢碾壓級

但如果你打算邊存邊取，情況就完全不一樣了。在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

這個功能很多人不知道：盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么意思？30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利可做到**6.5%**并持續。

而環宇盈活呢？在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

如果你買儲蓄險是為了做現金流規劃，這個差距必須看清楚。

分紅實現率：友邦更穩，安盛也不差

別只看收益，分紅實現率才是收益能不能兌現的關鍵。

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%。

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

功能對比：各有絕活，看你需要哪個

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。我幫你扒一扒各自的絕活。

友邦環宇盈活的優勢：

• 第一，紅利鎖定+解鎖。友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持紅利鎖定沒有解鎖功能。用得上的才是好功能——萬一市場回暖，你還能解鎖繼續賺。
• 第二，保單分拆超靈活。友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。

安盛盛利2的優勢：

• 第一，雙重貨幣戶口。目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。可以在同一份保單下以兩種貨幣儲蓄，按匯率隨時轉換，零手續費。
• 第二，特級身故保障更高。盛利2最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。
• 第三，盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦只支持指定1位。

公司實力：安盛全球更強，友邦香港稱王

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年。在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但是友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

結論：怎么選？看你更在意什么

總結一下：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌，尤其是557提取的永續能力
• 分紅實現率：友邦更穩，長期表現更可預期
• 功能方面：各有絕活。想要雙重貨幣、多收款人選盛利2；想要紅利解鎖、靈活分拆選環宇盈活

別只看收益，功能也重要。用得上的才是好功能。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，這里面的信息差可能比產品差異更值錢。