你好，我是大賀。

北大碩士，做港險9年。我自己也買過3份港險。這類產品，我不只看演示表。我更關心真實選擇時，錢怎么放，什么時候用，能不能拿得住。

今天聊安盛「盛利II」。

這款產品去年一個季度銷量做到50億。新出的2年交版本，最近問的人也很多。

不過很多朋友卡住了。至尊版，至盛版。基礎身故，特級身故。2年交，5年交。名字一多，就容易亂。

我當初買港險時也糾結過。不是看不懂收益。而是怕選錯版本。選錯了，后面很難改。

這篇我就按真實買產品的思路講。哪些地方值得看。哪些地方別被表面數據帶偏。什么人適合。什么人最好別碰。

盛利II版本很多，但核心問題就這幾個

**安盛「盛利II」**現在主要有兩組選擇。

一組是產品版本。一個是至尊版。一個是至盛版。

另一組是身故保障。一個是基礎身故保障版。一個是特級身故保障版。

繳費期也有兩種。2年交和5年交。

看起來挺復雜。其實拆開以后不難。

版本選擇，決定收益和保障傾向。繳費期選擇，決定資金進入速度。身故版本，決定你要不要多買保障杠桿。

我會把它拆成一句話。

大多數家庭，重點看至尊版。能做2年交，優先2年交。身故保障，基礎版就夠。

這不是說至盛版不好。也不是說5年交不能買。而是多數人買盛利II，不是為了買一個高杠桿身故保障。大家更關心長期儲蓄。更關心未來能不能提錢。更關心錢放進去后能不能繼續滾。

這個方向下，選擇會清楚很多。

至尊版偏收益，至盛版偏穩健

至尊版和至盛版，底層功能很像。

兩個版本都有9種貨幣選項。都有免費信托功能。都有雙重貨幣賬戶。也都支持“258”提領和“557”提領。

真正的差別，主要在收益節奏和身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

銷售渠道也不一樣。至尊版全渠道開放。代理和經紀都能做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我的理解很直接。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。你要給它時間。后面優勢會慢慢出來。

至盛版更像一筆更穩的錢。身故賠得更多。保證回本節奏也更友好。但它也有渠道限制。

過來人告訴你。如果你買這類產品，核心目的就是長期儲蓄。還想保留未來提領的靈活性。至尊版完全夠用。

我不會為了多一點身故杠桿，就讓普通家庭把選擇復雜化。尤其是本來就不是拿它做純保障的人。

后面我重點講至尊版。這也是更適合大眾配置的一版。

盛利II收益不是第一，但2年交表現不差

把盛利II放到市場里看。它不是收益第一。

這句話要先講清楚。不然很容易被銷量帶著走。

5年交的靜態收益，基本排不上前三名。同樣是0歲男孩。年交6萬美元，交5年。幾款主流產品對比下來。

宏摯傳承第47年達到6.5%IRR。宏摯家傳承第27年。環宇盈活第30年。信守明天第28年。盛利II-至尊第30年。萬年青星河尊享II第50年。

你看這個數據。盛利II不是最前面。但也不是明顯掉隊。

2年交的表現會更好看一點。

同樣是0歲男孩。年交15萬美元，交2年。保證回本期對比里。宏摯傳承第17年。宏摯家傳承第13年。盛利II-至尊第18年。萬年青星河尊享II第13年。

盛利II的保證回本不算最快。但它的中后期比較均衡。沒有特別明顯的短板。

這里我說得再直白點。

如果你只追求市場最高演示收益，盛利II不是我的第一選擇。

但如果你要的是收益別太差。提領能力強。中長期還能繼續增長。盛利II就有自己的位置。

還有一個背景可以參考。2025年安盛披露的分紅實現率里，35款產品平均分紅實現率是95%。儲蓄險周年紅利、復歸紅利、終期紅利平均也在95%以上。

分紅實現率不等于未來保證。這一點要說清。但買分紅險，最怕的是演示很好看，兌現很難看。我會把這個數據當作參考。不會只憑它下決定。

盛利II真正強的，是提領功能

盛利II最值得看的地方，不是靜態收益。

它的核心競爭力，是提領。

5年交可以做“557”提領。也就是第5年開始。每年可以提領總保費的7%。而且可以長期持續。

市場上很少有同類產品能做到這個強度。這點是實打實的差異。

2年交也有自己的提領節奏。可以做“258”提領。第5年開始。每年提領總保費的8%。

這個很適合什么場景？

教育金。退休現金流。未來想給孩子定期補充資金。或者家庭需要一筆可持續取用的錢。

這里有個點很重要。

很多儲蓄險，一提錢，后面賬戶就明顯變薄。看起來能提。但提完以后，增長被傷得很厲害。

盛利II的優勢在于。無論5年交，還是2年交。提領后賬戶余額，在同類產品里持續靠前。

這才是它賣得好的原因。

它不是逼你二選一。不是只能要現金流。也不是只能要長期增長。

你有現金流需求。可以從里面拿錢。你暫時沒需求。就讓它繼續復利增長。

這類“可進可退”的結構，才是盛利II的價值。

不過我也提醒一句。提領取決于保單價值和實際分紅表現。非保證部分不是寫死的。不能把演示表當存款利息看。

2026年看港險，我會更重視這種結構。人民幣和美元匯率這幾年也有波動。2025年10月，人民幣對美元在7.10-7.15區間震蕩。年內累計升值約2.3%。匯率會影響買入成本。也會影響你未來用錢的幣種安排。

盛利II支持9種貨幣。這不是噱頭。對有海外教育、移民、退休配置的人，有實際意義。

但別誤會。多幣種不等于沒有匯率風險。它只是給你更多調整空間。

2年交和5年交，我更偏向2年交

很多人問。2年交和5年交，到底怎么選？

我不繞。

能力允許，我更偏向2年交。

這不是說5年交差。而是2年交更早把錢放進去滾。時間本身就是復利的燃料。

以總保費30萬美元的盛利II至尊版來看。

2年交。保證回本期第18年。預期回本期第5年。第28年達到6.5%。

5年交。保證回本期第25年。預期回本期第7年。第30年達到6.5%。

第20年看IRR。2年交是6.21%。5年交是5.82%。差了0.39%。

長期再看。2年交第100年預期總收益超過1.57億美金。5年交第100年預期總收益約1.44億美金。

這個差距來自時間。不是產品突然變魔術。

如果你手上本來就有一筆錢。未來10年以上不用。我會優先看2年交。

如果你現金流還在分批進來。不想短期壓力太大。5年交也可以。

但別為了追2年交，把家庭現金流壓得太緊。港險這種東西，最怕硬上。前幾年退保成本不低。現金價值也不是一開始就厚。

短期要動的錢，不要拿來做2年交。

這點我很堅持。

基礎身故夠用，別把儲蓄險買成高保障

身故保障這塊，其實更好選。

基礎身故是100%身故賠償。特級身故是130%身故賠償。特級的作用，就是提高杠桿，放大保障。

聽起來特級更好。但我不建議大多數人加。

90%的人，基礎身故就夠了。

原因很簡單。你買盛利II，本質是做資產配置。不是買高杠桿保障。

如果你是家庭經濟支柱。有明確責任。比如房貸。孩子教育。父母贍養。你確實需要“萬一出事賠很多錢”。那可以單獨看保障方案。

但用儲蓄險去做高保障。我覺得不劃算。

說點掏心窩子的。

想要保障，就去買定壽。責任清楚。杠桿直接。成本也更容易算。

想要資產增值。就用盛利II的基礎版本。別把兩個目標混在一起。

我見過不少家庭。本來是想做儲蓄。聊著聊著加了很多保障。最后保費壓力變大。主線反而跑偏了。

這就是我不喜歡的配置方式。

保障歸保障。儲蓄歸儲蓄。不要混著買。

寫在最后：這筆錢適不適合放進盛利II

盛利II不是完美產品。

它的保證部分不高。回本也不算快。尤其是看保證回本期。有些人會覺得不舒服。

它真正的優勢在中長期。在提領能力。也在非保證收益帶來的增長空間。

這就決定了適合人群很清楚。

適合的人，大概有這幾類：

• 有一筆10年以上不用的錢。
• 想要一筆可進可退的資產。
• 未來有教育金或退休現金流需求。
• 有一定傳承規劃意識。
• 能接受分紅險的非保證屬性。

不適合的人，也很清楚：

• 5年內要用錢。
• 極度保守，只看保證收益。
• 想頻繁操作，博市場波動。
• 家庭現金流本來就緊。

我對盛利II的判斷很明確。

它不是收益第一的產品。但它是現金流設計很強的產品。

如果你只想看最高演示IRR。可以再比較別的產品。如果你想要長期增長。又想未來能穩定提取。盛利II值得認真看。

但最后別只問買不買。這個問題太粗。

更關鍵的是。這筆錢適不適合這樣放。2年交還是5年交。要不要提領。什么時候提。用美元還是其他貨幣。家庭責任怎么配。

這些東西，不算一遍，真的沒感覺。

過來人告訴你。港險最怕的不是產品差。是用錯錢，選錯版本，配錯節奏。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，說明你不是隨便買的人。盛利II這類產品，真正要算的是版本、繳費期和未來現金流。想知道自己適不適合，可以把方案先算清楚再決定。