你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。

今天聊周大福人壽「匠心·飛越」。

這款產(chǎn)品，資料顯示已在2026年4月27日發(fā)布。最近問(wèn)的人很多。原因也簡(jiǎn)單。它把幾個(gè)很容易打架的指標(biāo)，放到了一起。

躉交。20年IRR 6.5%。財(cái)富約1變3.5。

5年交。24年IRR 6.5%。財(cái)富約1變4。

躉交還能做116提取。5年交還能做557提取。

光看一款產(chǎn)品沒(méi)用。拉到對(duì)比表里才看得清。

正常情況下，這組數(shù)據(jù)不太會(huì)同時(shí)出現(xiàn)。高收益的產(chǎn)品，往往鎖得更久。提取靈活的產(chǎn)品，收益又容易被拉低。兩頭都想要，節(jié)奏通常會(huì)慢。

「匠心·飛越」看起來(lái)很漂亮。

但越是這種產(chǎn)品，我越不建議只看宣傳頁(yè)。要拆開(kāi)看。看它到底贏在哪里。也看它有沒(méi)有地方?jīng)]那么強(qiáng)。

同樣說(shuō)6.5%，匠心·飛越快在哪里

這兩年港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)升級(jí)很密集。

保誠(chéng)、友邦、宏利、安盛、富衛(wèi)、周大福人壽，都在推旗艦產(chǎn)品。主打IRR大多在**6.3%-6.5%**附近。

這里有個(gè)很容易被忽略的點(diǎn)。

同樣叫6.5%，到達(dá)時(shí)間差很多。

躉交這邊，「匠心·飛越」第20年達(dá)到6.5% IRR。行業(yè)里不少頭部產(chǎn)品，普遍要到25-30年附近。

5年交這邊，它第24年達(dá)到6.5% IRR。也算快。

我們把幾款頭部產(chǎn)品擺在一起，讓數(shù)字說(shuō)話。

躉交30萬(wàn)美元對(duì)比。

「匠心·飛越」第20年到6.5%。

宏利宏摯傳承第36年。宏利宏摯家傳承第23年。友邦環(huán)宇盈活第29年。富衛(wèi)盈聚天下II第25年。

這不是多一點(diǎn)少一點(diǎn)的問(wèn)題。

這是少等幾年。

現(xiàn)實(shí)里，幾年很重要。孩子升學(xué)。家庭換房。退休安排。很多錢(qián)不是放進(jìn)去就完全不用管。

回本速度也要看。

躉交這邊，「匠心·飛越」第4年預(yù)期回本。第10年保證回本。

5年交這邊，第7年預(yù)期回本。第13年保證回本。

5年交5萬(wàn)美元×5的對(duì)比里，「匠心·飛越」第24年到6.5%。

宏利宏摯傳承第47年。宏利宏摯家傳承第27年。友邦環(huán)宇盈活第30年。保誠(chéng)信守明天多元貨幣第28年。

我的判斷很直接。

看6.5%不要只看數(shù)字。一定要看第幾年到。

在這個(gè)維度上，「匠心·飛越」確實(shí)很能打。

20年3.5倍，24年4倍，要看清是預(yù)期收益

很多人對(duì)IRR沒(méi)感覺(jué)。

但對(duì)“翻幾倍”很敏感。

「匠心·飛越」給出來(lái)的演示很直觀。

躉交。20年本金約3.5倍。

5年交。24年本金約4倍。

具體看表。

躉交100萬(wàn)。

第4年預(yù)期回本。第10年預(yù)期總收益1,660,023。第20年預(yù)期總收益3,523,645。對(duì)應(yīng)IRR 6.50%。

5年交5萬(wàn)美元×5。

第7年預(yù)期回本。第24年預(yù)期總收益1,003,118。對(duì)應(yīng)IRR 6.50%。

長(zhǎng)期演示也很夸張。

躉交第100年預(yù)期總收益543,201,271。5年交第100年預(yù)期總收益120,204,971。

不過(guò)這里我一定要提醒一句。

這些是預(yù)期演示，不是保證收益。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)里，分紅部分本來(lái)就不是保證。演示漂亮，不能直接等同于未來(lái)一定拿到。

但同一套假設(shè)下做橫向?qū)Ρ龋匀挥袃r(jià)值。

同類(lèi)產(chǎn)品太多了。不比一下根本不知道誰(shuí)強(qiáng)。

在20年、24年這個(gè)時(shí)間段，「匠心·飛越」的結(jié)果感更強(qiáng)。這個(gè)判斷我認(rèn)可。

116提取是最大亮點(diǎn)，5年交557沒(méi)那么絕對(duì)

這章最重要。

也是我覺(jué)得「匠心·飛越」真正把市場(chǎng)打醒的地方。

躉交支持116提取。

意思是，交完保費(fèi)當(dāng)年起，每年拿總保費(fèi)的6%。一直拿。直到終身。

據(jù)我目前看到的資料，市面上能做到這個(gè)節(jié)奏的產(chǎn)品，非常少。尤其是第1年起拿。這個(gè)點(diǎn)確實(shí)稀缺。

我會(huì)把它看成這款產(chǎn)品最強(qiáng)的賣(mài)點(diǎn)。

不是IRR。不是100年演示。

而是現(xiàn)金流啟動(dòng)太早。

很多家庭買(mǎi)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，嘴上說(shuō)長(zhǎng)期放。心里還是怕鎖死。孩子教育要用。父母養(yǎng)老要用。自己退休也要用。

116解決的是“錢(qián)能不能邊長(zhǎng)邊用”。

不過(guò)提取多，通常會(huì)傷后續(xù)收益。

這點(diǎn)不能回避。

我們看115提取演示。也就是30萬(wàn)美元一次交清，第1年起每年提取總保費(fèi)的5%。

這個(gè)表里，「匠心·飛越」第17年達(dá)到6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II，在這個(gè)提取場(chǎng)景下，都無(wú)法達(dá)到6.5%。

第100年“總提取+預(yù)期退保金額”也能看出差距。

「匠心·飛越」是39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是23,598,990美元。宏摯家傳承是21,820,696美元。友邦環(huán)宇盈活是6,698,710美元。富衛(wèi)盈聚天下II不支持。

這張表我會(huì)看得很重。

因?yàn)樗皇庆o態(tài)收益。它是在“邊拿錢(qián)”的情況下看結(jié)果。

躉交現(xiàn)金流需求強(qiáng)的人，我會(huì)優(yōu)先看匠心·飛越。

這句話我說(shuō)得很明確。

但到了5年交，我的態(tài)度會(huì)收一點(diǎn)。

5年交支持557提取。

第5年開(kāi)始，每年拿總保費(fèi)的7%。直到終身。

這個(gè)功能也不錯(cuò)。但它不是沒(méi)有對(duì)手。

安盛盛利II-至尊，在早期提領(lǐng)能力上依然很強(qiáng)。

557提取演示下。

安盛盛利II-至尊第20年達(dá)到6.5%。

周大福「匠心·飛越」第34年達(dá)到6.5%。

富衛(wèi)盈聚天下II第52年達(dá)到6.5%。

看到這里，就不能只夸周大福了。

5年交做557，安盛盛利II-至尊早期更占優(yōu)。

「匠心·飛越」不是不能選。它后面功能更多。整體賬戶感更強(qiáng)。長(zhǎng)期也有競(jìng)爭(zhēng)力。

但如果你只看557提取這一個(gè)指標(biāo)，我不會(huì)硬推周大福。

別聽(tīng)銷(xiāo)售說(shuō)，看表格。

這就是比價(jià)的意義。

它更像一個(gè)賬戶，不像傳統(tǒng)固定保單

「匠心·飛越」還有一個(gè)特點(diǎn)。

它在控制權(quán)上做得很細(xì)。

過(guò)去很多儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，買(mǎi)完就比較固定。你只能按保單規(guī)則慢慢等。中途變化，操作空間有限。

這款產(chǎn)品更像一個(gè)可調(diào)整賬戶。

它有財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

保守型。穩(wěn)定資產(chǎn)80%，復(fù)歸紅利+終期分紅20%。

均衡型。穩(wěn)定資產(chǎn)40%，復(fù)歸紅利+終期分紅60%。

增進(jìn)型。**100%**復(fù)歸紅利+終期分紅。

這個(gè)設(shè)計(jì)的意義，不是聽(tīng)起來(lái)高級(jí)。

是你在不同階段，可以換節(jié)奏。

年輕時(shí)想進(jìn)取一點(diǎn)。可以偏增進(jìn)。接近用錢(qián)期，想穩(wěn)一點(diǎn)。可以偏保守。

它還支持通過(guò)周大福人壽APP或微信公眾號(hào)設(shè)置提取。

可以一筆過(guò)。也可以定期。定期可選每月、每半年、每年。

更細(xì)的是收款安排。

可以設(shè)立常行指示。直接支付給第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊(cè)醫(yī)院。香港注冊(cè)慈善機(jī)構(gòu)。

在符合公司行政規(guī)則下，無(wú)須提供關(guān)系證明。

這個(gè)功能對(duì)養(yǎng)老和照護(hù)場(chǎng)景很實(shí)用。

比如將來(lái)老人入住安老院。或者需要定期醫(yī)療支付。錢(qián)不用先轉(zhuǎn)到子女賬戶。路徑會(huì)更清楚。

保單也能分拆。

第3個(gè)保單年度完結(jié)，或保費(fèi)繳付年期完結(jié)后。取較遲者。可以分拆為多份獨(dú)立保單。每個(gè)保單年度只可行使1次。

傳承安排也做了。

支持無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人年齡需初生15日至64歲。高保費(fèi)保單需回答1條健康問(wèn)題。

還可以做保單延續(xù)選項(xiàng)。

可指定最多兩位指定受益人及身故收益比例。保障期調(diào)整至延續(xù)新受保人128歲。

我喜歡這部分設(shè)計(jì)。

因?yàn)楹芏喈a(chǎn)品喜歡講長(zhǎng)期。很少講現(xiàn)實(shí)。

現(xiàn)實(shí)是，中途可能現(xiàn)金流緊。也可能遇到重疾。甚至出現(xiàn)無(wú)行為能力。

這款產(chǎn)品里，最長(zhǎng)可有4年不交保費(fèi)。遇到重疾時(shí)，緩沖期可延長(zhǎng)。出現(xiàn)無(wú)行為能力，也有安排機(jī)制。

這點(diǎn)很人性化。

它不是一份特別死板的保單。它是在努力貼近真實(shí)生活。

寫(xiě)在最后：它很強(qiáng)，但不是所有人都該沖

把四個(gè)問(wèn)題看完，我對(duì)「匠心·飛越」的判斷比較清楚。

它很卷。

收益快。提取猛。功能多。靈活度高。

它想解決一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

一筆錢(qián)，能不能增長(zhǎng)。能不能使用。能不能留下來(lái)。

以前這三個(gè)目標(biāo)很難同時(shí)成立。周大福這次至少在努力把它們拼到一起。

但我也不會(huì)把它說(shuō)成誰(shuí)都適合。

短期周轉(zhuǎn)的錢(qián)，別碰。

哪怕它預(yù)期回本早，本質(zhì)還是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。你拿一年兩年做流動(dòng)資金，不合適。

只看保證收益的人，也要謹(jǐn)慎。

它最漂亮的部分，很多來(lái)自預(yù)期分紅演示。你要接受非保證變量。

躉交客戶，尤其重視現(xiàn)金流的人，可以重點(diǎn)看。

116提取是它最有攻擊力的地方。這個(gè)功能確實(shí)少見(jiàn)。

5年交客戶，要把安盛盛利II-至尊一起看。

557提取這條線上，安盛早期達(dá)成6.5%的時(shí)間更快。周大福贏在賬戶功能和綜合設(shè)計(jì)。不是每個(gè)點(diǎn)都贏。

這就是我對(duì)它的真實(shí)看法。

我有點(diǎn)心動(dòng)。但不會(huì)無(wú)腦吹。

它代表了一個(gè)信號(hào)。2025到2026這輪港險(xiǎn)頭部?jī)?chǔ)蓄分紅險(xiǎn)升級(jí)，已經(jīng)不是單純比誰(shuí)的演示IRR高。

開(kāi)始比回本。比提取。比賬戶控制權(quán)。比真實(shí)使用場(chǎng)景。

這對(duì)消費(fèi)者是好事。

產(chǎn)品越卷，我們?cè)揭潇o。把表攤開(kāi)。把條件看完。再?zèng)Q定錢(qián)放哪里。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在對(duì)比周大福、安盛、友邦、宏利這幾類(lèi)產(chǎn)品，別只看單頁(yè)演示。把繳費(fèi)方式、提取節(jié)奏、保證和非保證分開(kāi)看，很多選擇會(huì)清楚很多。