你好，我是大賀。

今天聊一份港險養老年金榜單。

截至2026年05月10日，我會重點看這4款。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這4款放在一起看，基本能覆蓋現在主流養老思路。

不是哪款最貴。也不是哪款演示最好看。而是你處在哪個年齡段。更需要哪一種現金流。

我更愿意把它看成一張養老時間軸。

孩子剛出生。30到45歲賺錢期。45到60歲過渡期。已經退休之后。

每個階段，答案都不一樣。

這4款年金，不是同一種養老答案

很多朋友看這張表，會先盯收益。

我反而建議你先別急。

年金產品最怕拿錯尺子。你拿儲蓄險的尺子去看年金。很容易覺得它不夠猛。不夠刺激。不夠會漲。

但養老不是比賽誰跑得最快。

養老更像一條固定水管。到了某個年齡。它能不能穩定出水。能出多久。中途會不會斷。

這才是重點。

2025年10月，香港保監局公布過一組數據。2025年上半年，香港個人壽險新單保費是1,421億港元。同比增長15.3%。內地訪客新單保費約338億港元。占比23.8%。

港險需求確實在升溫。

但需求越熱，產品越多。產品越多，越不能亂選。

我不太喜歡把榜單寫成“哪款最好”。這句話太偷懶。

真實情況是：

孩子階段，適合鎖利率。賺錢階段，適合要彈性。退休前后，適合鎖現金流。已經退休，適合馬上能領。

這4款，剛好分別站在不同位置。

太保鑫相伴更像長期高息存款的版本。萬通多元終身年金更像可滾存、可轉年金的賬戶。安達安心退休計劃更像確定性很強的養老現金流。永明享悅即享年金更像退休后馬上補收入。

我會按人生階段拆。

這樣看，選擇會清楚很多。

年金要早看，不是等退休前才想

很多朋友第一次看香港保險。基本都奔著儲蓄分紅險去。

原因也簡單。演示收益好看。故事也好講。長期復利。資產傳承。美元配置。

年金險就沒那么性感。

它的保證部分大概在2%-3%。整體收益大概在4%-4.5%。看起來不是特別夸張。

但這正是它的性格。

年金不是拿來沖高收益的。它解決的是現金流問題。

儲蓄險可以滾。可以傳承。可以做長期增值。但它不一定天然適合養老支出。

養老支出很現實。

每個月要花錢。每年要花錢。醫療要花錢。生活品質也要錢。

你不能等市場好才吃飯。也不能等匯率好才看病。

年金險真正有價值的地方，是它可以做到：

活到老，領到老。

這句話聽起來很樸素。但它很重要。

人最怕的不是活得短。很多時候，是活得很久。錢卻不夠用。

這就是長壽風險。

年金險本質上是在轉移這件事。你把一筆錢交進去。未來換一條更穩定的現金流。

它不一定最賺。但它很省心。

我見過很多客戶。年輕時特別在意收益。到50歲之后，關注點會變。

他們開始問：

這筆錢能不能確定拿。能不能拿一輩子。中途市場跌了，有沒有影響。我不管賬戶怎么波動，能不能每年照常到賬。

這就是養老的真實需求。

再看大環境。

2025年9月，美聯儲開啟降息。聯邦基金利率目標區間降到4.00%-4.25%。市場當時也預期，2026年還可能繼續下調。

美元存款利率進入下行通道后。“能鎖住的現金流”會變得更稀缺。

當然，我不是說看到降息就馬上買年金。

我想說的是。利率周期變了。你再用短期存款思維做養老。會越來越被動。

年金類產品，我一直認為是最適合養老的保險形態。

它不花哨。但專款專用。也確實省心。

先說丑話。短期要周轉的錢，別放年金。這類產品適合長期安排。不是臨時資金停車場。

孩子出生到上學：太保鑫相伴更像長期鎖息賬戶

時間軸第一站。我會先看太保「鑫相伴」。

它的投保年齡很寬。從15天到80歲都能買。保單貨幣支持美元/港元。繳費期可以整付。也可以選6年。次年可領取。但領取要在18周歲后。

這點很適合做早期規劃。

比如孩子剛出生。家里想提前準備一筆長期錢。不想太折騰。也不想承擔太多市場波動。

太保這款就比較接地氣。

它每年保證派2.5%利息。第5年開始，疊加0.8%現金分紅。也就是每年拿到3.3%。

長期IRR演示可達5.5%。第8年保證回本。保證余額終身維持在80%保費以上。

這些數字里，我更看重兩點。

一個是前期能派。一個是底部比較厚。

它不像那種前面現金價值很薄的產品。前幾年看著很別扭。這款的邏輯更像“保本派息”。

當然，別把它理解成銀行存款。它仍然是保險。也有產品期限和規則。

但如果你要的是長期鎖利率。不是短期靈活進出。這款我會給比較高的優先級。

圖片里的演示，是首年交10萬美元。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。第8年保證回本。到保單第100年，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這款我會怎么定位？

適合保守家庭。適合給孩子早做底倉。適合想鎖長期利率的人。

但我不會推給追求高彈性的人。

你要是未來幾年可能頻繁用錢。或者還想拿這筆錢做投資。那它不一定合適。

它的優勢是穩。不是靈活到極致。

30到45歲賺錢期：萬通多元終身年金勝在彈性

到了30到45歲。

這時候很多人壓力最大。收入在上升。家庭責任也在上升。房貸、孩子、父母、事業。都要錢。

這個階段做養老。我不建議一上來就把錢鎖死。

我會更關注彈性。

這時可以看萬通「多元終身年金」。

它投保年齡是18-75歲。支持美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元、澳門元8種貨幣。繳費期很靈活。可以1年。也可以5到62個任意周年。被保人到55歲，或持有超過10年可領取。領取年齡是55-85歲。

它最特別的地方，是有兩種形態。

前期是萬能險形態。可以隨時增加或減少保費。后期可以隨時轉年金。

你可以把它理解成一個美元賬戶。前期用來滾存。后期再看要不要轉成年金。

素材里有一個案例。

18歲男孩。年交5萬美元。交5年。總繳25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR是2.20%。

60歲時，賬戶價值達到1,703,919美元。

如果行使定額終身年金。選擇15年保證期。61歲開始，每年領113,481美元。每月約9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲。累計領取年金總額達4,539,245美元。是總繳保費25萬美元的約181.57倍。

這組數據很漂亮。但我會提醒你看兩個細節。

第一，前10年退保有手續費。這不是短期賬戶。

第二，每5個保單年度有一次大額增長。增長率是10.40%。它的節奏不是每年平均漲。

這點很關鍵。

別被某一年數字帶偏。你要看整條曲線。也要看自己能不能拿得住。

這款我會優先給還在賺錢期的人。

收入不錯。但未來現金流不確定。想兼顧投資和養老。又不想過早把錢完全鎖死。

這種人，萬通更合適。

兩款里如果和太保比，我會把萬通給更年輕、收入更強的人。

太保更穩。萬通更活。你要空間，就看萬通。你要省心，就看太保。

45到60歲過渡期：安達安心退休計劃更適合鎖現金流

45歲以后，養老這件事會變得具體。

以前想的是“以后再說”。現在會開始算：

什么時候退。每年要花多少。養老金缺口有多大。孩子教育還有幾年。父母醫療還要準備多少。

這個階段，我會重點看安達「安心退休計劃」。

它投保年齡是18-60歲。保單貨幣是美元。繳費期有5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡是50-70歲。

這款的特點很明確。

確定性強。保證派息占比高。

安達安心退休計劃底層資產85%-95%是債券。這決定了它不會走特別激進的路線。

我見過不少分紅年金。演示很好看。但保證部分薄。真正能寫進合同里的東西不多。

安達這款不一樣。

以60歲投保、65歲領取為例。整個合同期保證派息391,453美元。總派息530,523美元。保證部分占總派息金額超過70%。

同一個方案里。每年保證入息11,184美元。每月932.09美元。年金期35年。從65歲領到100歲。

還有一組數據也值得看。

年紀越大投保，保證派息率越高。

45歲投保，50歲領。保證派息率3.96%。

50歲投保，55歲領。保證派息率4.17%。

55歲投保，60歲領。保證派息率4.44%。

60歲投保，65歲領。保證派息率4.81%。

再看積累期。

35歲投保，50歲開始領。保證派息率4.9%。

35歲投保，60歲開始領。保證派息率7.6%。

這款產品我會給高分。

不是因為它最靈活。它并不是。

也不是因為它演示最高。它也不是。

我看重的是它把保證部分做得很厚。

45到60歲，最怕的不是少賺一點。最怕的是養老現金流不確定。

這款適合不急著領錢的人。適合看重穩定的人。適合想把退休現金流提前鎖住的人。

但如果你還很年輕。現金流波動很大。未來可能要創業、買房、換城市。我不會把它放在第一順位。

它的優勢是確定。代價是沒那么靈活。

已經退休或快退休：永明享悅即享年金就是馬上領錢

最后看退休后。

這個階段，很多復雜功能都不重要了。

你真正關心的是：

什么時候開始領。每年能領多少。是不是保證。中途身故有沒有托底。

**永明「享悅即享年金」**就很直接。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費期1年。次月即可領取。領取年齡是40-85歲。

這一款沒那么多彎彎繞。

交完保費，次月就能領養老金。每年領取金額占總保費的4.4%-8.29%。不同年齡、不同性別，數字會不同。

重點是。領取金額全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

這點我很喜歡。

退休后的人，不應該再拿養老錢賭分紅。能寫進合同里的錢，才是真錢。

它還有身故托底政策。

中途身故時。除已領養老金外。會一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。

這對老人很重要。

很多人擔心一件事。剛買沒多久，人不在了。錢是不是虧掉。

這款至少在規則上做了托底。

我會把它放給兩類人。

第一類，已經退休。手上有一筆閑錢。想馬上變成養老金。

第二類，馬上退休。不想再等10年、20年。更在意確定到賬。

如果你已經65歲左右，還在糾結年金，我會優先看永明。

別再拿太長期的滾存故事說服自己。時間不一樣。工具也要換。

不過，永明也有明顯邊界。

它更像即時現金流工具。不是長期增值工具。你要的是后勁很足。它不一定是最佳。

你要的是馬上領。每年確定領。它就很匹配。

寫在最后：不同年齡，答案真的不一樣

這些年看港險產品，我有一個很深的感受。

越是見過波動的人。越在意確定性。

年輕時，大家喜歡談收益。中年后，開始談現金流。退休后，最在意到賬。

養老這件事，試錯空間很小。

賺錢可以靠機會。也可以等下一輪行情。養老不行。

每個月生活費都是真實支出。醫療賬單也不會等市場反彈。

回到這4款產品。

給孩子做長期底倉。我會優先看太保鑫相伴。

30到45歲賺錢期。我會優先看萬通多元終身年金。

45到60歲過渡期。我會更偏向安達安心退休計劃。

已經退休或快退休。永明享悅即享年金更直接。

這不是說其他產品不能買。

而是每個階段，要解決的問題不一樣。

還在積累階段。空間和彈性更重要。

接近退休以后。確定能領的錢更重要。

已經退休之后。馬上能領的錢更重要。

養老年金的本質，不是讓你賺更多。

它是讓你未來少出錯。

這句話聽起來不刺激。但很實在。

選一款合適的年金險。其實是在給未來的自己，多一條不用依賴市場的路。

大賀說點心里話

年金產品別只看一張演示表。你要先看自己的年齡、現金流、用錢時間。真要配置，也建議把不同渠道和方案都攤開看一遍，信息差有時比產品差異還大。