你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽「匠X飛越」。

這款產(chǎn)品最近問的人不少。原因也簡單。它把兩個(gè)數(shù)字打得很亮。

躉繳。20年預(yù)期IRR 6.5%。本金1變3.5。

5年繳。24年預(yù)期IRR 6.5%。本金1變4。

這個(gè)數(shù)字是算出來的，不是喊出來的。

不過我也提醒一句。港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不能只看一句“1變幾”。要看回本?？船F(xiàn)金價(jià)值。看提取后還能不能撐住。也要看分紅兌現(xiàn)的歷史。

咱們不吹不黑，直接上表。

匠X飛越這次升級(jí)，關(guān)鍵不只是名字變了

「匠X飛越」是從「匠X傳承2」升級(jí)來的。

原來主要是2pay和5pay?，F(xiàn)在變成了躉繳、5pay、12pay。

這個(gè)變化挺重要。

它把兩類客戶都覆蓋了。

一類是手里有一筆美元資金。想一次性放進(jìn)去?？葱省？撮L期現(xiàn)金價(jià)值。

另一類是家庭現(xiàn)金流更穩(wěn)。希望分幾年繳。既做長期增值，也保留一點(diǎn)繳費(fèi)節(jié)奏。

我會(huì)把它放到市場里橫著看。

不是看它自己宣傳什么。是看同繳期、同保費(fèi)、同樣跑到IRR 6.5%，誰更快。誰回本更快。誰提取后更耐用。

這款產(chǎn)品的核心賣點(diǎn)，集中在幾個(gè)地方。

回本速度。IRR 6.5%達(dá)標(biāo)速度。本金倍數(shù)。提取靈活度。還有公司分紅數(shù)據(jù)。

這幾項(xiàng)擺在一起看，「匠X飛越」確實(shí)不是普通升級(jí)。

它在躉繳和5年繳兩個(gè)賽道，都沖得很靠前。

不過你要注意。這里所有IRR和倍數(shù)，都是基于當(dāng)前計(jì)劃書演示。

分紅險(xiǎn)的非保證部分，不能當(dāng)成剛兌。

我會(huì)看它的演示。也會(huì)看保證回本。還會(huì)看分紅實(shí)現(xiàn)率。

少看故事。多看現(xiàn)金價(jià)值表。

躉繳對比：20年1變3.5，差距是實(shí)打?qū)嵗_的

先看躉繳。

同樣用50萬美元躉繳來比。

「匠X飛越」的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是：

預(yù)期回本4年。保證回本10年。IRR達(dá)到6.5%需要20年。

友B環(huán)Y盈活是5年、16年、29年。

宏L宏Z家傳承是3年、13年、23年。

富W盈J天下2是4年、16年、25年。

這一欄我會(huì)重點(diǎn)看。

宏L預(yù)期回本更快。3年。這個(gè)要承認(rèn)。

但保證回本和IRR 6.5%的達(dá)標(biāo)速度，「匠X飛越」更占優(yōu)。

10年保證回本。20年跑到6.5%。這個(gè)組合很強(qiáng)。

再看第10年。

「匠X飛越」第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。預(yù)期IRR 5.20%。

友B是825,782美元。IRR 5.15%。

宏L是747,269美元。IRR 4.10%。

富W是814,337美元。IRR 5.00%。

第10年這個(gè)節(jié)點(diǎn)很現(xiàn)實(shí)。

很多家庭不是一定拿到80年、100年。中途可能換房?？赡芙逃稹？赡芷髽I(yè)周轉(zhuǎn)。

第10年能不能站住，特別關(guān)鍵。

這里「匠X飛越」不是只贏一點(diǎn)宣傳口徑。它第10年的現(xiàn)金價(jià)值和IRR，都在前面。

再看第20年。

「匠X飛越」第20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)1,761,822美元。IRR 6.50%。本金3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元。IRR 6.21%。本金3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元。IRR 6.00%。本金3.1倍。

萬T富R萬家是1,559,383美元。IRR 6.00%。本金3.1倍。

產(chǎn)品好不好，擺一起就見分曉。

我對躉繳這條線的判斷比較明確。

如果你就是拿一筆長期美元資金做配置，且能接受分紅險(xiǎn)的非保證屬性，「匠X飛越」躉繳值得重點(diǎn)看。

原因不是名字新。

是它的節(jié)點(diǎn)好。

10年有保證回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這幾個(gè)數(shù)字連起來看，效率很高。

當(dāng)然，它不適合所有人。

短期要用的錢。別碰。

5年內(nèi)可能要拿出來的錢。也別拿這種產(chǎn)品當(dāng)活期。

預(yù)期回本4年，不等于你4年一定穩(wěn)賺。

保證回本在第10年。這是底線。

還有一個(gè)背景。

截至2026年5月10日，美元利率已經(jīng)不在前兩年那種高位情緒里了。美聯(lián)儲(chǔ)在2025年底又降過息。市場對長期利率下行的預(yù)期更強(qiáng)。

這種環(huán)境下，能把長期演示IRR做高的產(chǎn)品，會(huì)更容易被關(guān)注。

但越是這個(gè)時(shí)候，越不能只看演示高低。

要看公司兌現(xiàn)能力。后面我會(huì)講。

5年繳對比：24年跑到6.5%，這個(gè)速度很少見

再看5年繳。

素材里的演示口徑是每年10萬美元，繳5年，總保費(fèi)50萬美元。

「匠X飛越」5年繳的關(guān)鍵數(shù)據(jù)是：

預(yù)期回本7年。保證回本13年。第24年預(yù)期IRR 6.5%。第24年本金1變4。

和幾款同業(yè)比一下。

5年繳預(yù)期回本：

「匠X飛越」7年。

友B 7年。

保C 8年。

宏L 6年。

永M 7年。

這里宏L預(yù)期回本更快。這個(gè)也要認(rèn)。

但我更關(guān)心后面的效率。

IRR達(dá)到6.5%的年限：

「匠X飛越」24年。

友B 30年。

保C 28年。

宏L 27年。

永M 50年。

這個(gè)差距就明顯了。

匠X飛越比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這不是小差距。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的長期IRR，越到后面越難抬。

提前幾年跑到6.5%，說明現(xiàn)金價(jià)值曲線更陡。

再看第24年。

「匠X飛越」第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)2,006,236美元。IRR 6.50%。

友B是1,909,194美元。IRR 6.26%。

保C是1,911,782美元。IRR 6.27%。

宏L是1,899,938美元。IRR 6.24%。

永M是1,785,373美元。IRR 5.94%。

同樣50萬美元總保費(fèi)。

第24年差出來的不是一點(diǎn)點(diǎn)。

如果是給孩子做教育金之后的長期傳承?；蛘呓o自己做退休后的持續(xù)現(xiàn)金流。第24年這個(gè)節(jié)點(diǎn)很有參考意義。

我會(huì)這么判斷。

看5年繳長期增值，「匠X飛越」比多數(shù)同業(yè)更有進(jìn)攻性。

但這句話有前提。

你要真能繳滿5年。也要真能長期放。

如果你的現(xiàn)金流不穩(wěn)定。未來5年收入波動(dòng)大。那不要只盯著24年1變4。

先問自己能不能穩(wěn)穩(wěn)繳完。

5年繳這條線還有一個(gè)細(xì)節(jié)。

它不是只做收益。

它還支持557提取。

也就是前5年繳費(fèi)。第5年開始，每年按一定節(jié)奏提取。

這個(gè)功能很適合做未來現(xiàn)金流安排。

比如孩子長期教育金。家庭備用現(xiàn)金流?；蛘咄诵萸昂蟮难a(bǔ)充收入。

但也別誤解。

能提，不代表隨便提。

提取越早。提取越多。對保單后續(xù)現(xiàn)金價(jià)值壓力越大。

這也是為什么我一定要看“提取后還能不能撐住”。

557提取對比：能提是一回事，提完不斷才重要

很多銷售講提取，會(huì)講得很漂亮。

每年拿多少錢。拿多少年。聽著很舒服。

但我看這類方案，會(huì)先問一句。

提完之后，保單還活不活？

這才是重點(diǎn)。

「匠X飛越」躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。而且無保費(fèi)門檻。

這一點(diǎn)在市場上確實(shí)少見。

躉繳116提取的例子是，躉繳50萬美元，每年提取3萬美元。

計(jì)劃書顯示，第5年回本。第10年IRR 4.60%。第18年保單價(jià)值翻倍。第34年及之后IRR穩(wěn)定到6.5%。

第100年累計(jì)提取3,000,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)21,353,895美元。

這個(gè)演示當(dāng)然很漂亮。

但我還是那句話。非保證收益不能當(dāng)確定收益。

它的意義，是讓我們看到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的承壓能力。

再看5年繳557。

案例是每年繳10萬美元，繳5年。之后每年提取35,000美元。

「匠X飛越」演示下，第8年回本。第19年翻倍。第34年IRR達(dá)到6.5%。

第100年累計(jì)提取3,360,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)13,586,847美元。

這個(gè)表現(xiàn)，在提取型方案里很強(qiáng)。

再把它和同業(yè)放一起。

557提取案例里，「匠X飛越」各年IRR領(lǐng)先。

友B第39年斷單。

宏L第34年斷單。

永M第65年斷單。

萬T第44年斷單。

這幾個(gè)年份很關(guān)鍵。

斷單不是小事。

它意味著這個(gè)提取節(jié)奏下，保單價(jià)值撐不住了。

所以我對提取型產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)很簡單。

不要只看前幾年拿得爽不爽。

要看長期現(xiàn)金價(jià)值還能不能繼續(xù)長。

這里我給一個(gè)很直接的判斷。

如果你的核心需求是長期提取現(xiàn)金流，「匠X飛越」比只會(huì)講高提取的產(chǎn)品更值得看。

它的優(yōu)勢不只是能提。

而是提取之后，演示現(xiàn)金價(jià)值仍然更有韌性。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)。

它有「定期保單價(jià)值提取」功能。

可以每半年提。也可以每月提。

還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。

并且無須提交關(guān)系證明。

這個(gè)設(shè)計(jì)很實(shí)用。

尤其是給家人安排長期現(xiàn)金流時(shí)。少很多后續(xù)操作麻煩。

提取規(guī)則和調(diào)配功能：這部分我反而挺喜歡

前面講的是收益和對比。

這一章講產(chǎn)品細(xì)節(jié)。

我看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，挺看重“規(guī)則是不是細(xì)”。

因?yàn)殚L期產(chǎn)品不是買完就結(jié)束。

未來市場會(huì)變。家庭結(jié)構(gòu)會(huì)變。孩子會(huì)長大。父母會(huì)變老。

產(chǎn)品如果只能躺著不動(dòng)，就會(huì)很僵。

「匠X飛越」在提取規(guī)則上給得比較細(xì)。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

這說明它不是只做一個(gè)宣傳版方案。

而是可以按不同現(xiàn)金流節(jié)奏去調(diào)。

還有一個(gè)我比較關(guān)注的功能。

「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在三種模式之間切換。

「增進(jìn)」對應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

「均衡」對應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

「保守」對應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)功能的意思，說白了就是后期可以調(diào)風(fēng)險(xiǎn)偏好。

年輕階段，可以更偏增長。

中年階段，可以更平衡。

退休或傳承階段，可以更偏穩(wěn)守。

我覺得這個(gè)設(shè)計(jì)有辨識(shí)度。

不是所有儲(chǔ)蓄險(xiǎn)都能給你這種動(dòng)態(tài)調(diào)配空間。

當(dāng)然，4.25%也是非保證利率。

不能把它理解成銀行定存。

但周D福人壽美元分紅保單非保證積存利率，連續(xù)14年保持4.25%。

這個(gè)歷史記錄，是加分項(xiàng)。

傳承功能也比較全。

第3個(gè)保單年度起，可以一拆二，也可以一拆多。

第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人，至新受保人128歲。

這些功能對高凈值家庭更有用。

尤其是未來要分給多個(gè)孩子?；蛘咭龈舸才?。

還有「人生大事選項(xiàng)」。

可以圍繞成年、結(jié)婚、患病等節(jié)點(diǎn)，安排身故賠償支付。

這類功能不一定每個(gè)人都用。

但真到傳承場景，會(huì)很有價(jià)值。

公司實(shí)力對比：分紅險(xiǎn)不能繞開這一關(guān)

講分紅險(xiǎn)，一定要講公司。

演示收益再高，也要看長期兌現(xiàn)能力。

周D福人壽這邊，有幾組數(shù)據(jù)可以看。

RBC償付能力充足率達(dá)到282%。

監(jiān)管最低要求是100%。

在素材對比里，CTF Life是282%。AXA是239%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

這個(gè)數(shù)據(jù)說明，公司資本充足度比較強(qiáng)。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

同類型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

2015到2024年度，三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛，周年紅利、復(fù)歸紅利、終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%及以上。

所有在售計(jì)劃保單，也全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這個(gè)數(shù)據(jù)我會(huì)給比較高權(quán)重。

因?yàn)榉旨t險(xiǎn)最怕的是演示很好。兌現(xiàn)一般。

周D福人壽這組歷史兌現(xiàn)數(shù)據(jù)，至少說明過去表現(xiàn)不錯(cuò)。

還有美元積存利率。

周大福人壽累積周年紅利美元年利率是4.25%。

自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

對比里，富X和萬X是3.75%。

友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這也是它的優(yōu)勢。

不過這里我也講清楚。

分紅實(shí)現(xiàn)率是過去數(shù)據(jù)。

不代表未來一定繼續(xù)100%。

償付能力高，也不等于每張保單未來分紅都不會(huì)波動(dòng)。

但買分紅險(xiǎn)時(shí)，過去兌現(xiàn)記錄就是重要參考。

沒有歷史數(shù)據(jù)支撐的高演示，我會(huì)謹(jǐn)慎。

「匠X飛越」的好處是，它不只是演示高。

公司層面也有能看的數(shù)據(jù)。

寫在最后：優(yōu)惠可以看，但別為了優(yōu)惠倒推需求

最后講優(yōu)惠。

這部分很多人關(guān)心。

「匠X飛越」限時(shí)推廣期是2026年4月27日到6月30日。并且需要8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首年保費(fèi)折扣最高8%。第2年保費(fèi)折扣最高16%。首兩年總折扣最高24%。

比如5pay年度化保費(fèi)不低于250,000美元，首年8%，次年16%，合計(jì)24%。

12pay年度化保費(fèi)不低于250,000美元，首年5%，次年19%，合計(jì)也是24%。

躉繳也有折扣。

150萬美元及以上，折扣6%。

50萬到150萬美元以下，折扣5%。

30萬到50萬美元以下，折扣4%。

5萬到30萬美元以下，折扣2%。

5萬美元以下，折扣1%。

預(yù)繳保費(fèi)也有優(yōu)惠。

「匠X飛越」預(yù)繳保費(fèi)保證年利率，美元保費(fèi)不低于80,000美元是4.5%。低于80,000美元是4%。

案例里，5年繳每年10萬美元，一筆過預(yù)繳可享4.5%年利率。

總獲享利息41,252.72美元。

預(yù)繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

我的態(tài)度很明確。

優(yōu)惠能拿就拿。但不要為了優(yōu)惠買錯(cuò)繳費(fèi)期。

躉繳適合已經(jīng)有一筆長期美元資金的人。

5年繳適合未來幾年現(xiàn)金流穩(wěn)定的人。

12pay更適合希望拉長繳費(fèi)節(jié)奏的人。

產(chǎn)品本身我認(rèn)可。

尤其是躉繳20年1變3.5。5pay 24年1變4。還有116和557提領(lǐng)。

但它依然是長期分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

短期資金不合適。

只想三五年靈活進(jìn)出，也不合適。

真正適合它的人，是愿意用10年、20年甚至更長時(shí)間，去安排一筆美元資產(chǎn)的人。

市場會(huì)波動(dòng)。利率會(huì)變化。產(chǎn)品也會(huì)一代一代更新。

真正稀缺的，不是一時(shí)熱鬧的機(jī)會(huì)。

是能穿越周期的長期安排。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在幾款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之間猶豫，別只看宣傳頁。把繳費(fèi)期、現(xiàn)金價(jià)值、提取方案和優(yōu)惠口徑放在一起算，差距會(huì)很清楚。需要我?guī)湍銠M向拆一遍，可以直接來找我。