你好，我是大賀。

最近周大福人壽正式發布了周大福「匠心·飛越」。時間是2026年4月底。官方說法挺有勁。躉交美元保單，預期第20年總IRR達6.5%。

這種話，我一般不會直接信。

我習慣先扒數據再說話。

我手里正好有一組主流港險儲蓄險對比表。宏利、友邦、富衛、安盛、保誠、永明、萬通都在里面。今天就把「匠心·飛越」放進去遛一遛。

不吹不黑，看表說話。

匠心·飛越放進主流港險清單里，位置不低

這幾年港險儲蓄險很卷。

2025年前三季度，香港保險個人業務新造保單保費約1737億港元。內地訪客貢獻約521億港元。市場熱。產品也越來越密。

但很多儲蓄險，本質是在讓客戶做單選題。

要高收益。就接受長期鎖定。

要靈活提取。收益天花板可能就低一點。

要回本快。長期收益又未必最漂亮。

我測過近百款港險儲蓄產品。這個規律很明顯。

「匠心·飛越」給我的第一感覺，是它想改這個游戲規則。它不是只講最終收益。它還講速度。講回本。講提取。

初印象確實有點驚喜。

不過驚喜不能代替判斷。還是要放到市場里比。

這次對比的產品包括宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II、保誠信守明天多元貨幣、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒萬家。

把產品放一起遛一遛就知道。

躉交30萬美元：第20年到6.5%，速度確實領先

看香港儲蓄險，很多人盯著長期IRR。

這個方向沒錯。

好產品長期IRR做到6.5%以上，現在并不稀奇。真正拉開差距的，不是最后能不能到。是多久到。

這個數字才是真相。

躉交30萬美元的情況下，「匠心·飛越」第10年IRR為5.20%。第15年為5.94%。第20年預期復利IRR達到6.5%。

這個速度很快。

同表里，宏利宏摯傳承到6.5%是第36年。宏利宏摯家傳承是第23年。友邦環宇盈活是第29年。富衛盈聚天下II是第25年。

放在這組躉交對比里，「匠心·飛越」就是跑得最快的那個。

誰跑得快誰上桌。

這里要注意一個點。

這是預期IRR。不是保證收益。

港險分紅險的非保證部分，后面要看公司投資表現和分紅政策。不能把演示收益當成存款利息。

但就橫向對比看。相同規則下比速度?！附承摹わw越」在躉交模式下，增值提速確實領跑。

如果你是一次性資金投入。又在意中長期速度。這款我會放進第一梯隊。

5年交：第24年到6.5%，放進10款里還是搶跑

再看5年交。

這也是很多家庭更常用的繳費方式。壓力沒躉交那么集中。更適合教育金、養老金、家庭長期儲備。

素材里是5萬美元x5年。

「匠心·飛越」第20年IRR為6.01%。第25年為6.50%。第24年預期IRR達到6.5%。

這個表現依然很強。

尤其是放進10款產品里看。它比宏摯家傳承、環宇盈活、信守明天、盛利II、盈聚天下II等主流產品更快。

它像一個搶跑的優等生。

不是最后成績好看。是中途就已經拉開距離。

我對這一段的判斷很明確。

如果你主要看收益到達速度，「匠心·飛越」在5年交里也很能打。

但別只看第24年。

第10年、第15年、第20年的過程，也要看。因為真實家庭用錢，不一定剛好等到第24年。很多人中間會換房。會給孩子用錢。會做傳承安排。

這款的優勢，是前中期不弱。后面也能接上。這個組合比較難得。

回本速度：躉交預期第4年，保證第10年

收益是未來的事。

回本是當下的安全感。

很多人買儲蓄險，嘴上說看30年、50年。心里還是會問一句。我的本金什么時候回來？

這個問題很真實。

躉交30萬美元情況下，「匠心·飛越」第4年預期回本。第10年保證回本。

預期回本不是最快。宏利宏摯傳承和友邦宏摯家傳承是第3年。這一點要講清楚。

但保證回本，「匠心·飛越」第10年。這個年限放在表里很靠前。

再看5年交。

「匠心·飛越」第7年預期回本。第13年保證回本。

這個保證回本期也不慢。放在一批主流產品里，有競爭力。

這里我會這樣看。

預期回本，宏利部分產品更早。

保證回本，「匠心·飛越」更有存在感。

如果你特別討厭本金長期懸著。這款的保證回本速度，會讓人舒服很多。

但短期資金別碰。

第4年預期回本，不等于第4年一定適合退。更不等于拿它做3年內周轉。儲蓄險仍然是長期工具。這個邊界不能忘。

115提?。旱?7年到6.5%，這點很少見

接下來講我更感興趣的地方。

提取。

很多港險產品收益不錯。但你一開始領錢，IRR就容易被拉低。看起來很美。實際一提就變形。

「匠心·飛越」這里做得比較激進。

一次性繳費支持“116”模式。錢交完當年開始。每年領回總保費的6%。一直領下去。

說實話，這種116模式，我目前還沒看到第二家。

為了公平對比，素材里用“115”規則來橫向看。也就是30萬美元一次交清。第1年起，每年提取總保費的5%。

結果挺直接。

「匠心·飛越」第17年即可到達6.5%收益率。

同樣規則下，宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活都無法到達6.5%。富衛盈聚天下II不支持這個提取規則。

第10年，「匠心·飛越」總提取+預期退保金額是458,961美元。

第100年，達到39,337,011美元。

這個數據非常搶眼。

我會給這個功能很高權重。

因為它解決的是一個真實矛盾。

很多人想要復利。但也想每年有現金流。過去這兩個目標經常打架。你領得越早，后面收益越難看。

「匠心·飛越」的115演示下，仍然能在第17年跑到6.5%。這就很少見。

當然，還是那句話。

這是預期演示。不是保證承諾。

但同臺比較，它確實強。尤其適合已經有一筆資金。又希望保單盡早吐現金流的人。

這類需求，我會優先看它。

557提?。菏⒗鸌I更快，匠心·飛越不是第一

再看5年交的提取。

「匠心·飛越」支持“557”模式。第5年保費交完后。每年領總保費的7%。一直領下去。

市場上能做到這個規則的產品不多。

素材里只有3款。周大?！附承摹わw越」、安盛盛利II-至尊、富衛盈聚天下II。

這次「匠心·飛越」不是第一。

557規則下，「匠心·飛越」第34年達到6.5%。安盛盛利II-至尊第20年。富衛盈聚天下II第52年。

安盛盛利II-至尊在這個場景下更強。

這一點不用繞。

如果你只看557這個領取模型。尤其是5年交后馬上按7%持續領。

我會優先看安盛盛利II-至尊。

但「匠心·飛越」也不是弱。

它第34年到6.5%。比富衛盈聚天下II第52年快很多。并且它還有躉交116、115場景的優勢。

也就是說，單點看557，它讓位給盛利II。

綜合看現金流方案，它還是穩坐前三。甚至在躉交提取上很突出。

這也是我對它的核心判斷。

它不是每個場景都第一。但它能同時兼顧收益速度、回本速度和提取能力。

這種均衡性，比單項冠軍更稀缺。

調配選項和公司底子，是它的兩個加分項

除了收益和提取，我還會看兩個東西。

一個是控制權。

一個是公司兌現能力。

「匠心·飛越」提供“財富增值調配選項”?？梢栽谶M取型、均衡型、保守型之間切換。通常一年能調一次。

進取型，是復歸紅利+終期分紅100%。

均衡型，是穩定資產戶口價值40%，復歸紅利與終期分紅60%。

保守型，是穩定資產戶口價值80%，復歸紅利與終期分紅20%。

三種方案可以互相切換。

這個功能挺實用。

年輕時可以更進取。退休前可以慢慢保守。市場波動大時，也可以降低一點不確定性。

它把保單從一個固定存錢罐，變成了能微調的智能資產賬戶。

對懂市場的人，很方便。

對完全不想操心的人，意義會小一點。別把功能當收益。功能只是工具。關鍵看你會不會用。

另外，它還有保單拆分、更換受保人、靈活提領這些功能。

做傳承。做家庭資產安排。將來孩子、配偶、家族結構有變化。操作空間會更大。

再看公司。

周大福人壽成立40年。背后是香港鄭氏家族。產業遍及地產、珠寶、酒店。財富實力超千億。

它不是傳統意義上最老的百年保司。

但家底不薄。

惠譽國際評級A-。發布時間是2025年10月。穆迪投資評級A3。發布時間是2024年5月。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率為282%。遠超**100%**的最低監管要求。

分紅實現率也要看。

最新分紅實現率顯示，除個別情況，絕大多數產品年年做到**100%或接近100%**兌現。

這句話很重要。

港險儲蓄險里，演示收益只是演示。能不能持續兌現，才是真功夫。

我對周大福人壽的看法是這樣。

它不是最大牌的那類。

但可以算“小而美”的實力派。

公司底子、評級、償付能力、分紅兌現記錄，都支撐它做產品創新。

不過我不會只因為公司背景就下單。

買儲蓄險，還是要回到合同利益。回到現金價值。回到提取規則?；氐侥愕馁Y金周期。

寫在最后：在宏利、友邦、富衛之間猶豫，這款值得進候選

把這幾張表看完，我對「匠心·飛越」的判斷比較清楚。

它的魅力，不是某一個數字特別夸張。

而是平衡感很好。

收益跑得快。本金回得早。領錢提得很靠前?？刂茩嘁步o得比較足。

如果你在宏利、友邦、富衛、安盛之間猶豫。這款值得放進候選清單。

尤其是這幾類人：

手里有閑錢。想做長期規劃。但未來幾年可能有用錢需求。

想享受復利。又受不了錢完全凍住。

希望保單能早點給現金流。不是等幾十年后才開始發揮作用。

在意后續傳承、拆分、更換受保人、資產調配的人。

我的選擇建議也直接一點。

躉交現金流場景，我會重點看「匠心·飛越」。

5年交557提取場景，我會把安盛盛利II-至尊放前面。

純看收益到達速度，「匠心·飛越」很靠前。

短期資金，不適合。

保守到完全不能接受非保證分紅波動的人，也要謹慎。

這款不是萬能產品。

但放在2026年5月10日這個時間點看，它確實把港險儲蓄險的競爭線往前推了一步。

大賀說點心里話

港險產品越來越卷。真正的差距，很多時候不在宣傳頁上。你要把收益、回本、提取和渠道成本一起看，才知道怎么買更劃算。