你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的國壽傲瓏盛世5年交保單怎么樣。畢竟是"國家隊"出品，背景硬得不能再硬了。

我的回答很直接：不會買。

從資產配置角度看，這款產品有優點。但機會成本太高了。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說讓人心動的部分。

國壽（海外）的背景實力確實很頂。它是中國人壽境外唯一的全資子公司，大股東是中華人民共和國財政部，持股90%，剩下10%由全國社會保障基金理事會持有。

這是什么概念？副部級金融央企，親兒子中的親兒子。

目前國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司、印尼子公司和信托公司。布局很清晰，野心也不小。

沖著這塊金字招牌，確實有人愿意買單。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世的優點也是有的。

回本速度沒毛病：保證回本18年，預期回本7年。30年到達6.5% IRR，這個收益增值速度已經追平友邦、安盛了。

如果只看這兩個數據，你會覺得：嗯，國家隊出手，果然不差。

但問題是，不能只看單一維度。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

轉折來了。

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

這是什么水平？全市場墊底。

要知道，永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位。0.19%對比1.00%，差了5倍多。

保證收益意味著什么？意味著最壞情況下你能拿到的錢。港險的預期收益再漂亮，如果保證部分太低，就像一份只有畫餅的勞動合同——好看但不踏實。

再看全周期收益：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

同樣30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II都在列。但對比全周期數據，傲瓏盛世被壓制得很明顯。

保誠信守明天28年就能到6.5%，是市場最短的。永明星河傳承II保證回本只要10年，也是市場最短。

傲瓏盛世呢？保證收益最低，回本速度中等，長期收益也沒有突出優勢。

用一句話總結：有缺陷，但無明顯長板。

提領測試：早提晚提都不占優

有人可能會想：我買儲蓄險是為了提領養老金，收益差一點沒關系，提領表現好就行。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環宇盈活高一點，但在表中倒數第二。宏利、安盛、富衛都能到3473萬美元，差距超過800萬。

如果提領比例再高一點呢？567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

換個思路，晚點提領呢？5-15-12提領（第15年起每年提12%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元，表現比566好一點。但和提領第一梯隊產品（宏利、保誠、安盛、富衛約2022萬美元）依舊有不小的距離。

早提晚提，都不占優。

最終判定：有優點但無長板

現在銀行1年定存0.95%，5年定存1.30%。低利率時代，大家費勁去買港險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益這么低，預期收益和提領表現又都平平，機會成本太高了。

當然，如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

但話說回來，適合的才是最好的。品牌情懷和真金白銀的收益，你選哪個？

大賀說點心里話

港險產品這么多，選對比選貴重要得多。如果你還在糾結怎么選，或者想知道同樣的預算怎么買更劃算，掃碼聊聊。