你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。

最近問**安盛「盛利II」**的朋友很多。

尤其是新出的2年交版本。

這個(gè)產(chǎn)品去年一個(gè)季度賣到50億。熱度確實(shí)高。也確實(shí)容易把人看暈。

至尊版。至盛版?；A(chǔ)身故。特級(jí)身故。2年交。5年交。

名字一多，銷售再講得急一點(diǎn)，很多人就容易被帶著走。

我這篇不想把它講成神仙產(chǎn)品。

我更想幫你把幾個(gè)選擇拆開。

哪些地方值得看。哪些地方?jīng)]必要加。哪些錢適合放。哪些人最好別碰。

安盛盛利II版本很多，但核心就三個(gè)選擇

盛利II現(xiàn)在主要有幾個(gè)選擇。

一個(gè)是版本。至尊版和至盛版。

一個(gè)是繳費(fèi)期。2年交和5年交。

還有一個(gè)是身故保障。基礎(chǔ)身故保障版和特級(jí)身故保障版。

這三個(gè)選擇疊在一起。普通人很容易懵。

我見過不少客戶。原本只是想做長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。最后被講成了高保障方案。保費(fèi)上去了?，F(xiàn)金價(jià)值節(jié)奏也變了。

這個(gè)坑必須避開。

買盛利II之前，你先別急著問收益多少。你要先問自己一句。

我到底是要長(zhǎng)期滾錢，還是要高身故杠桿？

這個(gè)問題不搞清楚，后面所有對(duì)比都會(huì)跑偏。

還有一個(gè)背景要說。

2025年11月之后，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)銷售規(guī)范更強(qiáng)調(diào)披露保證和非保證收益。這個(gè)方向是對(duì)的。

因?yàn)檫@類產(chǎn)品最容易被誤解的地方，就是只看演示收益。忽略保證部分。忽略回本時(shí)間。忽略非保證紅利的變量。

盛利II也一樣。

它不是不能買。但一定要先搞清楚再下單。

至尊版偏收益，至盛版偏穩(wěn)健

至尊版和至盛版，很多功能是一樣的。

都支持9種貨幣選項(xiàng)。都支持免費(fèi)信托功能。都支持雙重貨幣賬戶。也都支持“258”和“557”這類提領(lǐng)設(shè)計(jì)。

真正的差別，主要在兩個(gè)地方。

收益節(jié)奏。身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費(fèi)。至盛版是150%已交保費(fèi)。

至尊版全渠道開放。代理和經(jīng)紀(jì)都能做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我的判斷很直接。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像一筆長(zhǎng)期滾利的錢。它更看后面。越往后，復(fù)利的意義越明顯。

至盛版更像一筆強(qiáng)調(diào)安全感的錢。回本節(jié)奏更穩(wěn)一點(diǎn)。身故賠得也更多。

但這里別被銷售話術(shù)忽悠。

很多家庭買盛利II，本質(zhì)不是為了高身故保障。是為了長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。是為了未來教育金、退休金、傳承安排。

這種情況下，我會(huì)更傾向至尊版。

不是至盛版不好。

而是多數(shù)人沒有必要為了更高身故杠桿，去買一個(gè)更偏保障思路的版本。

如果你的核心目標(biāo)是長(zhǎng)線儲(chǔ)蓄和靈活提領(lǐng)，至尊版就夠用了。

這句話我說得重一點(diǎn)。

別為了“多賠一點(diǎn)”三個(gè)字，把資產(chǎn)配置做歪了。

放到市場(chǎng)里看，盛利II不是收益第一

很多人以為盛利II賣得好，就是收益最高。

不是。

嚴(yán)格講，盛利II的5年交靜態(tài)收益，放在同類頂級(jí)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)里，基本排不上前三。

我們看一組場(chǎng)景。

0歲男孩。年交6萬美元。交5年。

達(dá)到6.5%IRR的時(shí)間：

• 宏摯傳承：第47年
• 宏摯家傳承：第27年
• 環(huán)宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 萬年青星河尊享II：第50年

這個(gè)結(jié)果很有意思。

盛利II不是第一。但也不差。

它在第30年達(dá)到6.5%。和環(huán)宇盈活接近。比信守明天慢一點(diǎn)。比宏摯家傳承慢。

再看2年交。

0歲男孩。年交15萬美元。交2年。

保證回本期：

• 宏摯傳承：第17年
• 宏摯家傳承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 萬年青星河尊享II：第13年

2年交的表現(xiàn)，我覺得還不錯(cuò)。

它不是前期最猛的那一個(gè)。也不是后期唯一領(lǐng)先的那一個(gè)。

它的特點(diǎn)是比較均衡。中后期沒有明顯短板。

這點(diǎn)很重要。

很多產(chǎn)品特別適合拿某一年做展示。那一年很好看。換個(gè)年份，優(yōu)勢(shì)就沒了。

盛利II沒那么刺激。

但它比較穩(wěn)地站在第一梯隊(duì)里。

我的態(tài)度是。

如果你只追求最高靜態(tài)收益，盛利II不是唯一答案。

但如果你還要現(xiàn)金流。還要提領(lǐng)后余額。還要后面繼續(xù)滾。它就有自己的位置。

盛利II真正強(qiáng)的，是557和258提領(lǐng)

盛利II最值得講的，不是靜態(tài)收益。

是提領(lǐng)。

這也是很多人容易看錯(cuò)的點(diǎn)。

銷售經(jīng)常喜歡講高收益?？蛻粢蚕矚g問第幾年翻多少?？烧嬲郊彝ビ缅X的時(shí)候，最關(guān)鍵的往往不是賬面好不好看。

是你能不能取。取了以后，賬戶還剩多少。剩下的錢還能不能繼續(xù)長(zhǎng)。

盛利II的5年交，可以做“557”提領(lǐng)。

也就是第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。并且可以長(zhǎng)期持續(xù)。

市場(chǎng)上很少有同類產(chǎn)品能做到這個(gè)力度。

這里有個(gè)小細(xì)節(jié)。

不同資料里，對(duì)提領(lǐng)啟動(dòng)年度的呈現(xiàn)口徑可能會(huì)有差異。你真正做方案時(shí)，要按正式建議書和保單條款核對(duì)。

不要只看一張演示圖。

不過核心意思很清楚。

盛利II的提領(lǐng)能力，在同類里確實(shí)強(qiáng)。

2年交也一樣。

2年交可以做“258”提領(lǐng)。第5年開始，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。

我會(huì)把它理解成一款“可進(jìn)可退”的產(chǎn)品。

你有現(xiàn)金流需求?？梢詮睦锩嫒″X。比如孩子教育。比如退休補(bǔ)充。比如家庭階段性開支。

你暫時(shí)不用錢。就讓它繼續(xù)滾。

這比單純追求某個(gè)年份IRR更實(shí)用。

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，嘴上說長(zhǎng)期。心里其實(shí)怕中間用錢。

盛利II解決的是這個(gè)矛盾。

它不是讓你在“取錢”和“增長(zhǎng)”之間硬選一個(gè)。

它想做的是，兩邊都兼顧。

當(dāng)然，我也要潑一點(diǎn)冷水。

提領(lǐng)演示不是保證收益。

你看到的長(zhǎng)期余額，通常包含非保證部分。未來紅利派發(fā)會(huì)受投資表現(xiàn)、利率環(huán)境、公司分紅政策影響。

這個(gè)變量必須看見。

2025年前三季度，香港保險(xiǎn)投訴里，銷售行為相關(guān)占比不低。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)誤導(dǎo)銷售也是爭(zhēng)議點(diǎn)之一。

很多糾紛并不是產(chǎn)品本身騙人。

而是買的時(shí)候，客戶沒有被講清楚保證和非保證。

這類產(chǎn)品一定要看兩套賬。

一套是保證現(xiàn)金價(jià)值。一套是預(yù)期總現(xiàn)金價(jià)值。

別只看漂亮的那一套。

2年交更占優(yōu)勢(shì)，但不是人人都適合

接著講2年交和5年交。

很多人會(huì)問，哪個(gè)更好。

這個(gè)問題要換個(gè)問法。

你是手上已經(jīng)有一筆錢。還是想慢慢投入。

同樣總保費(fèi)30萬美金。盛利II至尊版的數(shù)據(jù)是這樣。

2年交：

預(yù)期回本期第5年。保證回本期第18年。第28年達(dá)到6.5%。

5年交：

預(yù)期回本期第7年。保證回本期第25年。第30年達(dá)到6.5%。

第20年看IRR。

2年交是6.21%。5年交是5.82%。

差了0.39%。

再看特別長(zhǎng)期。

2年交第100年預(yù)期總收益超過1.57億美金。5年交第100年預(yù)期總收益約1.44億美金。

差距來自時(shí)間。

錢越早放進(jìn)去，越早開始滾。長(zhǎng)期復(fù)利就是這么樸素。

我的建議也很明確。

手上有一筆錢，優(yōu)先2年交。

想分批投入，選5年交。

能力允許的情況下，我會(huì)更偏向2年交。

但不要硬上。

如果你為了買2年交，把家里流動(dòng)資金壓得太薄，那就沒必要。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕的不是收益低一點(diǎn)。

最怕的是中途退保。

買錯(cuò)了退保巨虧。這句話一點(diǎn)不夸張。

你要先保證未來幾年現(xiàn)金流安全。再去談2年交更好看。

基礎(chǔ)身故和特級(jí)身故，別過度配置

這一段我會(huì)講得更直接。

90%的人其實(shí)不需要特級(jí)身故。

基礎(chǔ)身故賠付是100%身故賠償。特級(jí)身故是130%身故賠償。

特級(jí)的邏輯很簡(jiǎn)單。

提高杠桿。放大保障。

問題在于，你買盛利II是為了什么。

如果你買它，是為了資產(chǎn)配置。為了中長(zhǎng)期現(xiàn)金價(jià)值。為了提領(lǐng)和傳承。

那基礎(chǔ)身故就夠了。

別把儲(chǔ)蓄險(xiǎn)買成高杠桿保障。

特級(jí)身故適合誰？

家庭經(jīng)濟(jì)支柱。身上責(zé)任很重。萬一出事，確實(shí)需要多賠一筆錢。

這種人可以考慮。

但普通家庭做教育金、養(yǎng)老金、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，我不會(huì)優(yōu)先推特級(jí)。

想要保障，就去買定壽。

定壽的保障杠桿更直接。成本也更清晰。

想要資產(chǎn)增值，就用盛利II的基礎(chǔ)版本。

不要什么都往一個(gè)產(chǎn)品里塞。

一個(gè)產(chǎn)品既要高收益。又要高保障。又要高靈活。聽起來很好。

現(xiàn)實(shí)里，成本總會(huì)藏在某個(gè)地方。

這就是我一直強(qiáng)調(diào)的。

拒絕過度配置。

寫在最后：這筆錢能不能放進(jìn)盛利II

盛利II不是適合所有人。

它的保證部分不算高。回本也不算特別快。

它真正的優(yōu)勢(shì)，是中長(zhǎng)期，是提領(lǐng)能力，是非保證收益帶來的增長(zhǎng)空間。

適合的人很清楚。

有一筆10年以上不用的錢。想要一筆可進(jìn)可退的資產(chǎn)。未來有教育金或退休金需求。也有一點(diǎn)傳承規(guī)劃意識(shí)。

這類人，可以認(rèn)真看盛利II。

不適合的人也很清楚。

5年內(nèi)要用的錢，別碰。

極度保守。只看保證收益。也不合適。

想頻繁操作。想靠它博市場(chǎng)。更不合適。

盛利II不是股票。也不是短期理財(cái)。

它是一筆長(zhǎng)期錢的安排。

我對(duì)這款產(chǎn)品的總體判斷是：

它不是收益第一名，但提領(lǐng)能力很強(qiáng)。至尊版對(duì)多數(shù)家庭更夠用。2年交在能力允許時(shí)更有優(yōu)勢(shì)。基礎(chǔ)身故別亂升級(jí)。

真正關(guān)鍵的，不是你買不買盛利II。

而是這筆錢到底適不適合用這種方式放進(jìn)去。

這一步別省。

家庭現(xiàn)金流。繳費(fèi)壓力。未來提領(lǐng)節(jié)奏。保單受益人。貨幣選擇。都要算一遍。

算完再買。

這比聽銷售講十遍“現(xiàn)在很熱門”有用得多。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看盛利II，我建議別只問收益表。更要把版本、繳費(fèi)期、提領(lǐng)方案一起算清楚。港險(xiǎn)真正拉開差距的地方，很多時(shí)候就在這些信息差里。