你好，我是大賀。

今天聊三款常被家長拿來做教育金的港險產品。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

截至2026年05月10日，我看教育金，不太喜歡只盯一個收益數字。

教育金不只是教育金。

站在整個家庭的賬本上看，它要管孩子上大學。要管留學。最好還要給孩子以后結婚、買房，甚至長期現金流留一點余地。

這才是我更關心的地方。

攢教育金，家長真正怕的是這三件事

0~5歲給孩子規劃教育金，我認為是比較省心的窗口。

孩子還小。時間夠長。復利有地方發揮。

這次我用同一個測算口徑來看。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這個標準不算低。更適合本來就有一筆長期資金的家庭。

如果這筆錢未來三五年要用。別放進這類長期儲蓄險。這點我說得直接一點。短錢不適合。

家長做教育金，最怕三件事。

第一，演示收益挺好。到孩子上學那年，分紅兌現不穩。

第二，孩子要出國。某一年突然要大額用錢。保單取不出來那么多。

第三，錢是提出來了。保單也被掏空了。后面沒什么余力。

很多人選產品，只問哪款收益高。

我不太建議這么看。

選對產品當然重要。但更重要的是，提取方式要貼合孩子真實用錢節奏。

本科在國內。研究生出國。本科直接出國。或者未來還想兼顧婚房、婚禮、備用金。

這三種家庭，選法完全不一樣。

怕分紅兌現不穩，友邦環宇盈活更適合保守家長

如果你是保守型家長。我會把友邦環宇盈活放在前面看。

它的核心不是短期爆發。是穩增長。強兌現。

素材里給到的數據是，環宇盈活30年預期IRR達6.5%。近10年分紅實現率，也穩在行業第一梯隊。

分紅實現率這件事，不能當成未來承諾。

但它能反映一家公司的過往兌現習慣。教育金最怕的，就是孩子要用錢的時候，預期打折太多。

環宇盈活適合的用錢節奏很清楚。

孩子18到21歲。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。孩子22到24歲。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個節奏，剛好對應國內本科加海外讀研。

我很喜歡這種方案。它不激進。也不花哨。但和教育支出的真實節奏很貼。

到了保單第24年，累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

更遠期的數據也很夸張。保單第100年預期生存總利益是71,685,836美元。為總保費的286.7倍。

這個100年數字，我會看。但不會拿它做購買決策。

原因很簡單。教育金主要看18歲到30歲這段。孩子真要用錢，就在這十幾年。

太遠的演示數字，可以作為傳承參考。不能替代中前期現金價值判斷。

我的判斷很明確。

如果孩子大概率國內本科，再海外讀研，我會優先看友邦環宇盈活。

它不是最刺激的那類。但教育金本來就不該刺激。

保守家庭要的是確定性。這款的氣質比較對。

怕留學當年要大錢，安盛盛利2更敢給現金流

如果你家已經很明確。孩子大概率本科就出國。

那我會讓你重點看安盛盛利2。

它的優勢不在“慢慢領”。而在“大額一次性提取”。

素材里提到，盛利2前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。它還有港險里很有辨識度的557提取模式。保單第5年就能開始提取。

這一點，對教育金很關鍵。

海外本科不是每年小打小鬧。很多家庭真正壓力最大的，是入學前后那一下。

學費。住宿。生活費。保證金。全都擠在一起。

盛利2的提取方案是這樣的。

孩子18歲，一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。孩子22歲，再提取175萬人民幣。約25萬美元。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。為總保費的2.9倍。

保單第20年剩余價值，仍然超過315萬人民幣。約45萬美元。

這個結構很適合海外本科家庭。

我會說得更直白一點。

如果你明確要孩子本科出國，且需要大額一次性支取，我會優先看安盛盛利2，而不是友邦。

友邦更像穩穩鋪路。安盛更像關鍵節點給你一筆大錢。

不過，盛利2也不是所有家庭都適合。

如果你對分紅波動特別敏感。如果你希望每年慢慢領。如果你最看重安全墊。

那它未必是最舒服的選擇。

它的強項在15到20年。這段要和你孩子的留學節點對得上。

還有一個遠期演示數據。

第138年預期生存總利益465,882,814美元。為總保費的1863.5倍。

這個數字很漂亮。但我不會讓家長被它帶著走。

教育金不是只看終局數字。它要看孩子18歲、22歲那幾年，有沒有真現金。

盛利2在這點上，確實很強。

怕提錢后縮水，永明星河尊享2的安全墊更厚

第三款，永明萬年青·星河尊享2。

如果你問我哪款最適合“教育金加長期備用金”的思路。我會認真看永明。

它的關鍵詞不是最高收益。而是安全墊。

素材里有一個很重要的數據。

前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話聽起來有點專業。說白了，就是一半以上的收益結構，相對更扎實。更不容易被后續市場波動全部帶走。

這對教育金很重要。

孩子18歲到25歲，可能每年都要用錢。本科。研究生。交換。實習。海外生活。

永明的方案是，孩子18到25歲，每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

它不是一把梭。是按需拿。

更關鍵的是，復歸紅利占比高。提取后保單剩余現金價值，幾乎不會明顯縮水。

這點我很看重。

教育金不只是教育金。一筆錢要能管30年。

2025年底婚嫁行業白皮書提到，一線城市婚禮總成本大概35萬到50萬元。二線城市也到了20萬到30萬元。比2020年上漲40%。

2026年1月貝殼研究院購房報告里，一線城市首套房首付平均需要120萬到180萬元。90后購房首付里，父母支持很普遍。

這些事聽著離0歲寶寶很遠。

但站在家庭賬本上看。18歲教育金只是第一站。25歲以后，還有結婚、買房、創業、備用金。

永明這類產品的價值，就在這里。

它的保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這對保守家庭很友好。

我的判斷是：

如果你既怕波動，又希望這筆錢以后還能繼續管婚育、買房、備用金，永明星河尊享2更合適。

它不是最適合追求大額一次性支取的家庭。也不是只看極致長期演示收益的人最愛。

但它很適合穩健型家庭。尤其適合不想把保單越取越薄的家長。

三款放到一張表里看，差異其實很明顯

很多家長會問，三家公司誰更穩。

我簡單放一下背景。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

這三家公司都不是小公司。

我不會用“誰背景最大”來做唯一判斷。教育金真正要看的是產品現金流結構。

從橫評角度看，我會這樣分。

友邦環宇盈活：更適合穩健兌現。

它的長期復利表現強。第29年復利收益率可到6.44%。更適合國內本科加海外讀研。

孩子每年按節奏用錢。保單繼續留著滾。

這種方案，對保守型家長更舒服。

安盛盛利2：更適合中期大額提取。

它的中期現金價值更突出。第18年和第22年各提25萬美元，很貼合海外本科和研究生節點。

如果你家明確要一次性支出大額留學費用。安盛更有攻擊性。

但也要承認，它不是最保守的打法。選它，要接受中期提取邏輯。

永明星河尊享2：更適合安全優先和多場景使用。

永明這款，是15到30年收益和安全性的平衡型選手。

第22年保證加復歸占比還能超過50%。保證回本時間又只有13年。

我會把它看成“教育金加終身備用金”。

孩子上學要用。能用。孩子以后結婚買房。還能留。家庭需要長期現金流。也能繼續放。

如果只問收益最高，答案容易變得很粗糙。

我更建議你問三個問題。

孩子本科在哪里讀。研究生是否出國。這筆錢只管教育，還是要管更長的人生階段。

答案不同，產品就不同。

我的排序也會變。

要穩健兌現。看友邦。要大額留學支取。看安盛。要安全墊和長期備用。看永明。

這三個判斷，我不會混著說。

寫在最后：別只挑產品，先把孩子的用錢節奏想清楚

0~5歲確實是教育金規劃的黃金窗口期。

復利的力量需要時間。越早規劃，后面越從容。

但我也不建議家長一焦慮就下單。

這類港險儲蓄產品，適合長期資金。不適合短期周轉錢。也不適合收入不穩定還硬上的家庭。

三款產品，我給你一個很直接的選擇。

想做國內本科加海外讀研。友邦環宇盈活更順。

想做海外本科。還要大額一次性提取。安盛盛利2更貼。

把安全放第一位。又想兼顧教育、婚育、買房、備用金。永明星河尊享2更穩。

不用糾結所謂絕對最優。

站在整個家庭的賬本上看。貼合自家的教育路徑，才是真正的好產品。

咱們得往長遠看。

大賀說點心里話

教育金這件事，算收益只是第一步。更難的是把繳費、提取、家庭現金流放在一起看。你如果已經有預算，我建議先把方案算細，再決定買哪一款。