你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月延遲退休正式實施，男性退休年齡要延到63歲，最低繳費年限也要從15年提到20年。很多朋友開始焦慮：養老金夠不夠用？給孩子的錢準備好了嗎？

今天聊聊友邦「盈御多元計劃3」，這款產品最近被吹得很火，尤其是那個"首創功能"。到底值不值得買？我來給你掰扯清楚。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

先說這款產品最大的賣點——多元貨幣轉換功能，這確實是盈御3首創的。

簡單說就是你的保單可以在不同貨幣之間自由轉換。今天是美元保單，明天想換成人民幣、港幣、英鎊都可以。

這個功能有什么用？能最大程度避免匯率風險。

舉個例子，你現在買的是美元保單，20年后孩子要去英國留學，直接把保單轉成英鎊，省去換匯的麻煩和匯率波動的風險。或者人民幣升值了，你覺得時機合適，直接轉成人民幣鎖定收益。

對于做家庭財富傳承規劃的朋友來說，這個功能確實加分。畢竟這筆錢不是給自己的，是給下一代的，誰知道20年后孩子在哪個國家生活？

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉換

除了貨幣轉換，還有兩個功能值得關注。

紅利鎖定

港險的終期紅利是浮動的，可能漲也可能跌。但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

相當于把浮動收益變成固定收益，心里更踏實。

選產品時注意看條件是否寬松，比如能不能更早鎖定、鎖定比例能不能更高。

無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續承保。

保單可以傳三代，你信嗎？這個功能就能實現。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也白搭。

港險的收益由保底+分紅兩部分構成。這款產品保底收益最高不超過0.32%，確實很低，大部分收益靠分紅。

分紅又分復歸紅利和終期紅利，復歸紅利公布后金額確定，終期紅利公布后還可能隨市場波動。

如果分紅達成率100%，5年交的收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯。

友邦的分紅靠譜嗎？

7.12%是預期收益，能不能拿到要看分紅實現率。

我觀察了友邦2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，大部分產品在80%**左右徘徊。而且產品間差距不大，波動也比較小。

友邦分紅水平在市場上不算最能打。但排名比較靠前了。

長時間的分紅實現率才更有參考意義，這點友邦做得還行。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

買保險不是放著不動，還要看怎么取錢。

這款產品支持29種提取方式。以30歲女性年交40萬美金、5年繳、第6年開始每年提取保費6%為例，第20年時提取后賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。但和頂尖產品比，第20年差距約18萬。

客觀看待：回本時間和長期差距

說完優點，也要說說不足。

保證回本時間是第18年，預期回本需要8年，屬于中規中矩。目前市場上回本較快的產品可做到保證13年回本、預期7年回本。

更關鍵的是，時間拉長到50年，與頂尖產品的差距會被拉大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

彩蛋：額外獎金機制

這款產品設有卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。孩子的教育金，現在就要準備，這個獎金算是錦上添花。

富衛某款產品還給生孩子的朋友最多4萬港幣獎金。如果剛好符合條件，選產品時可以考慮進去。

選購建議

全球養老金缺口已達51萬億美元，中國養老金替代率僅45%，遠低于**55%**的國際警戒線。

別等老了才想這事，財富傳承不是有錢人的專利。

選港險必須關注四點：

• 產品的靜態預期收益
• 符合自己提領需求后的動態收益
• 產品和保司分紅的穩定性
• 你比較在意的附加功能

按這個順序一個一個對比，就能挑到合適的產品。

大賀說點心里話

盈御3的功能確實有亮點。但收益和回本時間只能算中規中矩。

怎么買、從哪個渠道買，可能比選哪款產品更重要。