你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫100+客戶做過港險對比方案。

買保險最怕的不是買貴，是買錯。 今天聊一款讓我覺得"有點意思"的產品——太保香港3月5日剛上線的鑫安逸儲蓄計劃。

港險大盤火爆，但主流全是"分紅險"

先說背景。

根據香港保監局數據，2025年前三季度香港長期業務新造保單保費高達2644.5億港元，同比暴漲55.9%。其中分紅業務新保單保費2262.75億港元，同比增長60.1%。

換句話說，港險市場里九成以上的熱賣產品，都是"低保證+高分紅"路線。

保證部分可能只有1%~2%，剩下的收益靠分紅——分紅好不好，看保司投資能力，也看運氣。保證的看合同，不保證的看人品，這是我一直跟客戶說的話。

就在這個背景下，太保香港推出了一款純保證美元儲蓄產品：鑫安逸儲蓄計劃。

30年保證單利6.11%，折算保證IRR 3.53%，全部寫進合同，一分不差地兌付。

港險圈里，這確實是個異類。

產品速覽：30年保證IRR 3.53%的純保證美元儲蓄

鑫安逸的核心賣點，一句話說清楚：純保證，無分紅，收益全部寫進合同。

疊加4.5%預繳優惠后，30年保證單利可達6.11%，折算保證IRR為3.53%。

這不是"預期收益"，不是"演示利率"，是合同白紙黑字寫死的保證數字。

穩健確定，這彰顯太保中資險企實力與底氣。

對于追求確定性的投資者來說，這款產品的邏輯非常清晰：你知道自己每一年的保證退保價值是多少，不需要等年底看分紅通知，不需要擔心保司投資踩雷。

這種"零焦慮"的屬性，在當下港險市場里，確實稀缺。

保證回報為何是"奢侈品"？

看到3.5%復利，我倍感親切。

前幾年內地預定利率還在3.5%時，我見證并幫助許多客戶用保單鎖住了那個時代的紅利。如今，內地同類產品預定利率已降至2%，2025年Q2更是正式觸發調降機制，普通型預定利率從2.5%降至2.0%，分紅險保底從2.0%降至1.5%。

回頭看，那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

在香港市場，主流產品走的是"低保證+高分紅"的路線，保證部分的稀缺性，愈發凸顯。

保證回報為什么是"奢侈品"？背后有真實的資本成本。

在香港RBC（風險為本資本）監管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是一份未來必須100%剛性兌付的承諾。

監管機構會要求公司為此鎖定并計提相應的資本金。保證回報越高，占用的資本金就越多。

償付能力充足率 = 實際資本金 ÷ 應對風險的最低資本金。

當保證收益越高，保司需要應對的風險資本金越多，實際持有的資本金必須相應增加。

換句話說，一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐——這對財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

這也解釋了為什么大多數保司寧愿走"低保證+高分紅"路線：資本占用少，靈活性高，萬一投資收益不理想，分紅可以少派，但保證部分一分都不能少。

所以，當你看到一款產品把3.5%復利全部寫進保證，背后是保司真金白銀的資本沉淀。這不是營銷話術，是實實在在的財務承諾。

太保憑什么敢給高保證？

同為內地央國企背景中資保司，為什么中國人壽、太平的港險產品普遍走"低保證高分紅"路線，而太保卻接連推出高保證產品？

前有保證派息2.5%的鑫相伴年金，現有3.5%復利增額型產品鑫安逸。

太保另辟蹊徑，背后是天時、地利、人和的共同作用。

天時：精準捕捉內地客戶需求。

港險新單超1/3來自內地客戶，他們對保證回報有著天然的偏愛——畢竟內地保險文化里，"保證"兩個字分量最重。太平洋以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金。

地利：輕裝上陣，無歷史包袱。

太平洋人壽香港2021年11月才開業，經營長期人身險業務僅4年多。 歷史保單規模小，資本金充裕，有底氣做"重"承諾。

相比之下，那些經營幾十年的老牌保司，歷史負債壓力更大，提高保證回報的空間自然受限。

人和：背靠上海國資委，實力雄厚。

太保去年12月剛完成30億港元增資，資本基礎與償付能力水平進一步夯實。背靠上海國資委，有這樣的股東背景托底，才有能力將巨額資本長期沉淀，支撐高保證承諾。

港險水很深，但搞清楚邏輯就不難。太保敢給高保證，不是在賭博，是有底氣。

產品條款與收益全拆解

別人說好不算好，條款好才是真好。大賀幫你把核心條款逐一過一遍。

基本結構

• 幣種：美元保單
• 期限：30年到期終止，非終身
• 繳費：3年交，可預繳后面2年保費，預繳利率4.5%
• 預繳機制：利息折算回首年抵交保費，等于提前享受優惠，好評
• 投保年齡：0-80歲

目前沒有看到分紅信息，看起來是純保證美元儲蓄保單。

都不能說是穩健了，而是純保證，剛性兌付，無風險收益。

收益數據：用100萬美元舉例

預繳100萬美元，實際已交總保費957,546美元（預繳優惠直接抵扣）。

產品很簡單，一目了然，看數據：

• 第6年：保證退保價值 1,000,000美元，回本
• 第10年：保證退保價值 1,307,670美元，保證單利3.66%，保證IRR 3.17%
• 第20年：保證退保價值 1,853,780美元，保證單利4.68%，保證IRR 3.36%
• 第30年：保證退保價值 2,712,950美元，保證單利6.11%，保證IRR 3.53%

6年保證回本，30年保證增值183.3%，這是寫進合同的數字，不是演示。

從IRR曲線可以看到，持有時間越長，保證IRR越高：10年3.02%，15年3.2%，20年3.3%，25年3.4%，30年達到3.5%。這是典型的"越持有越合算"設計，適合真正有長期規劃的資金。

保障、傳承與尊尚會權益

收益之外，這款產品還有幾個值得關注的附加價值。

保障層面

• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美金
• 高達450萬美元免醫學核保，0-80歲均可投保，門檻極低

傳承層面

保單30年也還是挺長的，所以太保把一些傳承功能引入這款產品，轉換保單上可謂非常靈活：

• 轉換受保人
• 保單拆分
• 后備持有人
• 保單暫托人

對于有家族資產傳承需求的客戶，這些功能提供了相當大的操作空間。

尊尚會增值服務

總保費達到門檻，可獲得太保尊尚會增值服務，鉆石會員權益包括：

• 臻享體檢套餐 1次/年（覆蓋全國100+重點城市）
• 日常修護精致套餐 1次/年（廣慈紀念醫院&和睦家醫院）
• 管家點診綠通 7項4-6次/年（管家陪診、名義點診、異地就醫協助）
• 太保家園入住資格函 4份（含優先入住及康養優先入住權）

對于高凈值客戶而言，這些健康管理和養老服務權益，本身就有相當的實際價值。

總結：降息時代的確定性之錨

最后用數字說話：

• 第10年保證增值 36.6%
• 第15年保證增值 62.4%
• 第20年保證增值 93.6%
• 第30年保證增值 183.3%

今天存入100萬，30年后保證283萬。 百分百確定兌現，不是演示，不是預期。

在美聯儲降息趨勢下，全球無風險利率持續走低，能夠鎖定30年IRR 3.53%的保證回報，必然會引爆市場。

內地保險已全面進入預定利率2%時代，港險主流分紅險的保證部分也在1%~2%區間。鑫安逸3.5%純保證，是真正意義上的"降息時代確定性之錨"。

需要注意的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，以先到者為準。

港險水很深，但搞清楚邏輯就不難。這款產品邏輯清晰，條款透明，適合真正追求確定性、有長期美元資產配置需求的投資者。

大賀說點心里話

產品條款我幫你拆完了，但"適不適合你買"這個問題，還有一些關鍵信息差沒法在文章里說——包括怎么用最少的錢拿到最高的保證收益，以及2025年10月起的內部渠道政策。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把定制方案和完整避坑指南發給你。