你好，我是大賀。

最近咨詢我最多的問題，不是"哪款產品好"，而是"大賀，保司這么多，我到底該選哪家？"

別慌，咱們一步步來。

港險保司這么多，到底該信誰？

前兩天一個讀者跟我說，她在銀行存了50萬，三年期利率1.25%。算了算，三年下來利息還不到兩萬塊。

"大賀，我媽問我錢放哪兒好，我真不知道怎么回答。"

這種焦慮我太懂了。2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

說人話就是，越來越多人把錢往香港搬。

但問題來了：友邦、保誠、安盛、宏利、富衛……十幾家保司，名字都記不全，怎么選？

我當年也是這么過來的。今天就把我研究9年的心得掰開揉碎講給你。

記住這個就夠了：選保司本質是選"實力+適配性"。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

先說一個讓你省心的數據：排名前10的保司，占據了**87.4%**的市場份額。

這意味著什么？說人話就是，100個買港險的人里，87個都選了這10家。

市場已經幫你做了第一輪篩選。

非銀業務總保費前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。這不是偶然，而是市場用真金白銀投票的結果。

選擇頭部保司有什么好處？更穩健的財務實力、更長期的服務保障、更成熟的產品體系。

你想想，一家保司服務了幾百萬客戶，它敢輕易出問題嗎？

富衛是個有意思的存在——總保費同比增長129.3%，是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"。

這個坑我替你踩過了：增長快不代表就好，還得看后面的硬指標。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

很多人只看總保費排名，這是個誤區。

總保費里包含了大量躉交（一次性繳費）產品，水分比較大。真正體現保司長期業務實力的，是標準保費。

標準保費怎么算？整付保費×10% + 年度化保費。

相當于把不同繳費期的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

這個維度下，排名有了微妙變化：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦是雙料冠軍，在總保費與標準保費排名中均位列第一，標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，實力碾壓。

更值得關注的是增速：宏利標準保費同比增長112.2%，安盛同比增長111.6%。

這說明什么？這兩家在非銀行渠道和長期業務上正在發力，勢頭很猛。

分紅說得好聽，能兌現多少？

說到分紅險，很多人心里打鼓：計劃書上寫得漂亮，真能拿到那么多嗎？

這個擔憂很正常。分紅實現率，就是檢驗保司"承諾兌現能力"的核心指標。

先給你吃顆定心丸：大部分保司的分紅實現率均值都在**90%**以上。

具體來看：

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%，穩得一批
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%，同樣優秀
• 忠意、周大福：總實現率100%，但成立時間短，樣本數量少，參考價值有限
• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%，波動明顯

保誠的數據需要單獨說一下。73%的總實現率看起來不太好看。

但保誠的特點是"高預期、高波動"——它敢給你畫更大的餅，相應地兌現率也會有起伏。

適合風險承受能力強的朋友，不適合求穩的人。

10家頭部保司，哪家適合你？

知道了整體格局，接下來就是對號入座。這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。

友邦：泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，1919年成立，業務覆蓋18個市場。香港和澳門超過350萬客戶，標普評級AA-。

安盛：連續十年蟬聯全球第一保險品牌，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區。被評為"大到不能倒"的保險公司之一，投資管理資產規模9460億歐元。

中國人壽（海外）：中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。穆迪A1級、標普A級評級。

周大福人壽：新世界集團全資附屬，服務香港逾30年。惠譽A-、穆迪A3評級，依托集團資源在高端客戶市場有獨特優勢。

萬通：在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險，是港交所上市公司云鋒金融集團成員，惠譽A-評級。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

有讀者問我：是選歷史悠久的老牌保司，還是選增長迅猛的新銳公司？

我的回答是：看你要什么。

百年老店陣營

保誠：1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶。是亞洲規模最大的歐資壽險公司，業務橫跨亞洲12個市場。

永明：1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級標普AA級。連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

宏利：于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元。

新銳黑馬陣營

富衛：2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。穆迪A3、惠譽A評級。

太平：是中國太平保險集團旗下專業壽險公司，2015年正式開業。總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。中國太平2023年《財富》世界500強第385位。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。百年老店勝在穩健、積淀深厚。

新銳黑馬勝在靈活、增長迅猛。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，產品怎么挑？這才是最終要落地的問題。

排名之外，適配才是王道。不同需求對應不同產品，別人說好的未必適合你。

我按需求場景幫你梳理一下：

追求穩定性+品牌

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，大品牌背書
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式，分紅實現率95%

短期穩健（20年內看收益）

• 宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，適合中短期規劃

中長期增值（20年+傳承）

• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有全球資產配置需求
• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%，長期表現優秀

靈活現金流

• 永明「星河尊享2」：**1%**頂格保證回報，提領靈活
• 周大福「匠心傳承2」：獨特財富增值調配/躍進選項

中資信賴

• 國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，中資背景讓部分客戶更安心

有一定風險承受能力，追求更高收益

• 保誠「信守明天」：28年達到**6.5%**收益，預期更高但波動也大
• 周大福「匠心傳承2（財富躍進）」：適合能接受波動的進取型客戶

說句實在話，現在六大國有銀行存款利率都跌破1%了——1年期0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

錢放銀行，跑贏通脹都難。

港險儲蓄產品30年IRR能到**6.5%**左右，差距一目了然。

但關鍵是，你得選對保司、選對產品、用對渠道。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險保司和產品有了基本認知。但說實話，知道"怎么選"只是第一步，"怎么買"才決定你最終能省多少錢。