你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我準備得很久。因為我發現一個扎心的事實：很多人花幾十萬買港險，卻連保司怎么幫你賺錢都沒搞清楚。

同樣50萬保費，不同保司的投資策略差異，30年后可能讓你的收益相差幾百萬。

香港保險市場以高預期收益和全球化資產配置著稱。但是選保司就像選"財富合伙人"，沒有絕對"最好"，只有"最適合"。

所以今天，我不講產品，只講一件事：你是什么風險偏好，就該選什么保司。

一、靈魂拷問：你能承受多大的收益波動？

在往下看之前，先問自己三個問題：

1. 如果賬戶某一年浮虧10%，你會不會睡不著？
2. 這筆錢是剛性需求（教育金/養老金），還是長期閑錢？
3. 你愿意持有多久——10年、20年，還是更久？

想清楚答案，再往下對號入座。

二、保守型：本金安全是第一優先級

適合人群：教育金、養老金等剛性需求，完全不能接受本金虧損。

推薦保司：友邦、宏利、富衛、周大福人壽

這個指標很關鍵——這四家保司有一個共同特點：高比例配置高評級債券（70%-80%+）。

我們來看一組對比：

友邦：2024年投資總額達2553億美元，近70%配置于固定資產，70%以上投資期限超過10年。

宏利：138年老牌公司，**70%**資產為A級及以上優質債券，投資分散于美國(42%)、加拿大(27%)、亞洲(22%)等地區。

富衛：固收類資產投資占比超66%，**99%**是優質投資級別。

別被營銷話術帶跑。保守型不代表收益低，而是在控制波動的前提下穩健增值。

三、平衡型：債券打底，彈性增長

適合人群：投資期較長（10-20年），希望收益有潛力又不愿承受過大波動。

推薦保司：安盛、永明

安盛：被譽為歐洲排名第一的資產管理公司，全球管理總資產超過1萬億美元。固定收益占比74%，同時提供謹慎型、平衡型、進取型三檔投資風格選擇。

永明：注重ESG與信用評級，穩健的固收資產占比極高達75%，其中**97%**評級為投資級高質量（BBB及以上）。

這兩家的特點是：收益波動可控，資產靈活適配市場變化。

四、進取型：能扛波動，追求高復利

適合人群：資金為長期閑錢，目標年化6.5%+，能承受中期波動。

推薦保司：保誠、萬通

保誠：權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。2024年權益類資產增持25%，年度凈利潤整體增長40%。

固定收益證券30%，股票類別證券70%" />

保誠是少數在極端市場下仍維持較高紅利派發能力的老字號保險公司之一。

萬通：2024年總投資資產2853億美元，**83%配置于債券且96%**為高評級債券，依托霸凌資管和全球另類投資網絡，捕捉高質量非公開市場機會。

五、特殊需求：靈活調控與類美債替代

有兩類特殊需求，我單獨拎出來說：

想自主調控風險？選周大福人壽。

周大福復合年度增長率達到18%，債券投資占總投資組合資產價值的75%。更關鍵的是，它提供三種投資策略，第10年后可靈活切換。

需要"類美債"替代品？選萬通。

高質債券+私募債的組合，適合習慣美債但想要更高收益的投資者。

六、分紅實現率：用歷史驗證選擇

說了這么多投資策略，最終還是要看結果。

分紅實現率這個指標，直接告訴你保司過去承諾的收益到底兌現了多少。

我們來看一組對比，2024年各大保司的分紅表現：

數據不會騙人：

• 友邦：平均分紅實現率99%，「充裕未來2」連續7年100%達成
• 安盛：平均分紅實現率97.5%，22款儲蓄險平均94.7%（最高117%）
• 萬通：96.5%，「富饒千秋」達99%-101%
• 周大福：94.5%，三大王牌儲蓄產品全線100%
• 宏利：94.5%，**99%**保單總現金價值比率>95%
• 保誠：84.5%，主力儲蓄險集中在80%-110%

友邦、安盛、宏利、永明、萬通、周大福、國壽——這些保司波動小，多年數據扎實，更穩。

再看各家旗艦產品的長期收益對比：

結合2025年個人養老金制度全面實施的背景，每年1.2萬的額度明顯不夠用。對于高凈值人群來說，港險已經成為養老儲備的重要補充。

而2026年香港保監局即將實施的傭金改革"報行合一"，更是倒逼行業規范。未來，保司的投資能力和分紅實現率才是核心競爭力。

七、結語：把錢交給全球頂配資管團隊

香港保險市場的競爭本質是投資能力的比拼。

友邦的穩定、保誠的激進、安盛的靈活、萬通的進取……每家保司都有其獨特優勢。

2025年預計新增退休人員800萬，社保養老金可支付月數已從2011年的18.3個月降至約12個月。公共養老金壓力加劇，個人需要尋找長期穩健的財富增值工具。

選擇香港保險，就是選擇把錢交給"全球頂配的資管團隊"打理。

關鍵是，你得先搞清楚自己是什么類型的投資者，才能找到真正適合你的"財富合伙人"。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該知道自己該選什么類型的保司了。但是怎么買、從哪個渠道買，差距可能比選保司還大。