你好，我是大賀。

今天聊一個很多人最近都在問的問題。

香港儲蓄險的2年交產品，到底怎么選？

截至2026年05月10日，我看到的對比資料里，港險市場一共拿了10家保司、13款2年交產品來做橫向比較。

看完第一眼，很多人會懵。

怎么每一家都挺強。

怎么動不動就是6.5% IRR。

怎么每張表都像是在說，選我就對了。

我自己當年就是這么被忽悠的。

買之前我也這么想。錢放進去。長期不動。讓復利慢慢滾。

保單拿在手里才知道。

這筆錢真能躺30年？別騙自己了。

孩子教育。房子置換。老人醫療。新的投資機會。家庭收入變化。

任何一個事情，都可能讓你提前動這筆錢。

這也是我今天看這類產品的核心標準。

不是誰的演示收益最漂亮。

而是中途真要用錢時，這張保單還扛不扛得住。

13款產品都在講6.5%，但含義不一樣

這次測試的基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。

這個設定挺典型。

很多家庭給孩子做教育金、傳承金、長期儲蓄，都會用類似模型。

問題是，一擺出來，大家都很好看。

宏利宏摯傳承，100年預期IRR達6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益達5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，最終復利IRR也都到6.50%。

富衛盈聚天下和盈聚天下II，繳費40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家，第30年復利IRR達6.500%。

太保金如意，第100年復利IRR為6.30%。預期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世，第100年復利IRR 6.50%。預期總收益5266萬美金。

忠意啟航創富·卓越，第100年復利IRR達6.22%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

你看。

表都沒問題。

數字也都來自演示。

但演示有一個默認前提。

你得按它的節奏來。

你不取。你不退。你不打亂它。

可真實家庭不是這樣。

2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元。儲蓄壽險占比超過60%。2025年熱度還在高位。

內地定存利率又一路往下走。

很多家庭把原來放銀行的錢，開始往港險里挪。

這件事本身沒錯。

但我會多問一句。

你把定存搬進保單前，有沒有算過中途用錢這筆賬？

第5年開始每年取5%，有些產品就開始吃力

我們先看一個溫和場景。

總保費10萬美元。

2年繳清。

從第5年開始，每年提取5000美元。

也就是總保費的5%。

這就是常說的“255”提取模式。

它不算激進。

更像一個家庭偶爾補貼教育、生活、旅行，或者做小額現金流安排。

這一輪篩下來，表現較好的有10款。

包括宏利宏摯傳承系列、安盛盛利II、永明萬年青星河系列、周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下系列、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世。

我會重點看提取后的現金價值。

不是只看取了多少錢。

也不是只看最終還剩多少。

而是看它有沒有持續變厚。

在這個場景下，安盛盛利II和富衛盈聚天下II表現很突出。

整個保單周期內，提取后現金價值還能保持健康增長。

這個很重要。

說明它不是靠透支后期來撐前期體驗。

有些產品賬面預期收益不錯。

一開始取錢，現金價值就明顯下滑。

后面增長也乏力。

這種產品不是不能買。

但我不建議給現金流不穩定的家庭。

你一旦中途要用錢，就會很難受。

說個真實故事。

有個客戶第8年想給孩子交一筆留學相關費用。

他原本以為保單能取。

打開利益演示一看，取是能取。

但取完之后，后面賬戶很薄。

繼續提，就可能把保單拖垮。

這就是“看著很美，用起來很痛”。

我對這類產品的態度很直接。

如果你不能確定30年不動錢，就別只按長期IRR下決定。

第10年開始每年取10%，韌性差距一下就出來了

再把壓力加大一點。

從第10年開始，每年提取1萬美元。

也就是總保費的10%。

這個“2/10/10”模式，更接近兩類場景。

一類是孩子教育金。

一類是退休后的補充現金流。

它考驗的不是某一年好不好看。

而是積累期之后，能不能持續輸出。

這一輪里，差距就很明顯了。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這種提取強度下，保單會在中途斷單。

這句話要重視。

斷單不是一個小問題。

它代表這張保單沒有辦法繼續按你想要的現金流節奏走。

很多人買儲蓄險，是為了以后每年有錢用。

結果真開始用時，保單撐不住。

這就和當初的目的反了。

這一輪里，安盛盛利II和富衛盈聚天下II依然表現穩健。

我對安盛這一點評價比較高。

它不是某一個單點特別炸。

但它的全周期提取節奏很順。

前期不難受。

中期扛得住。

后期也沒有明顯掉隊。

富衛盈聚天下II也不錯。

提取抗壓能力確實強。

不過我會提醒一句。

你不能只看這一輪。

產品選擇不是單項比賽。

還要看保證收益。分紅結構。回本節奏。

這些后面會講。

剛繳完就取錢，真正能邊養邊用的只剩少數

第三個測試更狠。

從第2年開始。

剛繳費完成，就每年提取5000美元。

這就是“225”模式。

說白了，就是邊養邊用。

這個場景不一定是大多數人的常態。

但它很能測產品底子。

保單前期現金價值薄不薄。

紅利結構早不早發力。

提取后還能不能繼續滾。

這一輪能支撐下來的產品只有三款。

永明萬年青星河尊享II。

周大福匠心傳承2。

萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最出色。

這點我會給很高權重。

很多家庭嘴上說不取。

真到第5年、第8年、第12年，很可能會動。

孩子教育要錢。

家庭周轉要錢。

看到新的資產機會，也要錢。

更務實的評估標準是：

中途需要用錢時，這款產品會如何表現。

按這個標準看，永明星河尊享II很有競爭力。

不過，光看提取還不夠。

有些產品抗壓強，但長期預期不一定最優。

有些產品預期高，但保證底線一般。

接下來要看三個更關鍵的指標。

比IRR更該看的，是回本、保證收益和復歸紅利

我看2年交儲蓄險，一般會拆成三件事。

回本速度。

保證收益。

復歸紅利占比。

這三個指標，比單純看一個6.5%更有用。

先看回本。

所有主流2年繳產品的預期回本時間，基本集中在5-6年。

這個指標上，差異不算大。

達到6.5%復利的速度，就有差別了。

宏摯家傳承最快，24年達到。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，是28年。

宏利宏摯傳承，要到第43年。

周大福匠心傳承2，要到第48年。

如果只看預期收益，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II更有優勢。

尤其安盛盛利II。

它不是最激進的產品。

但10年、20年這些關鍵節點很好看。

再看保證收益。

這是產品底線。

也是保司寫進合同里的承諾水平。

保證收益率終身最高的，是永明萬年青星河尊享II/傳承II。

達到1%。

這個在市場里很少見。

周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家，保證收益率是0.55%。

保證回本時間上，永明萬年青星河傳承II最快，10年。

永明星河尊享II、傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承，保證回本是13年。

我會很看重保證收益。

原因很簡單。

預期收益是演示。

保證收益是底線。

保單持有幾十年，市場會變。

利率會變。

投資環境會變。

底線高一點，心里就穩一點。

最后看復歸紅利占比。

這個指標很多人忽略。

復歸紅利，是已經分配到保單上、還能繼續參與復利增長的部分。

占比越高，代表產品越早進入滾雪球狀態。

它對中途提取的抵抗力也更強。

5-50年均值里，富衛盈聚天下最高，21.86%。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，只有9.75%。

宏利產品分紅機制不同，不放進這一項里比較。

從結構合理性看，我會更偏向永明星河尊享II。

它有1%保證收益。

復歸紅利占比也接近20%。

還在225極限提取里表現突出。

這不是單點優勢。

是結構比較穩。

寫在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，適合兩類人

看完三輪提取測試，再看三個收益指標。

我最后會把重點放在兩款產品上。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

永明星河尊享II，我更建議給這類人。

長期持有。

中途可能提取。

追求穩健增長。

不想把全部希望壓在非保證收益上。

它的核心優勢很清楚。

保證收益1%。

復歸紅利占比接近20%。

還能支持“225”這種極限提取。

我把它理解成一款“早熟型”產品。

資金更早進入自我增值狀態。

中途拿錢出來，對長期賬戶的傷害相對可控。

如果你問我，家庭現金流不確定，該選哪類。

我會優先看永明這款。

尤其是孩子教育金、未來可能移民、可能換房的家庭。

這種家庭別裝作錢能一動不動。

保單要能扛折騰。

安盛盛利II-至尊，我會給另一類人。

追求預期收益。

持有期相對清晰。

更重視前中期體驗。

它28年達到6.5%復利。

全周期提取表現也比較均衡。

這款不是保證收益最強。

復歸紅利占比也不是最高。

但整體節奏很好。

前期不激進。

中期穩定。

后期也不掉隊。

我會把它看成“均衡型”產品。

如果你確定這筆錢不是短期周轉錢。

也能接受分紅類產品的非保證屬性。

安盛這款就很順。

不過我還是要說一句。

短期資金別碰這類長期儲蓄險。

不管永明，還是安盛。

它們都不是活期賬戶。

也不是三五年就隨便進出的工具。

你真正要想清楚三件事。

這筆錢至少能放多久。

中途用錢概率有多大。

你更在意保證底線，還是預期收益。

我的選擇會比較明確。

現金流不確定，優先永明星河尊享II。

持有期清晰，想要預期收益節奏更均衡，可以看安盛盛利II-至尊。

好產品只適合對的人。

別只盯著IRR。

保單真正考驗人的時候，往往不是收益最高那一年。

而是你突然要用錢的那一天。

大賀說點心里話

港險不是不能買。關鍵是別只按宣傳表買。如果你正在比較2年交產品，最好把收益、提取和渠道成本一起看清楚。