你好，我是大賀。

今天聊 周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產品最近討論度很高。核心原因很直接。10年保證回本。20年IRR最高到6.5%。

這兩個數字，放在現在的儲蓄險市場里，確實很醒目。

尤其是這兩年，內地增額壽預定利率一路往下走。很多朋友再看港險，第一反應就是收益差距太大。

但我還是那句話。

數據不會騙人，但宣傳會。

收益高，不等于每個場景都適合。提領漂亮，也不等于它就是年金。紅利鎖定比例高，也要看什么時候能鎖。

咱們把表格拉出來遛遛。

我不夸也不踩，只看條款。

匠心傳承X飛越的核心賣點，就是收益

截至 2026年05月10日，我看這款產品，最強的標簽很清楚。

它不是主打保障杠桿。也不是主打短期現金流。

它主打的是儲蓄險里最直接的東西。

收益。

周大福「匠心傳承X飛越」最大宣傳點，是 保證第10年回本。

同時，演示里到第20年，IRR可以達到 6.5%。

這個定位很硬。

港險儲蓄險里，很多產品預期回本很快。但保證回本會慢一些。13年、15年、18年，都不稀奇。

匠X飛越把保證回本壓到第10年。這個點我認可。

保證回本，是儲蓄險的底線。

你可以不喜歡它的品牌。也可以擔心它的紅利波動。

但合同里寫進去的保證現金價值，才是最硬的那部分。

不過，我也不建議只盯著6.5%看。

6.5%是演示IRR。不是保證IRR。

這句話要放在前面說清楚。

港險儲蓄險的長期收益，主要靠分紅。分紅有實現率問題。也有終期紅利回撤問題。

2026年港險儲蓄險分紅實現率集中披露后，大家應該更有感覺了。不同公司差別很大。有的長期表現不錯。有的年份就沒那么好看。

這就是我為什么一直看“靠譜紅利占比”。

說人話就是。

同樣是演示收益高，我更喜歡確定性更多的高。

30歲女性躉交10萬美金，演示表里有幾個關鍵點

先看基礎結構。

匠X飛越的繳費期有三種。

躉交。5年交。12年交。

香港儲蓄險里，躉交是很常見的方式。

一次性把錢給到保司。保司有更長時間做投資。演示回報通常也會更好。

這次我們看一個典型案例。

30歲女性，躉交10萬美金。

演示結果是：

• 預期第 4年 回本。
• 保證第 10年 回本。
• 第5年預期單利 0.98%。
• 第10年預期單利 6.60%。
• 第20年預期單利 12.62%。
• 從第20年開始，IRR穩定在 6.5%。

這里有兩個信息要拆開看。

第一個，是回本速度。

預期第4年回本，很快。

保證第10年回本，也很快。

這兩個加在一起，才是它比較舒服的地方。

第二個，是收益構成。

匠X飛越的紅利，是 復歸紅利 + 終期紅利。

這就是典型英式分紅。

復歸紅利更像“分保額”。終期紅利彈性更大。也更容易調整。

保證身故金是已交保費的 101%。

這個保障杠桿不高。

我不建議把它當保障型產品看。

它就是一款長期儲蓄產品。買它主要看現金價值。看紅利結構。看長期復利。

如果你要的是高身故杠桿。它不是第一選擇。

如果你要的是長期儲值增值。它才進入討論范圍。

和6款網紅儲蓄險比，匠X飛越贏得很明顯

這次橫向對比，主要看7款產品。

包括富W盈J天下2、友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。它們是躉交口徑。

也包括安S盛L2、永M萬N青尊享2。它們按2年交口徑看。

這個對比我會看四個點。

保證回本。預期回本。單利收益。靠譜紅利占比。

保證回本：匠X飛越第10年，優勢很硬

保證回本代表什么？

代表哪怕一分錢分紅都沒有，你多久能拿回保費。

這不是收益上限。

這是底線。

匠X飛越保證第 10年 回本。

其他產品里，星河Z享、傲L、宏Z是 13年。

安S最長到 18年。

這一項我會給匠X飛越高分。

因為儲蓄險最怕什么？

不是長期收益低一點。

而是前面太薄。資金稍微一動，就很難受。

第10年保證回本，至少把底線提前了。

預期回本：第4年回本，屬于第一梯隊

再看預期回本。

匠X飛越預期第 4年 回本。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這個水平已經是頭部。

香港儲蓄險本來就是這種設計。

保證回本慢一點。預期回本快一點。

但匠X飛越比較特別。

它不是只預期快。

它保證也快。

這兩個同時出現，就比較少見。

不過這里也要提醒一句。

預期回本，默認分紅實現率按演示走。

一旦分紅不達預期，回本時間就會變化。

這個點銷售肯定不會主動告訴你。

你自己看演示表時，要把“保證”和“預期”分開。

單利收益：10年、20年都很強

第5年預期單利最高的，不是匠X飛越。

是富W盈J天下，達到 2.64%。

其次是環Y盈活，2.19%。

匠X飛越第5年單利只有 0.98%。

這說明它不是最適合5年內就想退出的人。

5年內要動錢，我不會優先選它。

到了第10年，格局就變了。

匠X飛越預期單利 6.60%。

這一項是最高。

其次是環Y盈活和盈J天下。

第20年，匠X飛越預期單利 12.62%。

還是最高。

第30年，匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承，預期單利都到 18.71%。

我的判斷很明確。

10年到20年這個區間，匠X飛越很能打。

它不是只靠遠期30年數字撐場面。

它在第10年就已經把優勢打出來了。

這對很多家庭很重要。

教育金。婚嫁金。中長期備用金。很多資金周期就是10到20年。

你不一定真的放到80歲。

第10年、第20年的表現，反而更有參考價值。

靠譜紅利占比：這才是我最看重的部分

很多人看港險，只看IRR。

我不喜歡這樣看。

IRR漂亮，當然好。

但它背后靠什么支撐，更重要。

儲蓄險收益一般由三塊構成。

保證現金價值。復歸紅利。終期紅利。

保證現金價值寫進合同。最硬。

復歸紅利也屬于分紅，但相對比終期紅利穩一些。

終期紅利彈性最大。也最容易波動。

我會把保證現金價值加復歸紅利，理解成“靠譜紅利”。

這個比例越高，收益架構越穩。

5年靠譜紅利最高的是富W盈J天下，超過 70%。

匠X飛越超過 66%。

10年靠譜紅利最高的是匠X飛越，達到 78%。

其次是永M尊享，超過 65%。

第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享，超過 51%。

第30年最高的還是星河Z享，超過 31%。

這說明什么？

匠X飛越在前10年結構很漂亮。

第10年收益高。靠譜紅利占比也高。

這個組合很難得。

但到20年后，終期紅利占比會越來越高。

長期演示收益依然漂亮。

只是紅利結構會更進取。

這點我有保留。

不是說不能買。

是說你不能拿30年演示數字，當成鐵板釘釘。

20年內，我認可匠X飛越的穩定性和收益性。

20年后，要多看分紅實現率和紅利政策。

116每年領6%，我不建議把它當年金用

匠X飛越這次還有一個宣傳點。

躉交可以做 116。

意思是一次性交費后，從第一個保單周年日起，每年領取總保費的 6%。

現金價值可以領到100歲。

聽起來很舒服。

尤其你拿它和內地養老年金比。

國內很多養老年金，從投保到退休要等20年。領取率還不到 4%。

快領型年金也很難做到這么高。

那港險儲蓄險第一年就領6%，是不是太香了？

我會非常謹慎。

所有提領，都建立在現金價值、復歸紅利、終期紅利的基礎上。

它不是保證年金。

它也不是合同承諾每年無條件給你6%。

30歲女性躉交10萬美金，采用116提領。

演示表里，從領取第一年開始，復歸紅利就是 0。

這很關鍵。

說明領取優先動用了復歸紅利。

再往下看。

保司官方文件寫得很清楚。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利和終期紅利，都會調整和減少。

這句話很重要。

一提領，原來的收益模型就變了。

后面還能不能按演示表走，不好追。

極端情況下，分紅實現率不達標。

你還堅持每年領6%。

那就可能開始動用自己的本金。

這不是危言聳聽。

這是提領機制本身決定的。

我的態度很直接。

如果你買儲蓄險，是為了年年領取，我不建議把匠X飛越當第一選擇。

儲蓄險的核心，是長期儲值。長期復利。

提領可以作為臨時工具。

但不應該是購買長期儲蓄險的核心理由。

想要穩定領取，就去看香港年金險。

年金更適合這個需求。

現金流確定性更強。

產品邏輯也更對。

80%紅利鎖定很好，但要等到第10年

再看保全功能。

港險儲蓄險比內地產品強的地方，很多時候不在收益表里。

而是在保全設計里。

比如保單分拆。更換受保人。指定受益人。貨幣轉換。紅利鎖定。保費豁免。

這些東西，決定了它能不能做長期財富安排。

匠X飛越這次重點講“財富增值調配選項”。

說人話就是紅利鎖定。

這個權利要到第 10個保單年度 才能行使。

可以把終期紅利和復歸紅利總價值的 80% 或 40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶累計生息利率是 4.5%。

這里我給好評。

因為終期紅利本身不確定。

能在第10年把一部分紅利鎖進穩定賬戶，本質上是把浮動收益變得更確定。

尤其經濟環境不好時，這個功能很有意義。

周大福這個紅利鎖定比例最高到 80%。

這個比例確實高。

友邦、宏利、國壽、永明等產品，也都有紅利鎖定選項。

但鎖定比例、起始時間、能不能解鎖，不一樣。

資料里顯示，友邦支持紅利解鎖。其他產品不支持。

這里要注意。

鎖定不是免費的魔法。

你把紅利放進穩定賬戶后，它就不再按原保單分紅邏輯繼續滾。

你要比較的是兩件事。

繼續留在原賬戶。吃后面的潛在分紅。

鎖進穩定賬戶。拿更確定的累計生息。

這不是哪個一定更好。

要看當時市場環境。

還要看你對確定性的需求。

貨幣轉換也要提一句。

很多儲蓄險都支持自由轉換保單貨幣。

但轉換以后，演示收益表通常會重新按當時投資情況調整。

不是簡單把美元換成英鎊或人民幣。

保費豁免這塊，我也認可。

被保人18歲以上，且為保單持有人。75歲前確診完全永久傷殘，可以獲保費豁免。上限 350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可獲付款人保費豁免。

港險儲蓄產品里，自帶這種投保人豁免邏輯，不算常見。

這一點值得點贊。

尤其是父母給孩子做長期儲蓄。

如果投保人出事，后續保費安排會很關鍵。

這個功能不是收益。

但它會影響保單能不能穩穩走完。

寫在最后：我會推薦，但不會按116去推薦

把這款產品放回到市場里看。

周大福「匠心傳承X飛越」確實有誠意。

它的幾個優勢很清楚。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益全網頭部。

第10年可鎖定80%紅利，并放入累計生息4.5%的穩定賬戶。

這幾個點放在一起，競爭力很強。

尤其第10年這個節點。

它不是只給你一個高演示。

它還給了比較高的靠譜紅利占比。

這就是我愿意給它高評價的原因。

我會推薦匠X飛越。

但我推薦的場景很明確。

適合10年以上不用的錢。

適合想做美元長期儲蓄的人。

適合能接受分紅波動的人。

適合看重第10年鎖定功能的人。

不適合5年內要周轉的錢。

不適合只想每年領錢的人。

不適合把6.5%當保證收益的人。

也不適合完全不能承受紅利波動的人。

116提領，我不會當核心賣點去推。

這個功能可以有。

但它不是這款產品最該被看重的地方。

它真正強的，是10到20年這段收益和確定性的平衡。

市場現在很容易躁動。

一個6.5%IRR出來，大家就興奮。

一個每年領6%出來，大家又覺得發現寶了。

我覺得沒必要。

儲蓄險這種東西，越是長期，越要冷靜。

匠X飛越值得點贊。

但買它之前，別只看最高收益。

看保證回本。看紅利結構。看提領代價。看鎖定條件。

這些看明白了，再決定。

大賀說點心里話

如果你正在對比港險儲蓄險，別只問哪款收益最高。更要問這筆錢什么時候用，能不能放得住。想看不同渠道、不同產品的真實差異，可以找我一起把方案拆開看。