你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽這款新產品，「匠X飛越」。

它是「匠X傳承2」升級來的。港險圈里，原來大家很熟的一句話，是“20年財富1變3”。這個賣點很直觀。錢放進去，穿越一段時間后，能放大到什么程度。

這次「匠X飛越」把數字又往前推了一步。

躉繳20年IRR6.5%，20年財富1變3.5。

5年繳24年IRR6.5%，24年財富1變4。

再加上躉繳支持116提取，5年繳支持557提取。

這幾個數字放在一起看，確實很猛。

但我也提醒一句。港險儲蓄險不能只看演示收益。尤其是分紅險。演示是演示，兌現要看公司。提取也不是隨便提。要看現金價值能不能撐得住。

咱不吹不黑，數據擺這兒。

三組數字看懂「匠X飛越」：3.5倍、4倍、116與557

先看最核心的兩條線。

躉繳方案。10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金做到1變3.5。同時支持116提取。

5年繳方案。13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金做到1變4。同時支持557提取。

我會把它拆成兩類人看。

第一類，是手里有一筆美元資產。想一次性放進去。對回本速度和長期效率都很在意。那躉繳更順。

第二類，是更希望分幾年繳。資金節奏別太緊。以后還想做教育金、養老金、家庭現金流安排。那5年繳更合適。

這里我態度比較明確。

如果你看的是長期增值效率，「匠X飛越」這次確實跑得很靠前。

特別是躉繳20年1變3.5。這個不是常規水平。過去很多產品講20年1變3，已經很好講了。它把這個倍數繼續往上抬。

不過你要注意。這里講的是預期現金價值。不是保證現金價值。保證回本是一回事。預期IRR是另一回事。別把兩個概念混在一起。

買保險別聽故事，看數字。

IRR6.5%為什么跑得比同業快

這款產品最顯眼的地方，不是最終能演示到6.5%。

而是到達6.5%的時間。

躉繳50萬美元來比。

「匠X飛越」預期回本4年。保證回本10年。IRR達到6.5%需要20年。

同組里，友B環Y盈活是5年 / 16年 / 29年。宏L宏Z家傳承是3年 / 13年 / 23年。富W盈J天下2是4年 / 16年 / 25年。

這個數據放全港什么水平，咱橫著比一下。

躉繳能在第20年做到IRR 6.5%。這就很少見。很多產品不是做不到6.5%。是要等更久。等到二十多年，甚至更長。

再看5年繳。

同樣是10萬美元繳5年。總保費50萬美元。

「匠X飛越」預期回本7年。友B也是7年。保C是8年。宏L是6年。永M是7年。

單看預期回本。它不是唯一最快。

但看IRR達到6.5%的年限，差距就出來了。

「匠X飛越」是24年。友B是30年。保C是28年。宏L是27年。永M是50年。

我會這樣判斷。

如果只看前幾年回本，宏L不弱。

但如果看長期到達6.5%的速度，「匠X飛越」明顯更強。

這也是它真正有殺傷力的地方。

現在利率環境也有背景。2025年10月，美聯儲降息25個基點。聯邦基金利率降到3.75%-4.00%區間。美債收益率往下走之后，市場對美元儲蓄險的關注度又上來了。

不過我不建議你只因為“降息”就沖。降息只是背景。產品本身的現金價值曲線，才是核心。

「匠X飛越」這條曲線，確實漂亮。

20年1變3.5、24年1變4，放在市場里是什么水平

接著看本金倍數。

躉繳50萬美元。

第20年，「匠X飛越」預期現金價值1,761,822美元。IRR 6.50%。本金倍數3.5倍。

同場對比。

安S盛L2至尊，第20年是1,620,520美元。IRR 6.21%。本金倍數3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2，第20年是1,558,053美元。IRR 6.00%。本金倍數3.1倍。

萬T富R萬家，第20年是1,559,383美元。IRR 6.00%。本金倍數3.1倍。

這組數據很直接。

躉繳這條線，我會把「匠X飛越」放到第一梯隊。

不是因為它宣傳猛。是第20年現金價值、IRR、本金倍數都擺在那里。

再看5年繳。

第24年，「匠X飛越」預期現金價值2,006,236美元。IRR 6.50%。

友B是1,909,194美元。IRR 6.26%。

保C是1,911,782美元。IRR 6.27%。

宏L是1,899,938美元。IRR 6.24%。

永M是1,785,373美元。IRR 5.94%。

這里有個細節。

5年繳的差距，不只在第24年的現價。還在“誰先跑到6.5%”。

「匠X飛越」24年就到了。友B、安S等產品通常要到30年附近。永M更久。

這個賣點到底是真亮眼還是唬人，咱一條一條捋下來，答案很清楚。

它不是所有指標都碾壓。

但在長期增值效率上，它非常強。

我的保留點也很明確。你不能把24年1變4，當成短期資金的安全墊。前期退保，現金價值不一定好看。港險儲蓄險最怕拿短錢買長產品。

短期要用的錢，別碰。

長期不動的錢，才適合談這個數字。

116與557：市場罕有的無門檻提領

很多人看這款產品，只盯著6.5%。

我反而會重點看提取。

因為真正的家庭現金流，不是只在第20年、第24年看一眼。你中間可能要給孩子教育金。可能要給老人醫療金。可能退休后每年提一點。還可能想把錢定期給某個家人。

「匠X飛越」這次比較狠的地方，是躉繳支持116提領，5年繳支持557提領。而且是無保費門檻。

這點很關鍵。

有些產品也能做類似提取。但要到一定保費門檻。或者提取后現價撐不久。看著靈活，實際不好用。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

這里解釋一下。

116提取，大概就是躉繳后按一定節奏提。557提取，是5年繳以后按節奏提。不是所有年份隨便提同一個比例。要看保單年度和現金價值。

躉繳高峰規則里，第1年可提總保費6%。第3年7%。第5年8%。第7年9%。第8年10%。第10年11%。后面還有更高比例。

5年繳也有類似規則。第5年7%。第7年8%。第9年9%。第10年10%。第12年11%。第13年12%。第14年13%。

更實用的是，它有「定期保單價值提取」功能。

可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。并且無須提交關系證明。

這個設計，我覺得有實際價值。

尤其是做教育金、養老現金流、家族定向給付。它比單純的“到期一筆錢”更好用。

再看同業對比。

557提取案例里，「匠X飛越」各年IRR領先。友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。萬T第44年斷單。

這就不是宣傳口徑了。

提取型產品最怕一件事。前面提得開心，后面現金價值撐不住。斷單就很難看。

如果你買這類產品是為了長期領錢，我會優先看「提取后剩余現價」。

這一點，「匠X飛越」的數據明顯更能打。

除了增值，這張保單還能做資產配置和傳承

「匠X飛越」不是只把收益做高。

它在結構上也做了升級。

原來是2pay和5pay。現在升級成躉繳、5pay、12pay。這個變化挺現實。

躉繳適合一次性配置。5pay適合家庭節奏。12pay適合更長繳費安排。不同現金流的人，不用硬塞進同一個方案。

我比較看重的是「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在“增進”“均衡”“保守”三種選項之間切換。

“增進”對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

“均衡”對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

“保守”對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

「穩健資產戶口」的非保證年利率是4.25%。

這個設計不是噱頭。

年輕時，你可以更偏增長。中年時，可以切均衡。到了退休或傳承階段，可以更保守一點。

當然，這里的4.25%也是非保證。不能當存款利率看。它是保單內的非保證利率安排。

傳承功能也比較全。

第3個保單年度起，保單可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人可至128歲。

還有保費假期。最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

新增的“無行為能力選項服務”，也有現實意義。萬一保單持有人未來出現精神上無行為能力，保單安排不至于完全卡住。

我對這類功能的看法很簡單。

收益決定它值不值得看。

功能決定它能不能長期用。

「匠X飛越」在這兩邊都給了東西。這一點我認可。

數字能不能兌現，要看周D福人壽的三組底牌

前面講了很多預期數字。

但分紅險最終靠什么？

靠公司長期投資能力。靠分紅實現率。靠償付能力。靠實際兌現記錄。

周D福人壽這邊，素材里給了三組數據。

第一，RBC償付能力充足率達到282%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，放在香港市場里屬于很高的一檔。

第二，同類型產品連續10年分紅實現率100%。

2015-2024年度，三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達到100%及以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

第三，美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比市場，周大福人壽累積周年紅利美元年利率是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這三組數據，我會重點看。

尤其是分紅實現率和積存利率。它們不是未來承諾。但能反映過去兌現習慣。

我的判斷是：

「匠X飛越」的演示收益很高，但不是空中樓閣。

周D福人壽過去的兌現數據，給它提供了比較硬的支撐。

不過還是那句話。分紅非保證。未來市場利率、投資收益、公司分紅政策都會影響實際結果。你可以重視這組歷史數據。不能把它當成合同保證。

這是分紅險最基本的邊界。

寫在最后：限時優惠窗口和配置節奏

最后說一下優惠。

截至今天，2026年05月10日，這款產品還在推廣期內。

限時推廣期是2026年4月27日-6月30日。并且要求8月31日或之前批核。

5pay年度化保費達到250,000美元，首年折扣8%，次年折扣16%。首兩年合計24%。

12pay年度化保費達到250,000美元，首年折扣5%，次年折扣19%。首兩年合計也是24%。

躉繳也有折扣。

保費達到1,500,000美元及以上，折扣6%。

500,000-不足1,500,000美元，折扣5%。

300,000-不足500,000美元，折扣4%。

50,000-不足300,000美元，折扣2%。

低于50,000美元，折扣1%。

預繳利率也可以看。

「匠X飛越」預繳保費保證年利率，美元保費達到80,000美元及以上是4.5%。低于80,000美元是4%。

這里我給一個很直接的建議。

如果你本來就有長期美元配置需求，可以認真看。

如果你只是被折扣吸引，我不建議為了優惠硬上。

保險優惠只是錦上添花。產品周期才是核心。

「匠X飛越」適合三類人。

第一，有一筆長期不用的錢。希望提高美元資產長期效率。

第二，需要做教育金、養老金、定期現金流。很看重提取靈活。

第三，有傳承需求。希望保單能分拆、換受保人、做長期安排。

不適合的人也很清楚。

短期要用錢的人。不適合。

只接受保證收益的人。不適合。

看不懂分紅非保證，還想按演示數字鎖死預期的人，也不適合。

真正好的財富，不只是變多。也要變得更有秩序。

「匠X飛越」這款產品，我會給它一個比較高的評價。

它不是靠一個賣點撐起來。它是收益、提取、調配、傳承、公司數據一起撐起來。

這類產品，值得放進港險儲蓄險的重點觀察名單里。

大賀說點心里話

如果你正在看「匠X飛越」，別只問收益高不高。更要把繳費方式、提取節奏、資金年限一起算清楚。買港險，很多時候差的不是產品，而是信息差和方案細節。