你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年了。

今天聊 安盛「盛利II-至尊」。

這款產(chǎn)品在4月有一波預(yù)繳優(yōu)惠。預(yù)繳利率 3.8%-4.5%。截止日期是 2026年4月28日。

現(xiàn)在是 2026年5月10日。這波窗口已經(jīng)過(guò)去了。

但我還是想把它拿出來(lái)講一講。

原因很簡(jiǎn)單。很多朋友看港險(xiǎn)優(yōu)惠，容易只盯著“4.5%”這幾個(gè)字。單看這個(gè)數(shù)字，確實(shí)挺香。

不過(guò)，港險(xiǎn)不是買(mǎi)存款。

預(yù)繳利率只是入口。真正決定你長(zhǎng)期體驗(yàn)的，是產(chǎn)品本身。尤其是保證收益、分紅穩(wěn)定性、持有周期，還有你的資金能不能放得住。

4.5%預(yù)繳利率，放在市場(chǎng)里確實(shí)不低

2026年一季度以來(lái)，香港主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的預(yù)繳利率，大多在 3.5%-4.5% 之間。

安盛「盛利II-至尊」這次給到 3.8%-4.5%。

保誠(chéng)當(dāng)時(shí)也有 4.5% 預(yù)繳利率，截止到 4月30日。

把它放在市場(chǎng)里比一比。**4.5%屬于當(dāng)時(shí)的高位。**這點(diǎn)不用回避。

但你要注意。它不是所有人都能拿到。

安盛這次的 4.5%，需要年保費(fèi)達(dá)到 8萬(wàn)美元及以上。年保費(fèi)低于8萬(wàn)美元，對(duì)應(yīng)的是 3.8% 保證預(yù)繳利率。

這就不是一句“4.5%優(yōu)惠”能概括的事。

我會(huì)把它拆成兩個(gè)問(wèn)題看。

第一，你有沒(méi)有足夠資金一次性預(yù)繳。第二，這款產(chǎn)品本身值不值得你長(zhǎng)期持有。

只滿足第一點(diǎn)，不夠。

預(yù)繳利率不是白送錢(qián)，而是提前付款的補(bǔ)償

這點(diǎn)要講清楚。

安盛「盛利II-至尊」是 5年繳美元保單。選擇一次性預(yù)繳全部5年保費(fèi)，可以享受保證預(yù)繳利率。

規(guī)則是：

• 年保費(fèi) 8萬(wàn)美元以下，享 3.8% 保證利率。
• 年保費(fèi) 8萬(wàn)美元及以上，享 4.5% 保證利率。
• 預(yù)繳利息會(huì)直接抵扣保費(fèi)。

聽(tīng)起來(lái)像是多賺了一筆。

但本質(zhì)不是這樣。

預(yù)繳的本質(zhì)，是你提前把未來(lái)幾年的保費(fèi)交給保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司給你利息補(bǔ)償。

說(shuō)白了，它不是白送錢(qián)。它是提前付款的價(jià)格。

如果你本來(lái)就準(zhǔn)備買(mǎi)。也本來(lái)就有這筆錢(qián)。按年繳和預(yù)繳之間做選擇，預(yù)繳確實(shí)能省錢(qián)。

但如果這筆錢(qián)本來(lái)有其他用途。比如買(mǎi)短債、做美元存款、留作家庭備用金。那就要算機(jī)會(huì)成本。

我不建議把流動(dòng)資金硬塞進(jìn)去。

港險(xiǎn)最怕的不是收益少一點(diǎn)。最怕的是你中途需要錢(qián)。然后被迫退保。

這類(lèi)產(chǎn)品，早退通常很難看。

疊加保費(fèi)回贈(zèng)后，數(shù)字會(huì)更漂亮

安盛這次不只有預(yù)繳優(yōu)惠。

還有保費(fèi)回贈(zèng)。

當(dāng)時(shí)的規(guī)則是：

• 年保費(fèi) 5,000-39,999美元，回贈(zèng) 10%。
• 年保費(fèi) 40,000-79,999美元，回贈(zèng) 15%。
• 年保費(fèi) 80,000-199,999美元，回贈(zèng) 22%。
• 年保費(fèi) 20萬(wàn)美元以上，回贈(zèng) 26%。

另外，持有安盛指定的儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還可能額外獲得 5% 回贈(zèng)。

咱們上數(shù)據(jù)。

假設(shè)年繳 10萬(wàn)美元。5年總保費(fèi) 50萬(wàn)美元。選擇預(yù)繳。

預(yù)繳利息約 4.1萬(wàn)美元。這部分直接抵扣保費(fèi)。

保費(fèi)回贈(zèng)按 26% 計(jì)算。首年保費(fèi)10萬(wàn)美元，對(duì)應(yīng) 2.6萬(wàn)美元。

兩項(xiàng)疊加后，首年實(shí)際支出約 3.3萬(wàn)美元。總保費(fèi)實(shí)際折扣約 13.4%。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)好看。

但我要提醒一句。這個(gè)只是大致估算。最終要看保險(xiǎn)公司的正式報(bào)價(jià)。

還有一點(diǎn)更關(guān)鍵。

保費(fèi)回贈(zèng)，本質(zhì)是首年保費(fèi)折扣。預(yù)繳利息，本質(zhì)是提前付款利息補(bǔ)償。

它們都不是產(chǎn)品長(zhǎng)期收益本身。

很多人一看到折扣，就覺(jué)得自己賺了。

我不這么看。

買(mǎi)錯(cuò)產(chǎn)品再打折，還是買(mǎi)錯(cuò)。

盛利II-至尊最大的弱點(diǎn)，是保證收益偏薄

這部分才是我真正關(guān)心的。

安盛「盛利II-至尊」的優(yōu)惠不錯(cuò)。但產(chǎn)品的保證收益，確實(shí)不強(qiáng)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，這款產(chǎn)品的 保證回本期長(zhǎng)達(dá)25年。

峰值保證IRR只有 0.23%。

在主流保險(xiǎn)公司同類(lèi)產(chǎn)品里，這個(gè)保證收益排名靠后。

這意味著什么？

你不能只看演示收益。你要看最差情況下，保單能給你什么。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益大頭，通常來(lái)自非保證分紅。非保證分紅不是承諾。未來(lái)可能高。也可能低。

保證部分才是底線。

而盛利II-至尊的底線，偏薄。

這是它最大的短板。

我對(duì)這款產(chǎn)品的態(tài)度很明確。

如果你對(duì)保證收益要求高。不要只因?yàn)?.5%預(yù)繳利率就沖。

如果你的錢(qián)10年內(nèi)可能要用。也不適合。

這款產(chǎn)品更適合長(zhǎng)期資金。最好是你能接受 20年以上 的持有周期。還要能接受非保證收益波動(dòng)。

不滿足這兩點(diǎn)，我不會(huì)優(yōu)先推它。

2025年香港主流保司分紅實(shí)現(xiàn)率公布后，市場(chǎng)其實(shí)已經(jīng)有變化。

大家開(kāi)始更重視分紅兌現(xiàn)。

友邦、安盛、宏利的分紅實(shí)現(xiàn)率，整體穩(wěn)定在 90%以上。保誠(chéng)有些數(shù)據(jù)在 73%左右。不同公司之間，實(shí)際到手差距會(huì)被拉開(kāi)。

2025年10月，香港保監(jiān)局也修訂了GL16相關(guān)指引。要求分紅演示時(shí)，同步披露過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率。演示假設(shè)也更保守。

這對(duì)投保人是好事。

它會(huì)逼著大家少看漂亮演示。多看兌現(xiàn)記錄。也多看保證部分。

盛利II-至尊的問(wèn)題就在這里。

分紅實(shí)現(xiàn)率可以看。公司實(shí)力也可以看。但保證IRR只有 0.23%，這個(gè)短板不能裝作沒(méi)看見(jiàn)。

橫向?qū)Ρ龋彩?.5%算高位，但不是唯一答案

單看一款產(chǎn)品沒(méi)意義。

把它放在4月港險(xiǎn)市場(chǎng)里看，會(huì)更清楚。

當(dāng)時(shí)幾款頭部產(chǎn)品的預(yù)繳優(yōu)惠大概是這樣：

• 安盛「盛利II-至尊」：預(yù)繳利率 3.8%-4.5%，4月28日截止。
• 保誠(chéng)「信守明天」：預(yù)繳利率 4.5%，4月30日截止。
• 友邦「環(huán)宇盈活」：預(yù)繳利率 4.3%，4月30日截止。

從預(yù)繳利率看，安盛和保誠(chéng)的 4.5%，都處在較高水平。

安盛還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)。它拿到4.5%的門(mén)檻是年繳 8萬(wàn)美元。保誠(chéng)門(mén)檻是 10萬(wàn)美元。

安盛門(mén)檻略低。

但我不會(huì)只按這個(gè)排序。

預(yù)繳利率只影響前期付款成本。它不是長(zhǎng)期收益的全部。

同類(lèi)產(chǎn)品里它算第幾檔，要看幾件事。

保證現(xiàn)金價(jià)值。分紅實(shí)現(xiàn)率。提取靈活性。回本時(shí)間。還有保司長(zhǎng)期投資能力。

安盛這次優(yōu)惠力度不錯(cuò)。但保證收益偏薄。這會(huì)直接影響我對(duì)它的評(píng)價(jià)。

我會(huì)把它放在“優(yōu)惠吸引力強(qiáng)，但保底需要謹(jǐn)慎”的檔位。

不是不能買(mǎi)。

但它絕對(duì)不是只看4.5%就能決定的產(chǎn)品。

真要投保，港卡和合規(guī)流程別拖到最后

還有一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

很多人研究產(chǎn)品很認(rèn)真。到了實(shí)操環(huán)節(jié)，反而掉鏈子。

預(yù)繳和后續(xù)續(xù)期保費(fèi)，都需要通過(guò)香港銀行賬戶(hù)操作。

如果你還沒(méi)有香港賬戶(hù)，要提前安排。部分銀行開(kāi)戶(hù)審核需要 3-5個(gè)工作日。

別把時(shí)間卡太死。

還有合規(guī)問(wèn)題。

香港保險(xiǎn)合規(guī)投保，要滿足“三親見(jiàn)”。

親見(jiàn)代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認(rèn)書(shū)。

任何在內(nèi)地完成的簽單行為，都屬于違規(guī)。保單可能被認(rèn)定為無(wú)效。

這點(diǎn)我說(shuō)得重一點(diǎn)。

地下保單不要碰。

便宜一點(diǎn)也別碰。方便一點(diǎn)也別碰。

港險(xiǎn)最大的價(jià)值，是合規(guī)框架下的長(zhǎng)期保障和資產(chǎn)安排。流程一旦不合規(guī)，后面全是麻煩。

還有繕發(fā)時(shí)效。

安盛這波優(yōu)惠是 4月28日截止申請(qǐng)。但保單還需要在指定期限內(nèi)繕發(fā)，才能享受優(yōu)惠。

申請(qǐng)?zhí)峤唬坏扔趦?yōu)惠鎖死。

核保、補(bǔ)資料、繳費(fèi)、繕發(fā)，每一步都可能影響最終結(jié)果。

這也是為什么我一直建議，別臨近截止日才動(dòng)。

優(yōu)惠窗口越短，越要提前準(zhǔn)備。

寫(xiě)在最后：這款適合誰(shuí)，不適合誰(shuí)

安盛「盛利II-至尊」這波4月優(yōu)惠，站在當(dāng)時(shí)看，確實(shí)有吸引力。

4.5%預(yù)繳利率，在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)里屬于高位。

年繳8萬(wàn)美元就能拿到4.5%。門(mén)檻比保誠(chéng)10萬(wàn)美元略低。疊加回贈(zèng)后，賬面折扣也很好看。

但我的判斷也很明確。

這款產(chǎn)品不適合保守型投保人。

原因不是安盛不好。也不是優(yōu)惠不好。

而是盛利II-至尊的保證收益偏薄。保證回本期長(zhǎng)達(dá) 25年。峰值保證IRR只有 0.23%。

你買(mǎi)它，就不能只想要“穩(wěn)穩(wěn)保底”。

你得接受長(zhǎng)期持有。也得接受收益大頭來(lái)自非保證分紅。

適合的人群，我會(huì)說(shuō)得很具體。

你資金充裕。你本來(lái)就想做美元長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。你能放 20年以上。你不指望10年內(nèi)拿這筆錢(qián)周轉(zhuǎn)。你能接受分紅有波動(dòng)。

這種情況，可以重點(diǎn)看。

但如果你對(duì)保證收益很敏感。或者這筆錢(qián)未來(lái)10年可能買(mǎi)房、創(chuàng)業(yè)、給孩子用。那我建議多對(duì)比幾家。

別被優(yōu)惠推著走。

優(yōu)惠只是錦上添花。不是決策依據(jù)。

“趕上末班車(chē)”的前提，是選對(duì)車(chē)。

2026年5月再回頭看這波4月優(yōu)惠，它給我們的提醒更清楚。

港險(xiǎn)優(yōu)惠每隔一段時(shí)間都會(huì)出現(xiàn)。預(yù)繳利率也會(huì)變化。保費(fèi)回贈(zèng)也會(huì)換檔。

但產(chǎn)品底層邏輯不會(huì)因?yàn)閮?yōu)惠變掉。

保底薄，還是保底薄。回本慢，還是回本慢。長(zhǎng)期資金能用，短期資金別碰。

這就是我對(duì)安盛「盛利II-至尊」的看法。

優(yōu)惠好看。產(chǎn)品要挑人。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在對(duì)比港險(xiǎn)，別只問(wèn)哪家優(yōu)惠大。更要問(wèn)這筆錢(qián)能放多久，保底夠不夠，后面怎么提。需要我?guī)湍惆褞卓町a(chǎn)品放在一起算，可以加我聊聊。