你好，我是大賀。

最近有個(gè)客戶問(wèn)我一個(gè)很具體的問(wèn)題。

手里有一筆錢。大概100萬(wàn)美金。想放香港保險(xiǎn)。宏利宏摯傳承看過(guò)了。友邦環(huán)宇盈活看過(guò)了。富衛(wèi)盈聚天下II也看過(guò)了。現(xiàn)在周大福人壽出了一個(gè)新產(chǎn)品，叫周大福人壽「匠心·飛越」。

他問(wèn)我：這款要不要重新放進(jìn)候選？

我把資料重新看了一遍。

我的判斷挺直接。

如果你只看傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的收益對(duì)比，它已經(jīng)很強(qiáng)。如果你還看提取、分拆、換受保人、現(xiàn)金流安排，它就不只是強(qiáng)。它會(huì)改變候選順序。

不過(guò)，也別只看宣傳數(shù)字。

這類產(chǎn)品越漂亮，越要拆開(kāi)看。

今天我們就按高凈值家庭配置的思路來(lái)聊。不是看一句“收益高”。而是看這筆錢放進(jìn)去以后，能不能用。能不能傳。能不能在不同階段調(diào)整。

大多數(shù)時(shí)候，我們不是在選港險(xiǎn)，而是在做妥協(xié)

看港險(xiǎn)看久了，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

大多數(shù)產(chǎn)品，不是完美答案。

收益高的，往往鎖得死。提取靈活的，回報(bào)容易被拉低。兩頭都想兼顧的，節(jié)奏又慢。

對(duì)高凈值家庭來(lái)說(shuō)，這個(gè)妥協(xié)很難受。

因?yàn)榇箢~資金不是小額定存。它不是放進(jìn)去就完事。它背后有孩子教育。家庭現(xiàn)金流。養(yǎng)老。傳承。甚至還有企業(yè)主自己的周轉(zhuǎn)安全墊。

這筆錢不是死錢。

周大福人壽「匠心·飛越」這次給出的幾組數(shù)字，確實(shí)很少見(jiàn)。

躉交，20年IRR達(dá)6.5%。也就是20年財(cái)富1變3.5。

5年交，24年IRR達(dá)6.5%。也就是24年財(cái)富1變4。

躉交支持116提取。5年交支持557提取。

產(chǎn)品已經(jīng)在4月27日發(fā)布。截至今天，2026年05月10日，這款產(chǎn)品已經(jīng)不是市場(chǎng)傳聞，而是可以認(rèn)真拿出來(lái)比較的選項(xiàng)。

我不太喜歡只用一個(gè)詞去夸產(chǎn)品。

但這組數(shù)據(jù)，正常情況下，確實(shí)不太會(huì)同時(shí)出現(xiàn)在一款產(chǎn)品里。

咱們算筆賬。如果一款產(chǎn)品收益快，提取還猛，功能還多。你第一反應(yīng)不該是馬上沖。你應(yīng)該問(wèn)一句：這些數(shù)字在不同場(chǎng)景下，還站不站得住？

我會(huì)把它拆成幾個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。

躉交。5年交。翻倍結(jié)果。提領(lǐng)能力。賬戶靈活度。

看完這些，再?zèng)Q定它值不值得進(jìn)候選。

躉交30萬(wàn)美元對(duì)比：第20年到6.5%，這個(gè)速度很硬

先看躉交。

這也是很多高凈值客戶最常見(jiàn)的配置方式。

錢已經(jīng)在手里。一次性放進(jìn)去。看回本。看中長(zhǎng)期IRR。看未來(lái)能不能提。

周大福人壽「匠心·飛越」在躉交場(chǎng)景下，核心點(diǎn)不是“能到6.5%”。

很多港險(xiǎn)長(zhǎng)期看，都能演示到這個(gè)水平。

真正關(guān)鍵是：它第20年就到6.5% IRR。

行業(yè)里很多同類產(chǎn)品，通常要等到25-30年。有的更久。

這里差的不是一點(diǎn)點(diǎn)小數(shù)點(diǎn)。

差的是一段完整的人生周期。

孩子從小學(xué)到大學(xué)。家庭從擴(kuò)張期到穩(wěn)定期。企業(yè)主從高增長(zhǎng)到準(zhǔn)備交班。

少等幾年，很重要。

看30萬(wàn)美元一次交清的對(duì)比。

周大福匠心·飛越，保證回本期是第10年。宏利宏摯傳承是第17年。宏利宏摯家傳承是第13年。友邦環(huán)宇盈活是第16年。富衛(wèi)盈聚天下II是第16年。

再看什么時(shí)候到6.5%。

匠心·飛越是第20年。宏利宏摯傳承是第36年。宏利宏摯家傳承是第23年。友邦環(huán)宇盈活是第29年。富衛(wèi)盈聚天下II是第25年。

這張表很直觀。

我的態(tài)度很明確。

如果你是躉交大額資金，匠心·飛越必須進(jìn)第一梯隊(duì)。

不是因?yàn)樗麄鞯煤谩?/p>

是因?yàn)樗趦蓚€(gè)位置都站住了。

一個(gè)是保證回本期。一個(gè)是6.5%到達(dá)時(shí)間。

躉交第4年預(yù)期回本。第10年保證回本。這個(gè)組合很有殺傷力。

當(dāng)然，預(yù)期回本不是保證。分紅險(xiǎn)里的預(yù)期數(shù)字，要看未來(lái)分紅表現(xiàn)。這個(gè)邊界一定要說(shuō)清楚。

但保證回本第10年，本身已經(jīng)有意義。

從配置角度看，大額躉交最怕什么？

怕長(zhǎng)期收益不錯(cuò)，但前面現(xiàn)金價(jià)值太薄。怕需要調(diào)整時(shí)，退出來(lái)很難看。怕產(chǎn)品只適合“永遠(yuǎn)不動(dòng)”。

匠心·飛越在這點(diǎn)上，明顯更友好。

我不會(huì)說(shuō)它適合所有人。

但如果你原來(lái)只在宏摯傳承、環(huán)宇盈活、盈聚天下II里面選，這款會(huì)讓你的排序重新洗牌。

5年交5萬(wàn)×5橫評(píng)：第24年到6.5%，節(jié)奏依然靠前

再看5年交。

5年交和躉交不是一回事。

躉交看的是一筆錢立刻進(jìn)場(chǎng)。5年交看的是持續(xù)繳費(fèi)能力。它更像家庭長(zhǎng)期現(xiàn)金流安排。

周大福人壽「匠心·飛越」在5年交場(chǎng)景下，給出的數(shù)據(jù)是：

5年交第24年達(dá)到6.5% IRR。第7年預(yù)期回本。第13年保證回本。

這個(gè)速度也很快。

拿5萬(wàn)美元×5年來(lái)看。

匠心·飛越第24年達(dá)6.5% IRR。宏利宏摯傳承第47年。宏利宏摯家傳承第27年。友邦環(huán)宇盈活第30年。保誠(chéng)信守明天多元貨幣第28年。

別小看這幾年的差距。

在5年交里，現(xiàn)金流進(jìn)入本來(lái)就有節(jié)奏。產(chǎn)品再慢一點(diǎn)，客戶體感會(huì)很差。

尤其是高凈值家庭。

他們并不是沒(méi)有錢。他們更在意資金效率。錢放進(jìn)去之后，多久能進(jìn)入舒服區(qū)。多久能不再有心理負(fù)擔(dān)。

這張5年交對(duì)比表，可以直接看。

這里我給一個(gè)判斷。

如果你做5年交，不想等到30年以后才看到6.5%的演示水平，匠心·飛越是非常靠前的選擇。

它不是慢熱型。

它啟動(dòng)早。加速快。

不過(guò)，我也會(huì)提醒一句。

5年交客戶更要看自己的繳費(fèi)穩(wěn)定性。不要因?yàn)楫a(chǎn)品數(shù)字好，就把年繳金額壓得太滿。

港險(xiǎn)配置不是拼膽量。

它拼的是一開(kāi)始就把繳費(fèi)節(jié)奏設(shè)舒服。

如果未來(lái)幾年有換房、企業(yè)擴(kuò)張、子女海外教育支出，年繳保費(fèi)就不要卡到極限。

產(chǎn)品再好，也不能替你解決現(xiàn)金流管理失誤。

把IRR翻譯成人話：20年3.5倍，24年4倍

很多客戶看IRR，其實(shí)沒(méi)感覺(jué)。

6.2%、6.5%、6.8%。看起來(lái)差不多。

但你把它翻譯成結(jié)果，就完全不一樣了。

周大福人壽「匠心·飛越」這次的結(jié)果感很強(qiáng)。

躉交，20年本金翻3.5倍。5年交，24年本金翻4倍。

這兩個(gè)數(shù)字，對(duì)客戶很直觀。

拿躉交100萬(wàn)來(lái)看。

第4年預(yù)期回本。第10年預(yù)期總收益是1,660,023。第20年預(yù)期總收益是3,523,645。對(duì)應(yīng)IRR是6.50%。

再看5年交5萬(wàn)美元×5。

第7年預(yù)期回本。第24年預(yù)期總收益是1,003,118。對(duì)應(yīng)IRR也是6.50%。

長(zhǎng)期演示也很夸張。

躉交第100年，預(yù)期總收益是543,201,271。5年交第100年，預(yù)期總收益是120,204,971。

這些是演示數(shù)字。不是保證收益。

這點(diǎn)必須擺在臺(tái)面上。

但即便只看同一套演示口徑，它的倍數(shù)優(yōu)勢(shì)也很明顯。

我給你換個(gè)思路。

對(duì)高凈值家庭來(lái)說(shuō)，20年不是一個(gè)虛數(shù)字。

20年后，孩子可能已經(jīng)獨(dú)立。夫妻可能進(jìn)入半退休狀態(tài)。家族資產(chǎn)也開(kāi)始考慮傳承結(jié)構(gòu)。

這時(shí)候，一筆錢從100變成350。意義不只是多賺了250。

它意味著選擇權(quán)變多了。

你可以提取。可以繼續(xù)滾。可以分拆給孩子。可以作為養(yǎng)老現(xiàn)金流。也可以作為家族長(zhǎng)期底倉(cāng)。

同樣是20年、25年，它給你的結(jié)果感更強(qiáng)。

這就是我愿意把它放進(jìn)候選的原因。

不是因?yàn)樗恳粋€(gè)維度都絕對(duì)領(lǐng)先。

而是它在核心時(shí)間點(diǎn)上，給出的答案比較完整。

躉交116提取：這是我最愿意單獨(dú)拿出來(lái)講的地方

接下來(lái)講現(xiàn)金流。

這才是匠心·飛越最有辨識(shí)度的地方。

它的躉交支持116提取。

意思是，交完保費(fèi)當(dāng)年起，每年可以拿總保費(fèi)的6%，直到終身。

據(jù)我目前看到的市場(chǎng)情況，能做到這個(gè)形態(tài)的產(chǎn)品非常少。甚至可以說(shuō)，市面上很難找到同樣的結(jié)構(gòu)。

不過(guò)，為了公平，我們用115提取來(lái)對(duì)比。

也就是30萬(wàn)美元一次交清。第1年開(kāi)始，每年提取總保費(fèi)的5%。

在這個(gè)場(chǎng)景下，匠心·飛越第17年達(dá)6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II，均無(wú)法達(dá)到6.5%。

第100年的總提取加預(yù)期退保金額也很明顯。

匠心·飛越是39,337,011美元。宏利宏摯傳承是23,598,990美元。宏摯家傳承是21,820,696美元。友邦環(huán)宇盈活是6,698,710美元。富衛(wèi)盈聚天下II不支持。

圖里看得更清楚。

這點(diǎn)我會(huì)給很高評(píng)價(jià)。

躉交客戶如果重視現(xiàn)金流，匠心·飛越的116提取非常有競(jìng)爭(zhēng)力。

一般來(lái)說(shuō)，極致提領(lǐng)會(huì)傷害后續(xù)收益。

你前面拿得多。后面賬戶就容易被掏薄。

匠心·飛越厲害的地方，是在持續(xù)提取的情況下，演示上第17年還能到6.5%。

這個(gè)不常見(jiàn)。

尤其適合什么人？

我覺(jué)得有三類。

第一類，企業(yè)主。錢要長(zhǎng)期放，但不希望完全失去現(xiàn)金流。

第二類，準(zhǔn)備退休的人。想要每年穩(wěn)定拿錢，又想保單繼續(xù)長(zhǎng)。

第三類，高凈值家庭的家族現(xiàn)金流池。這筆錢不是某一年用完。它要邊用邊留。

不過(guò)，有個(gè)提醒。

提取比例越高，越要看分紅實(shí)現(xiàn)和后續(xù)賬戶表現(xiàn)。

不要只盯著“每年拿6%”。

你要同時(shí)看提取后，保單還能不能繼續(xù)長(zhǎng)。

這一點(diǎn)，匠心·飛越目前演示很好。但實(shí)際未來(lái)表現(xiàn)，仍然要看保險(xiǎn)公司的分紅水平。

557提領(lǐng)要客觀看：5年交這條線，安盛盛利II-至尊仍然很能打

再看5年交的提取。

匠心·飛越支持557提取。

也就是第5年開(kāi)始，每年拿總保費(fèi)的7%，直到終身。

這個(gè)設(shè)計(jì)也不錯(cuò)。

但我不想把它說(shuō)得過(guò)頭。

在5年交提領(lǐng)這條線，匠心·飛越不是唯一強(qiáng)者。

安盛盛利II-至尊，早期提領(lǐng)能力依然很能打。

在557提取演示下，達(dá)到6.5%的時(shí)間是：

安盛盛利II-至尊，第20年。周大福匠心·飛越，第34年。富衛(wèi)盈聚天下II，第52年。

這張圖很關(guān)鍵。

這里我會(huì)說(shuō)得直一點(diǎn)。

如果你只看5年交557提領(lǐng)的早期效率，安盛盛利II-至尊更漂亮。

匠心·飛越在這一項(xiàng)上，不應(yīng)該被包裝成絕對(duì)領(lǐng)先。

但它的價(jià)值在于綜合能力。

它不是只打一張牌。

它同時(shí)有收益速度。有躉交116。有5年交557。還有后面的一整套賬戶功能。

從配置角度看，這很重要。

有些客戶不只是要一個(gè)“提錢方案”。

他們要的是一套家庭資產(chǎn)賬戶。

前期能提。中期能調(diào)。后期能分。跨代還能延續(xù)。

匠心·飛越把產(chǎn)品從“長(zhǎng)期鎖死的錢”，往“邊增長(zhǎng)邊使用”的方向推了一步。

這就是它的價(jià)值。

但如果客戶明確說(shuō)，我只要5年交提領(lǐng)最強(qiáng)。別的都不看。

那我不會(huì)強(qiáng)推匠心·飛越。

我會(huì)把安盛盛利II-至尊放在前面比較。

這個(gè)判斷要客觀。

更像一個(gè)賬戶：調(diào)配、分拆、換受保人、延續(xù)都給了

最后看功能。

這部分很多人容易忽略。

因?yàn)榇蠹乙婚_(kāi)始都盯收益。盯IRR。盯回本。

但高凈值家庭配置，功能有時(shí)候比0.2%的IRR更重要。

錢放進(jìn)去以后，家庭結(jié)構(gòu)會(huì)變。孩子會(huì)長(zhǎng)大。父母會(huì)老去。企業(yè)會(huì)變化。婚姻、稅務(wù)、身份、居住地，都可能變化。

產(chǎn)品如果只能按第一天的設(shè)計(jì)走到底，就會(huì)很僵。

匠心·飛越這次在“賬戶能力”上，給得比較滿。

它有財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。資料里寫的是市場(chǎng)獨(dú)有。

三種配置：

保守型：穩(wěn)定資產(chǎn)80%，復(fù)歸紅利加終期分紅20%。均衡型：穩(wěn)定資產(chǎn)40%，復(fù)歸紅利加終期分紅60%。增進(jìn)型：**100%**復(fù)歸紅利加終期分紅。

這個(gè)功能跟2026年4月27日公開(kāi)資料里提到的方向一致。大額資金最怕一次配置，終身鎖死。能在不同人生階段切換策略，這點(diǎn)很對(duì)高凈值家庭的需求。

年輕時(shí)，可以更進(jìn)取。臨近退休，可以更均衡。進(jìn)入傳承階段，可以更保守。

它還支持通過(guò)周大福人壽APP或微信公眾號(hào)設(shè)置提取。

可以一筆過(guò)提取。也可以定期提取。定期可選每月、每半年、每年。

還有一個(gè)我覺(jué)得很實(shí)用的點(diǎn)。

它支持設(shè)立常行指示。可以直接支付第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊(cè)醫(yī)院。香港注冊(cè)慈善機(jī)構(gòu)。

在符合公司行政規(guī)則下，無(wú)須提供關(guān)系證明。

這不是花哨功能。

對(duì)很多家庭來(lái)說(shuō)，它很現(xiàn)實(shí)。

比如父母在香港養(yǎng)老。比如孩子在香港生活。比如未來(lái)想固定捐贈(zèng)。比如想把一部分現(xiàn)金流安排給指定成員。

它解決的是“錢從保單里出來(lái)以后，怎么穩(wěn)定到人”的問(wèn)題。

再看傳承。

保單分拆方面，第3個(gè)保單年度完結(jié)，或保費(fèi)繳付年期完結(jié)后，以較遲者為準(zhǔn)，可以分拆為多份獨(dú)立保單。每個(gè)保單年度只可行使1次。

它還支持無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。

新受保人年齡需為初生15日至64歲。高保費(fèi)保單需要回答1條健康問(wèn)題。

保單延續(xù)選項(xiàng)也給了。

可指定最多兩位指定受益人。也可以指定身故收益比例。保障期可調(diào)整至延續(xù)新受保人128歲。

這些功能合在一起，我會(huì)把它看成一個(gè)“資產(chǎn)賬戶”。

不是一份簡(jiǎn)單的固定結(jié)構(gòu)保單。

它能調(diào)策略。能安排提取。能支付指定對(duì)象。能分拆。能換受保人。能延續(xù)到下一代。

還有容錯(cuò)機(jī)制。

最長(zhǎng)可有4年不交保費(fèi)。遇到重疾時(shí)，緩沖期可延長(zhǎng)。出現(xiàn)無(wú)行為能力，也有安排機(jī)制。

很多產(chǎn)品喜歡講長(zhǎng)期。

但現(xiàn)實(shí)不是直線。

現(xiàn)實(shí)里會(huì)有現(xiàn)金流壓力。會(huì)有疾病。會(huì)有家庭變化。會(huì)有意外決策。

匠心·飛越在這些地方，確實(shí)更接地氣。

如果你做的是家族資產(chǎn)配置，而不是單純買一份儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，這套功能是明顯加分項(xiàng)。

寫在最后：匠心·飛越適合誰(shuí)，不適合誰(shuí)

把這款產(chǎn)品拆完，我的整體看法是：

周大福人壽「匠心·飛越」值得高凈值家庭重新排進(jìn)候選名單。

它很卷。

收益快。提取猛。功能多。靈活度也高。

它試圖解決一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

一筆錢，能不能增長(zhǎng)。能不能使用。能不能留下來(lái)。能不能傳下去。

以前這幾個(gè)目標(biāo)很難同時(shí)成立。匠心·飛越至少把它們拼到了一起。

但我也不會(huì)說(shuō)人人都適合。

如果你資金只準(zhǔn)備放三五年，別碰這種長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)。如果你接受不了分紅不保證，也要謹(jǐn)慎。如果你只是想要最強(qiáng)5年交557早期提領(lǐng)，安盛盛利II-至尊仍然要重點(diǎn)比較。如果你是躉交大額資金，又希望保單早一點(diǎn)進(jìn)入舒服區(qū)，匠心·飛越我會(huì)優(yōu)先看。

對(duì)高凈值家庭來(lái)說(shuō)，這款產(chǎn)品最大的意義，不只是IRR。

而是產(chǎn)品開(kāi)始更認(rèn)真地面對(duì)真實(shí)使用場(chǎng)景。

錢不是放在表格里的。錢是放在人生里的。

如果你手里剛好有一筆長(zhǎng)期資金，又不想完全鎖死。

這款產(chǎn)品，值得認(rèn)真研究。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品的差距，很多時(shí)候不只在收益表里。渠道、方案、繳費(fèi)節(jié)奏，也會(huì)影響最后結(jié)果。你如果已經(jīng)在比較幾款產(chǎn)品，可以先把信息差補(bǔ)齊，再?zèng)Q定怎么配。