你好，我是大賀。北大碩士，做港險測評這些年，見過不少“看起來很完美”的產(chǎn)品。

今天聊 周大福人壽「匠心·飛越」。

最近兩年，大家對錢的感覺很明顯。存銀行越來越?jīng)]意思。2025年10月，國有大行存款利率又下調(diào)。3年期定存到了 1.25% 左右。100萬放3年，利息也就 3.75萬。

錢不想亂投。也不想躺著變薄。

這就是很多家庭開始看港險的原因。

不過我一直提醒一句。收益數(shù)字好看，不等于產(chǎn)品適合你。尤其是這類儲蓄分紅險。演示收益、現(xiàn)金價值、提取規(guī)則、保證回本，都要拆開看。

別急，我們把它拆開看。

收益、提取、節(jié)奏都想要，匠心·飛越給了一組少見的數(shù)據(jù)

這款產(chǎn)品有幾組數(shù)據(jù)，很抓眼。

躉交，20年IRR達6.5%。20年財富 1變3.5。

5年交，24年IRR達6.5%。24年財富 1變4。

躉交支持 116提取。5年交支持 557提取。

產(chǎn)品是在 4月27日 發(fā)布的。

這組數(shù)據(jù)正常不會同時出現(xiàn)。

我說得直接一點。大多數(shù)產(chǎn)品都會讓你妥協(xié)。

收益高的，通常鎖得久。能提錢的，回報常常被拉低。兩頭都想兼顧的，節(jié)奏又慢。

匠心·飛越看起來，是想把三件事放到一張保單里。

賺錢速度快。現(xiàn)金流提前。使用權(quán)做活。

聽起來很香，但實際呢？

我對這款的態(tài)度比較明確。它值得認真看。尤其適合有長期資金，又不想完全鎖死的人。

但我不會只拿6.5%來判斷。這個數(shù)字是預(yù)期演示。不是保證收益。真正要看的是，它在不同年份，能不能給你足夠的現(xiàn)金價值和使用空間。

5到10年后可能用錢，回本節(jié)奏很關(guān)鍵

很多人買儲蓄分紅險，不是真的想放100年。

真實情況更復(fù)雜。

孩子十年后要讀書。家里可能換房。父母養(yǎng)老要用錢。自己也可能提前退休。

這時，回本節(jié)奏就很重要。

匠心·飛越的躉交版本，第4年預(yù)期回本，第10年保證回本。

5年交版本，第7年預(yù)期回本，第13年保證回本。

這個保證回本，我會重點看。因為預(yù)期回本有分紅假設(shè)。保證回本更接近底線。

拿一次交清 30萬美元 來看。

匠心·飛越保證回本期是 第10年。宏利宏摯傳承是 第17年。宏利宏摯家傳承是 第13年。友邦環(huán)宇盈活是 第16年。富衛(wèi)盈聚天下II是 第16年。

這個差距不小。

再看6.5% IRR到達時間。

躉交30萬美元。匠心·飛越 第20年 達到 6.5% IRR。宏利宏摯傳承要到 第36年。宏利宏摯家傳承是 第23年。友邦環(huán)宇盈活是 第29年。富衛(wèi)盈聚天下II是 第25年。

這不是多賺一點的問題。

是同樣的目標，少等很多年。

5年交也類似。

5萬美元交5年。匠心·飛越 第24年 達到 6.5% IRR。宏利宏摯傳承是 第47年。宏利宏摯家傳承是 第27年。友邦環(huán)宇盈活是 第30年。保誠信守明天多元貨幣是 第28年。

我對這一段的判斷很清楚。

匠心·飛越是一款啟動早、加速快的產(chǎn)品。

短期周轉(zhuǎn)錢，別碰。5年內(nèi)確定要用的錢，也不合適。但10年以上的錢，它的節(jié)奏確實很有競爭力。

真想看復(fù)利結(jié)果，就看20年和24年的錢變成多少

很多人對IRR沒感覺。

6.5%聽著像一個符號。真正有感覺的是，本金變成多少。

匠心·飛越在這個地方給得很直觀。

躉交，20年本金翻3.5倍。

5年交，24年本金翻4倍。

看具體演示。

躉交 100萬。第4年預(yù)期回本。第10年預(yù)期總收益 1,660,023。第20年預(yù)期總收益 3,523,645。對應(yīng) IRR 6.50%。

5年交，5萬美元×5年。第7年預(yù)期回本。第24年預(yù)期總收益 1,003,118。對應(yīng) IRR 6.50%。

第100年的演示也很夸張。

躉交第100年預(yù)期總收益 543,201,271。5年交第100年預(yù)期總收益 120,204,971。

這里我?guī)湍惆阉謹D一擠。

第100年的數(shù)字，可以看長期潛力。別拿它做當(dāng)下決策。

你真正該盯的是 10年、20年、25年。

這些年份更接近家庭用錢節(jié)點。教育金、養(yǎng)老啟動、資產(chǎn)再配置，都繞不開這些年份。

一碼歸一碼，優(yōu)點缺點都得說清楚。

它在同一時間維度里，結(jié)果感確實強。但這些都是預(yù)期總收益。分紅險的非保證部分，會受投資表現(xiàn)影響。

我會認可它的速度。不會把演示收益當(dāng)成承諾。

這個邊界要守住。

想把保單變成年金或現(xiàn)金流，116是匠心·飛越最狠的地方

這一章最關(guān)鍵。

匠心·飛越真正讓我多看兩眼的，不只是6.5%。而是提取。

躉交支持 116提取。

意思是，交完保費當(dāng)年起，每年拿總保費的 6%。一直拿到終身。

據(jù)我所知，目前市面上沒有其他產(chǎn)品可以做到這種 116提取。

這個很猛。

很多家庭買港險，嘴上說長期傳承。心里其實還有一個問題。

這筆錢能不能中途給我用？

比如父母養(yǎng)老。比如孩子學(xué)費。比如自己退休前后補現(xiàn)金流。比如家族賬戶里每年撥一筆錢。

傳統(tǒng)儲蓄險的問題，是增長和使用經(jīng)常沖突。

你一提錢，后面的收益就被削弱。提得越早，損傷越明顯。

匠心·飛越在這個地方，確實做得強。

用 30萬美元一次交清 來看。每年提取 5% 的場景下，匠心·飛越 第17年 達到 6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II，都無法達到 6.5%。

再看第100年。

115提取演示下，總提取加預(yù)期退保金額。

匠心·飛越是 39,337,011美元。宏利宏摯傳承是 23,598,990美元。宏摯家傳承是 21,820,696美元。友邦環(huán)宇盈活是 6,698,710美元。富衛(wèi)盈聚天下II不支持。

這個對比很直觀。

躉交現(xiàn)金流場景里，我會明顯偏向匠心·飛越。

它不是只會長。它還能邊拿邊長。

不過5年交要單獨說。

5年交支持 557提取。第5年開始，每年拿總保費的 7%。一直到終身。

這個也不錯。但沒有躉交116那么驚艷。

因為安盛盛利II-至尊，在早期提領(lǐng)能力上依然能打。

557提取演示下，達到 6.5% 的時間是：

安盛盛利II-至尊 第20年。周大福匠心·飛越 第34年。富衛(wèi)盈聚天下II 第52年。

這里我的立場很明確。

如果你主要看躉交后馬上拿現(xiàn)金流，匠心·飛越很強。

如果你主要看5年交557早期提取，安盛盛利2仍然值得放在一起比。

匠心·飛越不是所有場景都贏。它最強的地方，是躉交現(xiàn)金流和長期增長同時存在。

這點很難得。

它把一份原本可能“長期鎖死的錢”，往現(xiàn)金流工具方向推了一步。

家人、養(yǎng)老院、慈善和傳承，它更像一個可調(diào)賬戶

很多產(chǎn)品只講收益。

但真正到了家庭資產(chǎn)規(guī)劃，問題會變細。

錢給誰？怎么給？按月給還是一次給？以后孩子多了怎么拆？受保人能不能換？保單能不能延續(xù)？

匠心·飛越在這些細節(jié)上，做得比較“賬戶化”。

先看資產(chǎn)策略。

它有財富增值調(diào)配選項。資料里寫的是市場獨有。

保守型：穩(wěn)定資產(chǎn) 80%，復(fù)歸紅利加終期分紅 20%。均衡型：穩(wěn)定資產(chǎn) 40%，復(fù)歸紅利加終期分紅 60%。增進型：100%復(fù)歸紅利加終期分紅。

這件事有用。

年輕時，可以更進取。臨近用錢，可以更保守。家庭階段變了，策略也能跟著變。

提取方式也更像賬戶。

可以通過周大福人壽APP或微信公眾號設(shè)置。能一筆過提取。也能定期提取。定期可選每月、每半年、每年。

它還支持常行指示。可以直接支付第三方指定收款人。

包括家人、香港持牌安老院、香港注冊醫(yī)院、香港注冊慈善機構(gòu)。在符合公司行政規(guī)則下，無須提供關(guān)系證明。

這個細節(jié)，我挺喜歡。

因為真實養(yǎng)老，不一定是把錢打給自己。可能是直接付護理費。可能是給醫(yī)院。也可能是給長期照護機構(gòu)。

保單分拆也有。

第3個保單年度完結(jié)，或保費繳付年期完結(jié)后。以較遲者為準。可以分拆為多份獨立保單。每個保單年度只可行使 1次。

受保人轉(zhuǎn)換也很關(guān)鍵。

它支持無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人年齡需為初生 15日-64歲。高保費保單需回答 1條健康問題。

保單延續(xù)選項也有。

可以指定最多兩位指定受益人。也能指定身故收益比例。保障期可調(diào)整至延續(xù)新受保人 128歲。

這一塊我會這樣看。

匠心·飛越不是一份固定結(jié)構(gòu)的保單。它更像一個可以調(diào)整的資產(chǎn)賬戶。

核心不是花哨功能多。

而是讓這筆錢跟著你的人生走。不是你去遷就保單。

中途交不動、生病或失能，它留了緩沖

很多產(chǎn)品喜歡講長期。

但現(xiàn)實不只長期。

現(xiàn)實是，收入會波動。生意會有周期。家庭會有突發(fā)支出。人也可能生病。

匠心·飛越在容錯機制上，做了幾件事。

最長可有 4年不交保費。遇到重疾時，緩沖期可延長。出現(xiàn)無行為能力，也有安排機制。

這些功能不一定每天用。

但我覺得很重要。

長期產(chǎn)品最怕什么？不是收益低一點。是中途現(xiàn)金流斷掉，保單被迫處理。

如果你收入很不穩(wěn)定，我仍然不建議硬上大額保費。

但在同類產(chǎn)品里，匠心·飛越至少把現(xiàn)實問題放進了設(shè)計里。

這一點，我給正面評價。

寫在最后：增長、使用、留下來，它想揉進同一份保單

把所有功能拆開看，匠心·飛越確實很卷。

收益快。提取猛。功能多。靈活度高。

它想解決的，其實是一個很現(xiàn)實的問題。

一筆錢，怎么既能增長，又能使用，還能留下來？

以前這三個目標很難同時成立。

你要增長，就得忍受長期鎖定。你要現(xiàn)金流，就得接受收益變?nèi)酢Ｄ阋獋鞒校涂赡軤奚型臼褂脵?quán)。

周大福人壽這次，是在努力把它們拼到一起。

我的判斷也比較直接。

躉交長期現(xiàn)金流場景，匠心·飛越很值得放進第一梯隊。

5年交557場景，不要只看周大福，也要對比安盛盛利2。

短期錢、周轉(zhuǎn)錢、隨時可能動的錢，不適合放進這類產(chǎn)品。

有一筆10年以上不用的資金，又希望未來能提取、傳承、調(diào)整，這款值得重點看。

最后再強調(diào)一次。

6.5%是預(yù)期演示。不是保證收益。分紅險一定要看保證部分，也要看保司長期分紅能力和自己真實用錢時間。

我不反對期待這款產(chǎn)品。

但別被一個漂亮數(shù)字帶著走。

把錢放進去之前，先問自己一句。

這筆錢，是不是能真正長期放？你更在意增長，還是現(xiàn)金流？你是躉交，還是5年交？未來要不要給家人、養(yǎng)老院、孩子或受益人安排？

這些問題想清楚了，匠心·飛越才有評估價值。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品別只比收益表。渠道、繳費方式、提取節(jié)奏，都會影響最后結(jié)果。你要是真準備配置，先把信息差問清楚，再決定怎么買。