你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊安盛「盛利II」。

截至2026年5月10日，后臺問這款的朋友還是很多。尤其是新出的2年交版本。不少人不是看不懂產品。而是被幾個選擇繞暈了。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基礎身故。特級身故。

名字都很像。差別卻不小。

安盛「盛利II」去年一個季度銷量做到50億。這個熱度很高。但熱度不等于適合所有人。

我更愿意把它拆成五道選擇題。你把這五道題想清楚。基本就知道自己該不該碰。該怎么選。

買盛利II，很多人卡在同一道選擇題上

安盛「盛利II」現在的版本確實多。

它有至尊版和至盛版。繳費期有2年交和5年交。身故保障又分基礎身故保障版和特級身故保障版。

這就很容易出問題。

銷售給你講的時候，往往會把收益、身故、提領、渠道放在一起說。聽起來都好。最后你會覺得每個版本都不錯。

但買保險不是做選擇題湊滿分。

你要先知道自己的錢要干嘛。

是想長期滾利。還是想中期更穩。是要未來提錢。還是想多一點身故賠償。是手上已經有一筆錢。還是準備分幾年慢慢交。

這些問題沒想清楚，就容易選錯。

我見過不少朋友，一上來就問我：“大賀，2年交是不是一定比5年交好？”

這個問法不對。

更好的問法是：“這筆錢，我未來10年會不會動？”

如果答案是會動。那就要謹慎。如果答案是不會動。再看2年交和5年交。

不吹不黑。該說的必須說。盛利II不是一款只看演示收益就能下決定的產品。它真正要看的，是版本、現金流、非保證分紅、提領后的余額。

至尊版和至盛版，別被名字帶偏

先把至尊版和至盛版說清楚。

兩個版本的底層功能很像。都支持9種貨幣選項。都有免費信托功能。也有雙重貨幣賬戶。提領上，也都支持“258”和“557”這類設計。

差別主要在兩個地方。

一個是收益節奏。一個是身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

渠道也不一樣。至尊版是全渠道開放。代理和經紀都能做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我的判斷很直接。

大部分人選至尊版就夠了。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。收益空間更高。越往后，優勢越明顯。適合本來就準備放久一點的人。

至盛版更偏防守。回本更快。身故賠得更多。安全感更強。它更像保障思路。

但你要注意。你買盛利II，大概率不是為了買一個高杠桿壽險。你是想做儲蓄。做現金流。做未來教育金或退休金。

在這個前提下，至尊版已經能解決核心問題。

如果你特別在意身故賠償。家里又確實依賴你一個人的收入。那可以看至盛版。否則我不會把至盛版當成默認選項。

盛利II不是收益第一，這點要先認清

這款產品最容易被講偏。

很多人以為它賣得好，就是收益全市場第一。不是。

盛利II不是市場收益第一的產品。

尤其是5年交。靜態收益基本排不上前三名。

看一組同類對比。0歲男孩，年交6萬美元，交5年。達到6.5%IRR的時間分別是：

宏摯傳承第47年。宏摯家傳承第27年。環宇盈活第30年。信守明天第28年。盛利II-至尊第30年。萬年青星河尊享II第50年。

盛利II不差。但也沒有夸張到碾壓。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。保證回本期對比里，宏摯傳承第17年，宏摯家傳承第13年，盛利II-至尊第18年，萬年青星河尊享II第13年。

盛利II的保證回本也不是最快。

那它還能不能買？

能。但買它的理由不能是“收益第一”。

盛利II的特點是均衡。特別是2年交。前期不算弱。中后期也沒有明顯短板。它不是沖刺型選手。更像一個穩定跑長線的人。

這里還要補一句。

2025年10月，香港保監局披露分紅實現率數據之后，很多人開始重新看港險分紅險。12家主流保司分紅實現率差距達到47%。安盛2025年平均95%，處在行業前列。最低公司只有73%。

這個數據不能直接等于未來收益。但它能說明一件事。

看分紅險，不能只看演示表。還要看保險公司兌現分紅的歷史表現。

盛利II有大量非保證分紅。這個變量不能忽略。

盛利II真正厲害的，是提領功能

我更認可盛利II的地方，不是靜態收益。

是提領。

5年交可以做“557”提領。第5年開始，每年可提領總保費的7%。而且可以長期持續。

2年交可以做“258”提領。第5年開始，每年提領總保費的8%。

市場上很少有同類產品能做到這種提領節奏。尤其是557。

很多家庭買這類產品，不是真的為了看第80年數字。更現實的是孩子教育金。未來養老現金流。或者某個階段要定期拿錢。

這時候，單看總現金價值就不夠了。

你要看提了錢之后，賬戶里還剩多少。還能不能繼續滾。會不會把后面的增長抽空。

盛利II在這個點上是有競爭力的。

不管是5年交，還是2年交，它的提領后賬戶余額，在同類產品里都比較靠前。這個才是它能打的地方。

這也是我對它的核心定位。

盛利II不是單純追高收益的產品。它更像現金流工具。

有現金流需求，可以取。暫時不用，也能繼續滾。不需要在“拿錢”和“增長”之間二選一。

但這里也有個提醒。

提領演示是演示。不是保證。非保證分紅表現，會影響長期賬戶余額。你不能把演示表當成存款本息表。

這個區別，一定要分清。

2年交和5年交，我更偏向2年交

再說大家最糾結的繳費期。

盛利II至尊版，總保費30萬美元。2年交和5年交的數據差得挺明顯。

2年交：保證回本期第18年。預期回本期第5年。第28年達到6.5%。

5年交：保證回本期第25年。預期回本期第7年。第30年達到6.5%。

第20年看IRR。2年交是6.21%。5年交是5.82%。

到第100年，2年交預期總收益超1.57億美金。5年交約1.44億美金。

我的建議很明確。

手上已經有這筆錢，優先2年交。

2年交起步快。發力早。更早把錢放進去滾。時間對儲蓄分紅險很重要。

5年交也不是不好。

它的好處是壓力小。更適合現金流不是特別集中的家庭。比如每年有穩定收入，但不想一次性壓太多。

不過在能力允許的情況下，我會選2年交。這個判斷不繞。

前提只有一個。

這筆錢不能影響你的日常生活。也不能影響家庭備用金。更不能是未來三五年要買房、創業、周轉的錢。

短期資金別碰。這類產品適合長錢。不是臨時賬戶。

身故保障要不要升級？大多數人不用

盛利II還有一個選擇。基礎身故和特級身故。

基礎身故賠付是100%身故賠償。特級身故是130%身故賠償。可以理解為提高杠桿。放大保障。

這里我說得直接一點。

90%的人，用基礎身故就夠了。

買盛利II，本質是做資產配置。不是買高杠桿保障。

特級身故更適合家庭經濟支柱。比如家里房貸重。孩子還小。配偶收入有限。萬一出事，家庭需要一大筆賠償。

這種情況，可以認真看特級。

但普通家庭只是想做長期儲蓄。我不會建議為了身故杠桿去升級。

想要保障，就買定壽。想要資產增值，就用基礎版本。別把儲蓄險當壽險買。

用儲蓄險做高保障，通常不劃算。

這點銷售可能會講得很溫柔。我會講得更直白。

寫在最后：盛利II適合長錢，不適合短錢

盛利II這款產品，我不把它歸為“人人都該買”。

它有清楚的優點。也有明顯邊界。

優點是中長期表現均衡。提領功能強。現金流設計友好。未來有教育金、退休金需求的人，會比較容易用上。

但它也有短板。

保證部分不高。回本不算快。長期表現依賴非保證收益。你要接受這個現實。

我認為它更適合這幾類人：

有一筆10年以上不用的錢。想要一筆可進可退的資產。未來有教育或退休現金流需求。有一定傳承規劃意識。能接受非保證分紅波動。

不適合的人，也很清楚。

5年內要用錢的人，不適合。極度保守，只看保證收益的人，不適合。想頻繁操作、博市場的人，不適合。

港險這幾年熱度高。投訴也多。2025年前三季度，港險投訴量同比增32%。銷售誤導類占比41%。產品復雜，是一個原因。很多人買的時候只聽了好處。沒聽限制。

盛利II也是這樣。

它不是不能買。但你要先把錢的周期想清楚。再把版本、繳費期、提領方式算清楚。

如果你問我一句最直接的建議。

長線儲蓄加未來現金流，至尊版2年交更值得優先看。

如果錢沒那么集中，就用5年交。如果只是想買保障，別用它繞路。如果5年內要用錢，直接放棄。

買不買不是最關鍵。更關鍵的是，這筆錢到底該不該用這種方式配置。

大賀說點心里話

盛利II這種產品，最怕只看一張演示表就下決定。版本怎么選，交幾年，未來要不要提錢，都要放在家庭現金流里算一遍。