你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢養老規劃的朋友越來越多，問得最多的一個問題就是：大賀，港險養老到底該選哪款？我看來看去都差不多啊。

說實話，這個問題問到點子上了。因為養老需求千人千面，真不是隨便挑一款就完事的。

今天我就把安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋這四款產品掰開揉碎了講清楚，幫你找到最合適的那一款。

養老用港險，核心看什么？

先說一個我觀察到的普遍誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。說實話，這是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

你想啊，養老是二三十年的事，港險的設計邏輯本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

用看理財產品的眼光去看港險，那肯定會失望。

所以我選這4款的關鍵標準只有兩條：要么提領強，要么功能適配養老場景。

沒有最好，只有最合適。先想清楚自己要什么，再來挑產品，這個順序不能反。

共性一：靜態收益都過關

在深入講差異之前，先給大家吃顆定心丸——這四款產品的基本面都不錯，靜態收益都能打。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我做了一張對比表：

從預期回本時間看，宏摯傳承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

保證回本時間就有意思了。星河尊享II最早，第10年就能達到本金；星河尊享II、富饒千秋第13年回本；盛利II最慢，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，把"寶"都押在非保證收益上了。

但反過來，它的非保證復利爆發力極強，第30年就達到6.5%復利限高，這在整個港險市場都是數一數二的速度。

總結一下：這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

靜態收益只是基本盤，真正決定養老體驗的，是下面要講的動態提領能力。

共性二：動態提領才是關鍵

養老嘛，說白了就是退休后每年能穩定拿多少錢。所以動態提領能力才是核心指標。

我用三種常見的提領方案做了對比，結果很有意思。

566提領方案

5年交，第6年起每年提取總保費的6%：

前15年宏摯傳承表現最好，15-30年盛利II最亮眼，30年之后星河尊享II追趕上盛利II，兩者收益相當。

567提領方案

5年交，第6年起每年提取總保費的7%：

這個方案下盛利II的優勢就更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領方案

5年交，第10年起每年提取總保費的8%：

前15年宏摯傳承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后就沒什么區別了。

結論很清晰：盛利II、星河尊享II的動態提領真的強。

如果你追求的是養老現金流最大化，這兩款就是現在的最優解。一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

選哪個都不會出大差錯。

但問題來了——宏摯傳承和富饒千秋憑什么入選？它們不是提領弱，而是功能設計更多元，場景適配性更強。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有一個獨特的功能叫「無憂選」，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，而且保證金額還能繼續增長。

這個設計邏輯，就是給保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一個案例演示：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保證金額也在正常增長，第18年就能達到本金。

第27年時，累計領取的派息已經超過本金；第49年，累計領取達到本金的2倍。

但有一點必須說清楚：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概只有41.9萬美元，而同期以567方式提領的盛利II，賬戶余額還有101.6萬美元，差距是挺大的。

不過，養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換取低風險的安全感，這筆賬還是很劃算的。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的殺手锏是全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種轉年金方案可選，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況進行年金轉換，換一個確定領取、活到老領到老的保障。

這12種方案覆蓋了各種養老場景：

• 害怕領取時間過短？ 選第6/7/8項定額終身年金，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢
• 丁克家庭？ 選第9/10項聯合年金，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益直至百年
• 擔心疾病風險？ 選第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金，確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢就是靈活。年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險復合產品，真正做到一張保單解決多個問題。

為什么養老要提前規劃？

講完產品，我想拉遠視角聊聊養老這件事本身。

最近刷到一份《2025中國居民退休準備指數調研報告》，有個數據讓我印象深刻：2025年中國居民退休準備指數為5.49，居民養老需求正從單一經濟保障向健康、照護與生活質量的多維均衡轉型。

就是現在的人對養老的期待不只是"有錢花"，還要"活得好"。

但現實是什么？

我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。養老保險替代率目標是58.5%，也就是說退休前月薪兩萬，養老金能達到11700元。

可現在一線城市高端養老院單人間就要1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，目前咱們還沒達到58.5%的養老替代率。單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

還有一個趨勢值得關注。同方全球人壽與清華經管學院的聯合報告顯示，個人養老金產品偏好呈現明顯的代際分層：

• 70后更強調資金安全
• 80后90后在購房育兒養老間尋求平衡
• 00后偏好高靈活性產品

這說明什么？養老需求千人千面，不同年齡、不同家庭結構、不同風險偏好，需要的產品功能完全不同。

另外，騰訊新聞2025年11月的報道提到，中產和高凈值家庭房產占家庭總資產60%甚至更高，但2025年法拍房成交率僅10%。

這意味著什么？流動性比收益率更重要。 資產配置需要重構，港險正好能提供流動性與長期收益的平衡。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。靈活才能應對變化，這也是為什么我會推薦這四款功能各異的產品。

總結：四款產品各有所長，對號入座

• 盛利II、星河尊享II：提領能力強，適合追求養老現金流最大化的朋友
• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金有風險的朋友
• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多元、追求靈活性的朋友

每個產品都各有側重，沒有最好，只有最合適。

養老從來都不是遙遠的事。先想清楚自己要什么，再來挑產品，這個順序不能反。

大賀說點心里話

產品分析到這里就差不多了，但怎么買、怎么省錢，其實還有更重要的信息差沒說。