你好，我是大賀。

今天這篇，聊的是2026年Q2香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)怎么選。

不是單看某一款產(chǎn)品。

而是把錢(qián)分成幾層。

短期的錢(qián)。孩子的錢(qián)。養(yǎng)老的錢(qián)。傳承的錢(qián)。

每一層，適合的產(chǎn)品不一樣。

我做退休金規(guī)劃這些年，尤其是給45到55歲的朋友看方案，發(fā)現(xiàn)大家最糾結(jié)的不是“收益高不高”。

而是這句話。

“我現(xiàn)在有一筆閑錢(qián)。怕退休后不夠花。又怕急用時(shí)拿不出來(lái)。”

這才是真問(wèn)題。

到了這個(gè)歲數(shù)，求穩(wěn)比求快更重要。

50歲家庭最該先問(wèn)：這筆錢(qián)到底放多久？

前陣子有位老客戶(hù)找我。

50歲。孩子快上大學(xué)。父母也還在。自己再過(guò)十幾年退休。

他說(shuō)，大賀，我現(xiàn)在有200萬(wàn)閑錢(qián)。

放銀行吧，利率太低。

買(mǎi)波動(dòng)資產(chǎn)吧，又怕臨近退休扛不住。

買(mǎi)港險(xiǎn)吧，產(chǎn)品太多。

到底該怎么分？

我一般不會(huì)直接說(shuō)買(mǎi)哪款。

我會(huì)先問(wèn)他四個(gè)問(wèn)題。

這筆錢(qián)，5年內(nèi)會(huì)不會(huì)用？

孩子教育金，什么時(shí)候要用？

退休后，每年想補(bǔ)多少現(xiàn)金流？

有沒(méi)有一部分錢(qián)，準(zhǔn)備留給孩子？

這四個(gè)問(wèn)題問(wèn)完。

產(chǎn)品答案才會(huì)出來(lái)。

沒(méi)有一款產(chǎn)品能適配所有人。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)尤其是這樣。

有的適合5年內(nèi)穩(wěn)穩(wěn)放。

有的適合10到20年做教育金。

有的適合30年往后做傳承。

還有的，適合退休后持續(xù)提錢(qián)。

如果你把所有錢(qián)都塞進(jìn)一款產(chǎn)品里。

我不建議。

太粗了。

家庭賬本不是這么做的。

我陪我爸媽也是這么配的。

短錢(qián)歸短錢(qián)。

養(yǎng)老錢(qián)歸養(yǎng)老錢(qián)。

傳承錢(qián)歸傳承錢(qián)。

現(xiàn)金流比賬面數(shù)字重要一萬(wàn)倍。

第一層過(guò)渡資金：立橋「智選儲(chǔ)蓄保」更像5年加強(qiáng)版定存

先說(shuō)5年內(nèi)不用的錢(qián)。

這類(lèi)錢(qián)最怕兩件事。

一是放太久。

二是收益太低。

這層錢(qián)，我會(huì)看立橋人壽「智選儲(chǔ)蓄保」。

它更像一筆5年期的加強(qiáng)版定存。

不是那種要等二三十年的產(chǎn)品。

資料里給到的數(shù)據(jù)很直接。

做5年期配置，年化可以到4.49%-5.01%。

不同檔位不一樣。

12500美元檔位，折扣5%。

優(yōu)惠后總保費(fèi)11875美元。

第5年保證單利4.49%。

50000美元檔位，折扣6%。

優(yōu)惠后總保費(fèi)47000美元。

第5年保證單利4.75%。

250000美元檔位，折扣7%。

優(yōu)惠后總保費(fèi)232500美元。

第5年保證單利5.01%。

我對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的態(tài)度很明確。

短期不動(dòng)用的錢(qián)，可以看。

但它不適合拿來(lái)做養(yǎng)老主賬戶(hù)。

也不適合拿來(lái)做孩子30年后的傳承金。

它的價(jià)值，就在5年這個(gè)周期里。

你不想折騰。

也不想承受太大波動(dòng)。

只是想比內(nèi)地銀行定存高一截。

這類(lèi)錢(qián)，放這里是合理的。

不過(guò)也要提醒一句。

5年內(nèi)可能要買(mǎi)房、周轉(zhuǎn)、生意備用的錢(qián)。

別全放進(jìn)去。

短期資金的第一原則，不是收益。

是能不能按計(jì)劃用得上。

第二層教育金：宏利「宏摯傳承」前20年表現(xiàn)很強(qiáng)

再往后看。

10到20年的錢(qián)。

典型場(chǎng)景就是孩子教育金。

比如孩子現(xiàn)在剛出生。

你想給他準(zhǔn)備18歲大學(xué)、20歲出國(guó)、研究生階段的錢(qián)。

這時(shí)候，我會(huì)重點(diǎn)看宏利「宏摯傳承」。

這款產(chǎn)品的特點(diǎn)很清楚。

前20年收益特別能打。

測(cè)算條件是。

0歲男孩。

年交6萬(wàn)美元。

交5年。

在這個(gè)場(chǎng)景下，宏摯傳承預(yù)期第6年回本。

保證第18年回本。

第9年復(fù)利4%。

第14年復(fù)利5.85%。

本金翻倍。

第20年復(fù)利6%。

本金接近3倍。

這組數(shù)據(jù)，我會(huì)認(rèn)真看。

尤其是20年這一段。

它剛好對(duì)應(yīng)很多家庭的教育金周期。

孩子出生開(kāi)始準(zhǔn)備。

到大學(xué)階段用。

時(shí)間不短。

但也不是一輩子不動(dòng)。

宏利本身是百年保司。

穩(wěn)定性和口碑沒(méi)什么可挑的。

這點(diǎn)對(duì)家庭客戶(hù)很重要。

教育金不是拿來(lái)搏的。

也不是拿來(lái)追熱點(diǎn)的。

要的是時(shí)間到了，錢(qián)在。

我會(huì)把宏摯傳承放在教育金這層里。

想鎖定20年左右收益的人，它是優(yōu)先選項(xiàng)。

不過(guò)別誤會(huì)。

預(yù)期第6年回本，不等于你第6年就該退。

這類(lèi)產(chǎn)品真正好看的階段，在后面。

如果你只準(zhǔn)備放六七年。

那就別拿它當(dāng)主方案。

周期錯(cuò)了。

產(chǎn)品再好也難受。

第三層傳承資金：友邦穩(wěn)，宏利更早沖到6.5%

再往后。

就是20年以上的錢(qián)。

這類(lèi)錢(qián)，本質(zhì)上不是“我要不要花”。

而是“我希望它怎么傳下去”。

這層錢(qián)，我會(huì)把**友邦「環(huán)宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」**放在一起看。

友邦環(huán)宇盈活的特點(diǎn)是穩(wěn)。

持有10年，復(fù)利3.47%。

持有20年，復(fù)利5.67%。

到30年，復(fù)利達(dá)到6.5%。

這個(gè)表現(xiàn)，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。

友邦這家公司，在內(nèi)地客戶(hù)心里也有認(rèn)知。

很多人選它，不只是看數(shù)字。

也是看長(zhǎng)期穩(wěn)定感。

宏利宏摯家傳承，則更偏前期爆發(fā)。

它是宏摯傳承的補(bǔ)充款。

定位很明顯。

就是對(duì)標(biāo)友邦環(huán)宇盈活。

數(shù)據(jù)上看，宏摯家傳承第27年觸達(dá)**6.5%**收益上限。

比友邦早3年。

在0歲男孩、年交6萬(wàn)美元、交5年這個(gè)場(chǎng)景下。

第30年，宏摯家傳承預(yù)期總收益是1756431美元。

這兩款怎么選？

我的判斷很直接。

穩(wěn)定感優(yōu)先，選友邦。

更看重前30年爆發(fā)，選宏利宏摯家傳承。

手里有閑錢(qián)。

短期沒(méi)有用錢(qián)需求。

愿意長(zhǎng)期持有。

想做資產(chǎn)增值和財(cái)富傳承。

這層錢(qián)可以這么配。

但要注意。

這不是退休后馬上要花的錢(qián)。

也不是明年孩子學(xué)費(fèi)。

它適合放得住的人。

如果你內(nèi)心對(duì)30年很抗拒。

我不會(huì)硬推。

長(zhǎng)期產(chǎn)品最怕什么？

不是產(chǎn)品本身不好。

是你中途被迫動(dòng)用。

那就把節(jié)奏打亂了。

第四層退休現(xiàn)金流：永明打底，安盛盛利2負(fù)責(zé)靈活

45歲以后看港險(xiǎn)。

我最關(guān)心的其實(shí)是養(yǎng)老現(xiàn)金流。

2025年開(kāi)始，延遲退休政策已經(jīng)落地。

男性職工退休年齡逐步延到63歲。

女性職工和女性干部分別延到55歲和58歲。

時(shí)間被往后推了。

但身體不會(huì)等你。

父母養(yǎng)老不會(huì)等你。

醫(yī)療支出也不會(huì)等你。

再看老齡化。

2025年底，60歲以上人口占比已經(jīng)突破21%。

基本養(yǎng)老金替代率長(zhǎng)期在40%-45%附近。

靠社保養(yǎng)老，明顯不夠。

養(yǎng)老這事兒，靠自己才最安心。

這層錢(qián)，我會(huì)用兩個(gè)思路。

一個(gè)穩(wěn)。

一個(gè)活。

穩(wěn)的部分，看永明「萬(wàn)年青星河尊享2」。

它保證第13年回本。

長(zhǎng)線保證收益1%。

第100年保證金額795600美元。

復(fù)利IRR 1.000%。

這款我看重的不是它短期多猛。

而是它的底盤(pán)。

永明過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率也比較穩(wěn)。

資料里能看到，2023年多款產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%。

退休規(guī)劃里，穩(wěn)很重要。

不是一句空話。

退休后最怕的不是沒(méi)錢(qián)。

是錢(qián)不夠用到老。

永明這類(lèi)產(chǎn)品，適合拿來(lái)打底。

它不一定最刺激。

但它讓人心里踏實(shí)。

活的部分，我會(huì)看安盛「盛利2」。

它的亮點(diǎn)是提領(lǐng)靈活。

也兼顧長(zhǎng)期收益。

盛利2在第30年復(fù)利達(dá)到6.5%。

支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領(lǐng)方式。

5年繳的情況下。

第5年就能開(kāi)始每年提取總保費(fèi)的7%。

比市場(chǎng)主流產(chǎn)品早1年提領(lǐng)。

還能終身領(lǐng)取。

保單不斷單。

我的態(tài)度也很明確。

要養(yǎng)老現(xiàn)金流，永明適合打底。

要提領(lǐng)靈活，盛利2更好用。

這兩款不是完全替代關(guān)系。

更像一個(gè)組合。

永明負(fù)責(zé)穩(wěn)。

盛利2負(fù)責(zé)活。

尤其是45歲到55歲這批人。

你不知道退休后哪一年會(huì)多花錢(qián)。

可能是醫(yī)療。

可能是照顧父母。

可能是幫孩子。

這時(shí)候，能不能靈活提錢(qián)很關(guān)鍵。

賬面收益再漂亮。

拿不出來(lái)。

也很尷尬。

這些錢(qián)要交給誰(shuí)：159家里，我只看這15家

講完產(chǎn)品。

還得回到保司。

因?yàn)楦垭U(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是買(mǎi)一年兩年。

很多產(chǎn)品一放就是20年、30年。

甚至一輩子。

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權(quán)保險(xiǎn)公司。

其中86間經(jīng)營(yíng)一般業(yè)務(wù)。

51間經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。

19間經(jīng)營(yíng)綜合業(yè)務(wù)。

3間經(jīng)營(yíng)特定目的業(yè)務(wù)。

2024年香港保險(xiǎn)業(yè)毛保費(fèi)總額達(dá)到6,352億港元。

159家聽(tīng)著很多。

但真正適合家庭配置長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的，沒(méi)那么多。

一些只做一般業(yè)務(wù)。

一些不面向內(nèi)地客戶(hù)。

一些沒(méi)有主流儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。

篩下來(lái)，符合配置需求的大概30多家。

再看公司背景、標(biāo)普評(píng)級(jí)、償付能力。

我會(huì)重點(diǎn)研究15家。

第一類(lèi)，是五家國(guó)際老保司。

AIA友邦。

AXA安盛。

Manulife宏利。

Prudential保誠(chéng)。

SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標(biāo)普AA-。

安盛償付能力216%，標(biāo)普AA-。

宏利償付能力229%，標(biāo)普AA-。

保誠(chéng)償付能力280%，標(biāo)普A。

永明償付能力200%+，標(biāo)普AA。

第二類(lèi)，是六家中堅(jiān)力量。

忠意。

富衛(wèi)。

萬(wàn)通。

立橋人壽。

周大福人壽。

安達(dá)人壽。

這里面，立橋人壽償付能力314%+，標(biāo)普AA。

安達(dá)人壽償付能力436%，標(biāo)普AA。

這兩個(gè)數(shù)據(jù)很亮眼。

第三類(lèi)，是四家國(guó)資保司。

中銀人壽。

太保香港。

國(guó)壽海外。

太平香港。

四家標(biāo)普評(píng)級(jí)均為A。

中銀人壽償付能力210%+。

太保香港256%。

國(guó)壽海外208%。

太平香港282%。

保司怎么選？

我不會(huì)只看名氣。

也不會(huì)只看某一年演示收益。

我更看三件事。

公司背景硬不硬。

評(píng)級(jí)夠不夠穩(wěn)。

償付能力有沒(méi)有安全墊。

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是慢生意。

保司的底子很重要。

寫(xiě)在最后：把錢(qián)按時(shí)間切開(kāi)，家庭賬本才踏實(shí)

回到最開(kāi)始那個(gè)50歲客戶(hù)的問(wèn)題。

200萬(wàn)閑錢(qián)怎么放？

我的答案不是一款產(chǎn)品。

而是一張時(shí)間表。

5年內(nèi)不用的錢(qián)。

可以看立橋智選儲(chǔ)蓄保。

孩子教育金。

宏利宏摯傳承更對(duì)節(jié)奏。

20年以上傳承資金。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯家傳承二選一。

養(yǎng)老現(xiàn)金流。

永明萬(wàn)年青星河尊享2打底。

安盛盛利2做靈活提領(lǐng)。

這就是資金分層。

短錢(qián)別裝進(jìn)長(zhǎng)產(chǎn)品。

養(yǎng)老錢(qián)別拿去搏短期收益。

傳承錢(qián)別天天盯著回本。

到了這個(gè)歲數(shù)，求穩(wěn)比求快更重要。

但求穩(wěn)，不等于只放銀行。

真正穩(wěn)的規(guī)劃，是每一筆錢(qián)都有位置。

什么時(shí)候用。

怎么用。

誰(shuí)來(lái)接。

提前想清楚。

你退休后的焦慮，會(huì)少很多。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品不是越貴越好，也不是收益演示越高越好。關(guān)鍵是你的錢(qián)放幾年、什么時(shí)候用、要不要穩(wěn)定現(xiàn)金流。真要配置，先把這張家庭資金表理清楚，再談具體產(chǎn)品。