你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產(chǎn)品最近被問得很多。原因也簡單。它把香港長期儲蓄險里一個很難處理的問題，直接往前推了一大步。

保證回本。

很多朋友看港險儲蓄險，第一眼會看預期收益。第5年多少。第10年多少。第20年多少。

但我做港險測評9年?？催^太多計劃書。真正到大額保單決策時，大家最怕的不是少賺一點。

是中途真要用錢時，本金還沒回來。

大部分網(wǎng)紅長期儲蓄險，預期回本一般在6-8年。看起來還行。

可你翻到保證現(xiàn)金價值。很多產(chǎn)品保證回本最快也要10年。

這就很糾結。

預期是預期。保證是保證。兩者不是一回事。

尊S盈家2最特別的地方，就是它把長期儲蓄險的保證回本，做到第5年。

這個點很硬。

不過我也直接講。它不是普通預算家庭隨便買的產(chǎn)品。門檻非常高。更適合大額保單。

如果你的資金量夠。又在意前中期確定性。它值得認真看。

如果你只是拿短期周轉錢來試試。別碰。

尊S盈家2的基本盤：5年保證回本，但起步門檻很高

先把產(chǎn)品基本信息說清楚。

安盛「尊S盈家2」是一款長期儲蓄險。核心賣點是第5年保證回本。

它可以用美元繳費。也可以用人民幣繳費。還有港幣版本。

最低保費門檻是：

• 美元保單：最低15萬美元
• 人民幣保單：最低97.5萬人民幣
• 港幣保單：最低120萬港元

投保年齡也比較寬。

香港或澳門出生地，出生10天起可以投保。其他地區(qū)出生地，出生14天起可以投保。最高到80歲。

保障期到被保人138歲。

這張表里最關鍵的，不是保障到138歲。

而是最低保費。

它已經(jīng)把客戶篩了一遍。

這款產(chǎn)品我不建議小預算家庭硬上。沒有必要。

它更像是給大額資金做中長期停泊的工具。你有一筆錢。短期不用。又不想承擔太大的本金波動。還希望第10年之前收益別太難看。

這種場景，它很對味。

說句實在話。尊S盈家2最吸引我的，不是它講得多漂亮。而是它在保證現(xiàn)金價值上給得足夠早。

大額保單最怕什么？

不是收益少0.3%。是第6年、第7年要動錢時，本金還沒回。

尊S盈家2把這個壓力降了很多。

但反過來講。它的最大缺點也非常明顯。

門檻太高。

這不是小毛病。它決定了這款產(chǎn)品的適配人群很窄。

美元單和人民幣單：數(shù)字漂亮，但要分開看

我們先看美元單。

案例是30歲女性。躉交15萬美元。

計劃書顯示，第4年預期回本。第5年保證回本。

預期單利是：

• 第5年：2.38%
• 第10年：5.45%
• 第20年：9.6%
• 第30年：14.84%
• 第40年：22.79%

全過程保證單利大約是千分之五。

這里有兩個數(shù)字很關鍵。

一個是第5年保證回本。

一個是第10年預期單利5.45%。

很多人會問。第5年預期單利2.38%，是不是不算特別高？

如果拿它跟短期美元存款比，不能這么簡單比。

2025年10月，美聯(lián)儲又降了25個基點。聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間到了3.75%-4.00%。美元存款利率已經(jīng)明顯下行。

到了2026年5月10日這個時間點，再看中期美元資產(chǎn)。能鎖住一個比較高的中期演示收益，確實更有吸引力。

但我不會只看第5年。

第5年更像安全墊。第10年才是尊S盈家2比較有殺傷力的位置。

再看人民幣單。

案例是30歲女性。躉交100萬人民幣。

預期單利是：

• 第5年：1.76%
• 第10年：4.83%
• 第20年：8.54%
• 第30年：13.36%
• 第40年：20.08%

人民幣版本也能做到第5年保證回本。

這是重點。

但它的收益確實低于美元版本。

這個很正常。美國基準利率降息后還有3.75%。國內1年期LPR是3.5%。利率環(huán)境本來就不一樣。

人民幣單的好處也很清楚。

不用承擔美元和人民幣之間的匯率波動。

如果你的未來支出就在人民幣體系里。比如孩子國內教育。養(yǎng)老生活也在內地。那人民幣單不是不能選。

但我會這么判斷。

如果你能接受美元資產(chǎn)配置。又沒有明確人民幣支出壓力。美元單更有優(yōu)勢。

如果你非常擔心匯率。或者未來用錢一定是人民幣。人民幣單更穩(wěn)。

不要為了多一點演示收益，把貨幣錯配做出來。

這點我很堅持。

保險不是只看收益。還要看未來錢怎么花。

放到港險市場里看，5年保證回本確實少見

尊S盈家2最容易被誤解的地方，是大家只盯著第10年5.45%。

這個數(shù)字當然漂亮。

但它真正稀缺的，是兩個點疊在一起。

第5年保證回本。第10年預期收益靠前。

大部分網(wǎng)紅長期儲蓄險，預期回本在6-8年。保證回本更慢。很多要到10年左右。

這就是香港長期儲蓄險讓人糾結的地方。

預期看著很美。保證部分慢吞吞。

尊S盈家2把第5年保證現(xiàn)金價值拉回本金。這個設計，對大額資金很重要。

對比其他產(chǎn)品。宏利宏摯傳承在第10年預期單利里，最高是5.02%。

尊S盈家2美元單第10年是5.45%。

差距不是天差地別。但在長期儲蓄險里，0.43個百分點并不小。

尤其它還有第5年保證回本這個前提。

這點很關鍵。

如果一個產(chǎn)品只是第10年收益高，但前面保證現(xiàn)金價值很薄。我會謹慎很多。

尊S盈家2不是這種結構。

它先把保證部分抬起來。再把第10年演示收益做高。

這個組合，在當前港險市場里很少見。

人民幣版本也要單獨說。

市場里有一個特殊情況。星河尊享系列，是全網(wǎng)唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產(chǎn)品。

尊S盈家2不是。

它的人民幣單收益比美元單低。

但即便如此，尊S盈家2人民幣單在前10年的競爭力也很強。

這里我的判斷很明確。

如果你買的是大額保單。又希望資金第5年以后不要被鎖死。尊S盈家2確實比很多傳統(tǒng)長期儲蓄險更適合。

但如果你追求第30年、第40年極致沖高。那就要多比較別的產(chǎn)品。

尊S盈家2不是最激進的那類。

它的關鍵詞是穩(wěn)。不是猛。

收益底層：沒有周年紅利，只有終期紅利

講完演示收益，再看底層。

尊S盈家2的收益結構是：

保證現(xiàn)金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多香港儲蓄險不一樣。

它沒有復歸紅利。也就是很多人說的周年紅利。

這點要講清楚。

保證現(xiàn)金價值，就是保單當年保證能拿到的錢。

終期紅利，是非保證的?？赡茉黾?。也可能減少。只有退保、身故、期滿，或者做紅利鎖定時，才會真正確定。

那為什么尊S盈家2取消復歸紅利？

我的理解很簡單。

它的保證現(xiàn)金價值已經(jīng)給得比較高。第5年就保證回本。復歸紅利的存在感自然弱了。

它把更多彈性放在終期紅利上。

終期紅利比例越高，投資空間越大。未來拿到更高回報的可能性也更高。

但你要注意。

終期紅利不是保證收益。

這句話必須放在桌面上講。

它不是不能看。它很重要。但不能當確定現(xiàn)金流來用。

再看投資策略。

安盛尊S盈家2的資產(chǎn)配置范圍是：

固定收益資產(chǎn)：30%-85%

權益/增長資產(chǎn)：15%-70%

對比一下。

友邦環(huán)宇盈活，固收配置是20%-100%。權益是0%-80%。

保誠信守明天，固收固定30%。權益固定70%。

安盛這個配置，有個很明顯的特點。

固定收益部分的最低比例，算是同行里比較高的。

權益類資產(chǎn)的最高比例，又沒有放得特別激進。

這就是安盛的風格。

穩(wěn)。

不是所有人都喜歡這種風格。

如果你就是想要極致進攻。想讓權益?zhèn)}位拉滿。那安盛不一定讓你興奮。

但如果你買的是大額保單。你更在意本金安全和中期確定性。這個結構反而舒服。

我會更喜歡這種產(chǎn)品用在大額資金上。

因為大額保單不是拿來賭的。

你可以接受少賺一點。很難接受本金前期大幅折價。

尊S盈家2把這個平衡做得不錯。

分紅實現(xiàn)率95%：這是安盛最該看的底牌

分紅險不能只看計劃書。

計劃書是演示。不是承諾。

真正要看的是保司過去有沒有兌現(xiàn)能力。

香港從2010年開始公布部分產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率。到2024年，已經(jīng)強制要求公布。

這件事很重要。

它讓很多紙面承諾變得可以被追蹤。

2023年第四季度10Life數(shù)據(jù)里，安盛紅利實現(xiàn)評分是9.6。平均實現(xiàn)率是95%。70%以上實現(xiàn)率占比是97%。數(shù)據(jù)點有125個。

中銀人壽評分9.7，排第一。平均也是95%。70%以上占比100%。

安盛不是唯一表現(xiàn)好的公司。

但它絕對在頭部。

我不喜歡把分紅實現(xiàn)率神化。

過去實現(xiàn)好，不代表未來一定好。

但過去長期做得差的公司，你也不能指望它突然變得特別穩(wěn)定。

分紅實現(xiàn)率至少說明一件事。

這家公司過去的演示和實際之間，沒有長期嚴重脫節(jié)。

這也是尊S盈家2敢做第5年保證回本、同時第10年預期收益很高的底氣之一。

再疊加一個背景。

香港保監(jiān)局GL16新規(guī)在2025年7月1日生效。港元保單演示利率上限6%。非港元保單上限6.5%。新銷售分紅險都要遵守。

演示利率被統(tǒng)一管住以后，大家更應該看兩件事。

前10年的現(xiàn)金價值。

還有分紅實現(xiàn)率。

尊S盈家2在這兩點上，表現(xiàn)都不弱。

這里我給一個明確判斷。

只看分紅實現(xiàn)率和投資策略，安盛尊S盈家2是可以進入大額保單候選名單的。

但不要把5.45%當成存款利率。

這是分紅險演示。

你買的是長期計劃。不是固定收益存款。

紅利鎖定和保全功能：第5年能鎖定，是它的第三個強點

港險長期儲蓄險的保全功能很多。

更改被保人。更改投保人。更改受益人。保單拆分。身故金分期給付。

這些都重要。

但說句實在話。99%的長期儲蓄險產(chǎn)品，都能滿足99%以上家庭的基礎需求。

不要把太多時間花在小功能上。

我更看重紅利鎖定。

紅利鎖定，簡單說，就是把不確定的紅利拿出來。轉到另一個賬戶。可以取走。也可以繼續(xù)放著生息。

終期紅利本來是不保證的。

鎖定以后，至少這部分變得更確定。

尊S盈家2的規(guī)則是：

第5年可以鎖定紅利。

前15年每年最高10%。

第15年后每年最高70%。

對比幾個產(chǎn)品。

保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利。比例10%-75%。

宏利宏摯傳承，第5年可鎖定。第5-9年不超過10%。任何連續(xù)5年不超過50%。

尊S盈家2第5年就能鎖定。這個規(guī)則很實用。

尤其對大額保單。

你不是每年都要取錢。但你需要一個出口。

有出口，心理壓力會小很多。

不過這里我要提醒得重一點。

一旦鎖定紅利，原來的收益計劃就變了。

因為計劃書里的預期收益，是按紅利繼續(xù)留在保單里滾動演算的。

你把紅利取出來。后面的計算基數(shù)就變小了。

后續(xù)紅利自然會受影響。

這一點很多人會忽略。

銷售講紅利鎖定時，容易講成“想取就取”。

這話沒錯。但不完整。

能取，不代表取了沒有代價。

如果你準備第5年就頻繁鎖定紅利。那你不能再拿原計劃書里的第20年、第30年數(shù)字做預期。

這會誤導自己。

再看自主入息。

安盛尊S盈家2可以設置提取金額和提款期。最多可指定3位收款人。

這個功能好不好？

好。

但我不會過度吹。

它本質上是簡化手續(xù)。讓保單的錢按設定給到指定人。

比如給孩子。給父母。給家里某個固定支出。

很好用。

但不是尊S盈家2最核心的競爭力。

身故賠償方面，尊S盈家2支持三種方式。

一筆過。分期。混合。

這也是香港保險很有優(yōu)勢的地方。

內地身故金通常只能一次性賠付。按受益比例給到受益人。

如果要做更復雜的安排，往往要買100萬以上壽險，再配保險信托。

香港長期儲蓄險在這方面更靈活。

它天然帶一點類保險信托工具的味道。

尤其是大額保單。傳承安排會比普通賬戶更清楚。

不過我的建議還是一樣。

保全功能夠用就行。

不要為了某個花哨功能買產(chǎn)品。

買尊S盈家2，核心還是看三件事。

第5年保證回本。

第10年預期收益。

安盛過往分紅實現(xiàn)率。

這三個才是主菜。

寫在最后：尊S盈家2適合誰，不適合誰

安盛尊S盈家2這款產(chǎn)品，確實比較抗打。

在香港儲蓄險市場里，能做到第5年保證回本，同時第**10年預期單利5.45%**的產(chǎn)品，很少。

再加上安盛過去分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)穩(wěn)定。

它不是靠單一賣點撐起來的。

我對它的判斷很明確。

大額保單，可以重點看。

尤其適合三類人。

第一，有一筆中長期不用的錢。希望第5年以后本金壓力小一點。

第二，想配置美元或人民幣港險儲蓄險。但不想前期現(xiàn)金價值太薄。

第三，看重安盛品牌和分紅穩(wěn)定性。又不想選太激進的權益策略。

但也有幾類人，我不建議買。

短期資金，不合適。

保費湊得很吃力，不合適。

只盯著第40年演示收益，不合適。

想拿它當固定收益存款，也不合適。

安盛還有一款長期儲蓄險，叫安盛盛利。

但我個人覺得，盛利的特點沒有尊S盈家2這么突出。長期回本率有自己的優(yōu)勢?？烧w識別度沒有這么強。

尊S盈家2的問題不是產(chǎn)品弱。

問題是它太挑人。

它限制大額保單。門檻接近百萬人民幣級別。不是所有家庭都適合。

如果資金量匹配。又愿意做中長期規(guī)劃。

這款產(chǎn)品可以進第一梯隊。

如果預算不夠。別硬買。

港險最怕的不是沒買到某個好產(chǎn)品。

而是為了買產(chǎn)品，把自己的現(xiàn)金流弄緊了。

大賀說點心里話

這類大額儲蓄險，產(chǎn)品本身要看。怎么買也要看。很多時候，差別就藏在信息差里。

如果你想把尊S盈家2和其他港險方案放在一起算清楚，可以來找我聊聊。