你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

最近有個客戶拿著一筆錢問我。他說，大賀，500萬放港險，哪款收益最高？

我沒有馬上回答。我反問了他三個問題。

這筆錢幾年內會不會用？你能不能接受前幾年賬面虧損？你到底是想賺最多，還是先保證不虧？

他停了一下。然后說，最好別虧。中期收益也別太差。以后還能傳給孩子。

這其實就是大額保單的真實邏輯。

大額客戶的第一訴求從來不是賺多少。百萬級的錢，容不得試錯。這筆錢的出口，比收益率重要。

2025年港險市場也有個很明顯的變化。香港保險單均保費已經升到 31.5萬港元。同比提升 24%。大額躉交占比接近 50%。

這說明什么？

高凈值客戶確實在往港險里走。但他們不是來聽漂亮故事的。他們要的是確定性。是本金安全。是中期現金價值。是將來錢能不能按自己意思安排。

安盛「尊S盈家2」這款產品。我會把它放在大額保單場景里看。不是單純看一個收益表。

我的判斷很明確。它不適合小資金試水。門檻太高。但如果你本來就有百萬級閑置資金。又很在意保證回本。這款確實值得認真看。

大額保單先看本金，不是先看收益

先把門檻擺出來。

**安盛「尊S盈家2」**不是一款低門檻產品。美元保單最低 15萬美元。人民幣保單最低 97.5萬人民幣。港幣保單最低 120萬港元。

這就是它最大的缺點。很直接。也沒必要繞。

普通家庭想拿幾萬美金試一試。這款基本不用看。它不是為這個場景設計的。

投保年齡是 10天至80歲。香港或澳門出生地，10天起。其他地區，14天起。保障期到被保人 138歲。

這個設計很明顯。它不是短線理財。也不是一年兩年的資金周轉工具。它更像一個家族資金倉。錢先放進去。中期能看現金價值。長期能做傳承安排。

我服務過的大老板都問同一個問題。不是“能賺多少”。而是“最壞情況會怎樣”。

這句話很關鍵。

大額保單持有人最大擔心。不是賺得多。而是保費不要虧。

你拿10萬做配置。試錯成本還有限。你拿500萬、1000萬做配置。每一個百分點都是大錢。前幾年現金價值太薄。心理壓力會很大。

這也是我看尊S盈家2的起點。

它的賣點不是花哨。而是把大額資金最在意的底線先兜住。5年保證回本。這個點在香港長期儲蓄險里，非常少見。

我不會把它推薦給所有人。門檻擺在這里。但大額保單客戶。尤其是本來就準備躉交的人。這款產品的定位很清楚。

它就是為大額、穩健、中期可退的資金準備的。

第5年保證回本，這一點很硬

買香港保險。很多人最糾結的地方。其實不是演示收益。

是保證回本太慢。

很多網紅長期儲蓄險。預期回本可能在 6-8年。看著還行。但你一看保證回本。最快也要 10年。

這就很難受。

預期回本，是建立在分紅假設上。保證回本，才是合同里相對硬的部分。大額資金最怕什么？怕前幾年臨時要錢。退保發現本金還沒回來。

尊S盈家2的核心點就在這里。

它是 5年保證回本 的長期儲蓄險產品。

以美元單為例。30歲女性。躉交 15萬美金。第4年預期回本。第5年保證回本。

也就是說。到了第5年。即便非保證分紅不按演示走。保證現金價值也能覆蓋已交保費。

這個設計很少見。我會把它看成尊S盈家2最重要的優勢。

不是因為它顯得好看。而是它解決了大額客戶最核心的焦慮。

本金回不來。這是大額保單最不能接受的事。

美元單全過程保證單利約 千分之五。這個保證收益本身不高。別誤會。它不是靠保證部分賺錢。

它的價值在于。第5年以后，保證現金價值先把本金兜住。后面的非保證終期紅利。才是收益彈性的來源。

這里我說得直接一點。

如果你特別在意前5年內隨時取錢，這款也不適合。前幾年依然不是自由進出的活期賬戶。

但如果你的資金能放滿5年。又不想承擔10年保證不回本的心理壓力。尊S盈家2很有優勢。

安盛這款產品。把“穩”這件事做得很靠前。不是只在長期圖表里好看。而是在第5年就給你一個底線。

這點對百萬級資金很重要。

10年預期單利5.45%，它更像資金中轉站

本金安全只是第一步。大額資金也不可能只求不虧。

你放進去。中期總要有收益。

尊S盈家2的美元單演示。30歲女性躉交15萬美金。第5年預期單利 2.38%。第10年預期單利 5.45%。第20年 9.6%。第30年 14.84%。第40年 22.79%。

這里最值得看的，不是第40年。很多人喜歡盯超長期。我反而更看第10年。

大額資金經常不是永遠不動。企業主有企業周轉。家庭有子女教育。也可能未來換資產。10年這個節點，很現實。

在對比產品里。宏利宏摯傳承10年預期單利最高是 5.02%。尊S盈家2做到 5.45%。

這個差距不算夸張到離譜。但在大額本金下，意義很明顯。

我更愿意這樣理解它。

尊S盈家2不是純傳承型產品。也不是只為了40年后看一個大數字。它更適合作為一筆財富的中轉站。

前5年先解決本金安全。第10年給一個還不錯的預期收益。后面繼續持有，也有長期增值空間。

這對大額客戶很實用。

很多人買儲蓄險時會問。到底選長期收益最高的，還是中期回本最快的？

我的答案很明確。百萬級資金，優先選中期確定性更強的。長期收益再漂亮。前10年現金價值太薄。我不會優先推。

尊S盈家2的好處是。它沒有只在一個點上好看。5年保證回本。10年預期收益也靠前。這兩個點疊在一起。才是它真正抗打的地方。

當然，預期就是預期。不是保證。這一點必須講清楚。

你不能拿 5.45% 當確定收益。它來自分紅演示。后面能不能實現。要看安盛的投資表現和分紅政策。

但單看產品設計。這個中期收益位置，確實很強。

美元和人民幣都能做，但取舍不一樣

尊S盈家2還有一個實用點。它可以美元繳費。也可以人民幣繳費。

這對大額客戶很關鍵。

很多家庭手上有美元資產。也有人民幣現金。以前做港險配置時。常常要先換匯。換匯成本、匯率波動、資金安排。都是問題。

尊S盈家2給了兩條路。

人民幣單的演示。30歲女性。躉交 100萬人民幣。第5年預期單利 1.76%。第10年 4.83%。第20年 8.54%。第30年 13.36%。第40年 20.08%。

人民幣單的優勢很簡單。不用擔心匯率損失。你用人民幣資產做人民幣保單。賬面更直觀。家里人也更容易理解。

劣勢也很直接。收益比美元單略低。

這和利率環境有關。美國基準利率降息后還有 3.75%。國內1年期LPR是 3.5%。兩邊還有 0.25% 的差距。

產品演示里也體現出來了。美元單第10年 5.45%。人民幣單第10年 4.83%。

不是人民幣單不好。而是你要知道自己要什么。

如果你本來有美元。未來也可能用美元。我會更傾向美元單。

如果你的資產和支出都在人民幣體系。又不想承擔匯率波動。人民幣單就更省心。

不要為了多一點演示收益，硬把幣種換來換去。大額資金最怕動作太多。每一步都有成本。

還有一個對比點。目前星河尊享系列，是全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產品。其他產品里，人民幣單通常會比美元單低一點。尊S盈家2也是這個情況。

我給大額客戶做方案時。不會只問哪款收益高。我會先問幣種怎么用。

孩子未來在哪讀書。家庭支出主要在哪。公司現金流是什么幣種。未來有沒有移民或跨境安排。

別聽銷售講參數。聽聽你自己真正要什么。

幣種選錯。后面收益再好，也會別扭。

沒有周年紅利，重點都壓在終期紅利上

接下來講底層。

尊S盈家2的收益結構。是 保證現金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多儲蓄險不一樣。它沒有復歸紅利。也就是很多人說的周年紅利。

這點有人會擔心。沒有周年紅利，是不是少了一塊？

我的看法是。不必單獨糾結這個點。

尊S盈家2的保證現金價值已經很高。第5年保證回本。它用保證部分先解決本金問題。紅利部分就集中放在終期紅利上。

終期紅利有彈性。也有不確定性。它可能增加。也可能減少。只有在退保、身故、期滿，或鎖定時，才最終確定。

這里要講一句實話。

想要更高的長期收益。終期紅利占比通常不能太低。紅利比例越高。投資空間才越大。未來才可能有更高回報。

但這也意味著。你不能把演示紅利當合同保證。

尊S盈家2比較有意思的地方。在于它的投資策略不算激進。

安盛尊S盈家2的固定收益資產配置范圍是 30%-85%。權益/增長資產配置范圍是 15%-70%。

對比一下。

友邦環宇盈活。固收 20%-100%。權益 0%-80%。

宏利宏擎傳承。固收 25%-55%。權益 45%-75%。

保誠信守明天。固收固定 30%。權益固定 70%。

安盛這套配置。固定收益最低比例 30%。在這些產品里算高。權益最高比例 70%。又沒有特別激進。

這就是我說它穩的原因。

它不是完全保守。也不是猛沖權益。它給了投資彈性。但底倉不會太輕。

這很符合安盛一貫的產品策略。穩。不刺激。但大額客戶要的，往往就是這種不刺激。

2024年海銀財富700億資金池事件。很多高凈值家庭其實都被教育過了。承諾高年化，聽著誘人。最后底層資產不清楚。兌付出問題。一切都歸零。

大額資金最怕的不是少賺。是看不清底層。是沒有合同確定性。是風險來時沒地方說理。

從這個角度看。尊S盈家2的結構是比較清楚的。保證現金價值兜底。非保證終期紅利做彈性。投資區間偏平衡。

這才是大額保單該有的樣子。

演示收益能不能落地，要看安盛成績單

講分紅險。不能只看計劃書。

計劃書是演示。不是承諾。這句話我講過很多次。

真正要看的是兩件事。投資策略。分紅實現率。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。到2024年，已經強制要求公布。這對消費者是好事。

以前大家都講自己穩。現在要拿數據出來。

2023年第四季度10Life數據里。安盛紅利實現評分 9.6。平均實現率 95%。70%以上實現率占比 97%。數據點 125個。

中銀人壽評分 9.7。排第一。平均實現率同樣是 95%。70%以上占比 100%。

安盛排在非常靠前的位置。這不是一句口號。是過往數據能看到的表現。

我對安盛的判斷是。它不是最會講故事的保司。但它的分紅穩定性，在市場里確實是頭部。

這也是它敢做尊S盈家2的底氣。

5年保證回本。10年預期收益還放得比較高。背后沒有穩定的投資和分紅經驗。很難長期支撐。

不過也要把邊界說清楚。

分紅實現率看的是過去。不是未來保證。過去好，不代表以后每一年都好。市場利率、資產價格、匯率環境。都會影響紅利。

但買分紅險。總要選歷史表現更靠譜的公司。這點我不會含糊。

在尊S盈家2這類產品上，我會更愿意相信安盛。原因不是品牌大。而是數據還站得住。

如果一款產品演示收益很高。分紅歷史又一般。我會很謹慎。大額保單尤其不能只看演示表。

百萬級的錢。看三張表就下決定。太草率。

寫在最后：錢能鎖定，也能按你的意思傳下去

最后講保全功能。

大額保單不只是在買收益。還在買支配權。這筆錢將來給誰。什么時候給。怎么給。能不能換被保人。能不能繼續傳下去。

這些問題，往往比收益率更重要。

尊S盈家2的紅利鎖定。第5年可以開始。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

對比一下。保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利。比例 10%-75%。友邦環宇盈活，第15年可鎖定。比例 10%-70%。

尊S盈家2最早第5年就能開始鎖定。這個時間很靠前。

紅利鎖定是什么意思？

說白了，就是把不確定的紅利取出來。或者轉到另一個保司賬戶里。它可以繼續累積生息。也可以按需要提取。

允許鎖定越早。一部分不確定收益變確定的時間就越早。

這點我很看重。尤其是大額保單。賬面紅利再多。沒鎖定之前，都還是非保證。

但這里有個提醒。而且很重要。

一旦鎖定紅利，原來的收益計劃就變了。

你買的時候看到的演示。默認紅利留在保單里滾動。你提前取走紅利。后面的計算基數會下降。后續紅利也會相應減少。

這不是坑。這是規則。但很多人買的時候沒聽明白。

你要用它做中期現金流。可以。你要用它做長期滾存。也可以。但不要一邊頻繁提取。一邊還期待原來的長期演示收益。

尊S盈家2還有自主入息功能。最多可以指定 3位收款人。

這個功能本質上是簡化手續。你可以讓部分資金按安排給到指定的人。比如孩子。比如配偶。比如父母。

身故賠償方面。尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

這一點是港險很強的地方。

內地身故金一般只能一次性賠付。按受益人比例分配。想做更復雜的安排。通常要購買100萬以上壽險。再用保險信托實現。

香港長期儲蓄險里。很多身故金安排已經接近類保險信托工具。可以更細地安排給付方式。

還有更改被保人。更改投保人。更改受益人。這些長期儲蓄險大多都支持。99%的產品，已經能滿足99%以上需求。

港險更改被保人。確實是很強的存在。這也是它適合做家族傳承的原因。

最后收一下。

安盛「尊S盈家2」這款產品。我認為比較抗打。

它的缺點很清楚。門檻極高。小額資金不用硬湊。

它的優勢也很清楚。5年保證回本。10年美元單預期單利5.45%。安盛過往分紅實現率表現靠前。紅利鎖定最早第5年開始。

如果你要的是極致長期收益。它未必是唯一選擇。

但如果你的訴求是。百萬級資金。本金先穩住。中期收益不要差。后面還能做傳承安排。

那我會把尊S盈家2放進優先名單。

這的確是安全、穩定和中期高收益三者之間。做得比較平衡的一款大額儲蓄險。

大賀說點心里話

這類大額保單，產品本身重要，怎么買也重要。同一款產品，不同渠道、不同幣種、不同架構，最后結果可能差不少。如果你正在看尊S盈家2，建議先把資金期限和家庭安排理清楚。