你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產(chǎn)品我看完之后，態(tài)度比較明確。

大額保單，可以重點(diǎn)看。小額預(yù)算，基本不用糾結(jié)。門檻把你攔在門外。

我自己買過港險(xiǎn)保單，有發(fā)言權(quán)。當(dāng)初我也糾結(jié)過一個(gè)問題。

預(yù)期收益看著很好?？扇f一分紅沒跟上。中途又急用錢。退保會(huì)不會(huì)虧本金？

我身邊就有朋友。2019年買過一張網(wǎng)紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。第6年家里急用錢。分紅沒達(dá)到當(dāng)時(shí)演示。退保算下來，本金虧了約12%。

那次之后，我看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就不太只盯演示收益了。

我會(huì)先看兩個(gè)字。

保證。

截至2026年05月10日，香港長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，能做到第5年保證回本的產(chǎn)品，確實(shí)不多。尊S盈家2最值得看的地方，也在這里。

尊S盈家2適合大額資金，不適合普通試水

尊S盈家2的核心賣點(diǎn)很直接。

5年保證回本。

它可以美元繳費(fèi)。也可以人民幣繳費(fèi)。港幣也可以。

投保年齡是10天至80歲。香港或澳門出生地，10天起。其他地區(qū)，14天起。

保障期到被保人 138歲。

這些參數(shù)不復(fù)雜。

真正把人篩掉的，是門檻。

美元保單最低 15萬美元。人民幣保單最低 97.5萬人民幣。港幣保單最低 120萬港元。

這不是一張“小試一下”的保單。

我會(huì)把它定位成大額資金工具。不是普通家庭隨手買一張的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

我的判斷很明確。

如果你有一筆長(zhǎng)期不用的大額資金，又很在意本金安全感，尊S盈家2值得重點(diǎn)看。

但如果你只是想拿10萬、20萬試水?；蛘呶磥?年內(nèi)可能頻繁用錢。

這款不適合你。

它最大的優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)。最大的缺點(diǎn)也是門檻太高。

安盛這次能把保證回本和前10年預(yù)期收益做到這個(gè)位置。關(guān)鍵不只是產(chǎn)品包裝。

我更看重兩件事。

投資策略。分紅實(shí)現(xiàn)率。

后面我們慢慢拆。

5年保證回本，是這款產(chǎn)品最硬的地方

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，很多產(chǎn)品看起來很漂亮。

第6年、第7年預(yù)期回本。演示收益一路往上走。

但你別光聽銷售說。

預(yù)期回本，不等于保證回本。

大部分網(wǎng)紅長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，預(yù)期回本大概在 6-8年?？梢豢幢ＷC回本，很多要到 10年 左右。

這中間差別很大。

預(yù)期回本，是假設(shè)分紅達(dá)到演示。保證回本，是合同寫明最低能拿回多少。

前者看市場(chǎng)和保司表現(xiàn)。后者才是底線。

尊S盈家2的美元單演示里，30歲女性，躉交 15萬美元。

第4年預(yù)期回本。第5年保證回本。

第5年預(yù)期單利 2.38%。第10年 5.45%。第20年 9.6%。第30年 14.84%。第40年 22.79%。

全過程保證單利約 千分之五。

這里我想說得直白一點(diǎn)。

第5年保證回本，是這款產(chǎn)品最硬的價(jià)值。

尤其這兩年，很多人對(duì)“穩(wěn)”這個(gè)字重新有感覺了。

2025年10月，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)里，約 23% 的R2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)單月負(fù)收益。部分固收+產(chǎn)品年內(nèi)最大回撤超過 2%。

R2都能回撤。中低風(fēng)險(xiǎn)也不等于本金安全。

這個(gè)背景下，合同里寫清楚第5年保證回本，就有價(jià)值了。

不過也別誤會(huì)。

這不是說5年后你一定賺很多。保證回本解決的是“不虧本金”這件事。

想賺更多，還是要看非保證分紅。

這也是尊S盈家2最容易被誤讀的地方。

它穩(wěn)，不代表沒有變量。它有保證，不代表收益全保證。

10年預(yù)期收益很強(qiáng)，但別只看“第一”兩個(gè)字

再看第二個(gè)點(diǎn)。

尊S盈家2的10年預(yù)期收益，確實(shí)很靠前。

對(duì)比其他網(wǎng)紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，宏利宏摯傳承的10年預(yù)期單利最高為 5.02%。

尊S盈家2美元單第10年預(yù)期單利是 5.45%。

這個(gè)差距不算小。

我對(duì)這個(gè)數(shù)據(jù)的看法是。

10年內(nèi)，它確實(shí)很能打。

特別是大額資金。

很多人買大額保單，最怕的不是少賺一點(diǎn)。最怕的是賬面看著好，真要退保時(shí)本金還沒回來。

尊S盈家2的優(yōu)勢(shì)，是第5年保證回本。第10年預(yù)期單利又站到高位。

這讓它更像一個(gè)中期資金中轉(zhuǎn)站。

比如你有一筆錢。未來5年大概率不用。10年內(nèi)可能有安排。又不想完全暴露在市場(chǎng)波動(dòng)里。

這類錢，尊S盈家2就比較對(duì)味。

但我不會(huì)把它說成萬能。

如果你追求40年、50年的極致長(zhǎng)期收益。市場(chǎng)上有些產(chǎn)品后段可能更激進(jìn)。

安盛的性格不是猛沖型。安盛香港的定位，一直偏穩(wěn)。

比如安盛盛利2。放在一堆星光閃爍的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，只能說平穩(wěn)。

尊S盈家2不一樣。

它不是靠長(zhǎng)期故事打動(dòng)人。它靠前5年和前10年的確定感打動(dòng)人。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

說實(shí)話，大額保單就該這樣。

別一上來只講幾十年后的巨大數(shù)字。先把前面本金安全講清楚。

人民幣單也能看，但別忽略收益差

尊S盈家2還有一個(gè)對(duì)內(nèi)地客戶比較友好的地方。

可以做人民幣保單。

30歲女性，躉交 100萬人民幣。

第5年預(yù)期單利 1.76%。第10年 4.83%。第20年 8.54%。第30年 13.36%。第40年 20.08%。

人民幣單的好處很清楚。

不用換美元。不用擔(dān)心匯率損失。心理上更舒服。

劣勢(shì)也清楚。

收益比美元單略低。

美元單第10年預(yù)期單利是 5.45%。人民幣單第10年是 4.83%。

你要為匯率安心感付出一點(diǎn)收益差。

這很正常。

美國(guó)基準(zhǔn)利率降息后為 3.75%。國(guó)內(nèi)1年期LPR為 3.5%。兩邊利率環(huán)境本來就不一樣。

目前素材里提到，星河尊享系列是全網(wǎng)唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產(chǎn)品。其他產(chǎn)品人民幣利益普遍會(huì)比美元低一點(diǎn)。

我的建議很簡(jiǎn)單。

如果你未來用錢也在人民幣體系里，就別為了多一點(diǎn)演示收益硬換美元。

匯率這件事，沒人能保證。

你賺了保單收益。又在換匯上虧掉。體驗(yàn)會(huì)很差。

反過來，如果你本來就有美元資產(chǎn)。或者未來孩子教育、海外配置要用美元。

那美元單更合適。

別把幣種選擇變成收益排名游戲。

它本質(zhì)上是未來用錢場(chǎng)景的問題。

真正要拆的，是分紅和投資底層

尊S盈家2不是純保證產(chǎn)品。

它的收益結(jié)構(gòu)是：

保證現(xiàn)金價(jià)值 + 非保證終期紅利。

和大多數(shù)產(chǎn)品不同，它沒有復(fù)歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這點(diǎn)很多人會(huì)問。

沒有周年紅利，是不是少了東西？

我不這么看。

尊S盈家2本身保證現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)很高。第5年能保證回本。保司自然可以把結(jié)構(gòu)做得更集中。

它把主要非保證部分放在終期紅利上。

終期紅利比例越高，保司能用于投資的空間越大。未來潛在回報(bào)也更高。

但你要記住。

終期紅利是非保證的。

可以增加。也可以減少。只有退保、身故、保單期滿，或者鎖定時(shí)，才會(huì)真正確定。

這不是缺點(diǎn)。是港險(xiǎn)英式分紅的底層邏輯。

接著看投資策略。

安盛尊S盈家2固定收益資產(chǎn)配置范圍是 30%-85%。權(quán)益/增長(zhǎng)資產(chǎn)是 15%-70%。

對(duì)比一下。

宏利宏擎?zhèn)鞒校淌?25%-55%，權(quán)益 45%-75%。保誠(chéng)信守明天，固收固定 30%，權(quán)益固定 70%。

安盛這套配置很有特點(diǎn)。

固定收益最低比例高。權(quán)益最高比例又沒那么激進(jìn)。

說人話。

它不是最猛的。但它很穩(wěn)。還留了向上彈性。

這就符合尊S盈家2的定位。

前面給你保證回本。中期給你較高預(yù)期。底層不能太飄。

我自己會(huì)更喜歡這種大額保單邏輯。

大額錢，不適合拿去賭保司激進(jìn)投資。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

2023年第四季度10Life數(shù)據(jù)里，安盛紅利實(shí)現(xiàn)評(píng)分 9.6。平均實(shí)現(xiàn)率 95%。70%以上實(shí)現(xiàn)率占比 97%。數(shù)據(jù)點(diǎn) 125個(gè)。

中銀人壽評(píng)分 9.7 排第一。平均也是 95%。70%以上占比 100%。

香港從2010年開始公布部分產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率。2024年強(qiáng)制要求公布。

這件事很重要。

以前很多演示收益，大家只能聽?，F(xiàn)在至少有歷史數(shù)據(jù)能看。

當(dāng)然，過往實(shí)現(xiàn)率不代表未來一定實(shí)現(xiàn)。

但我會(huì)看它。

尤其2025年Q4，內(nèi)地某頭部分紅險(xiǎn)產(chǎn)品公布2024年度分紅實(shí)現(xiàn)率只有 52%。實(shí)際分紅比演示值縮水近一半。

這類事情會(huì)提醒我們。

演示收益只是演示。分紅能力才是硬功夫。

安盛過去數(shù)據(jù)能做到平均 95%，確實(shí)屬于頭部。

這也是我愿意給尊S盈家2更高評(píng)價(jià)的原因。

它不是只靠演示表漂亮。它背后有保司分紅歷史支撐。

保全功能夠用，紅利鎖定尤其要看清

最后補(bǔ)一個(gè)很多人會(huì)忽略的點(diǎn)。

保全功能。

香港長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，99%都支持更改被保人、投保人、受益人。

這類功能很強(qiáng)。

更改被保人，可以做世代傳承。更改投保人，可以做贈(zèng)與和安排。更改受益人，可以把身故金給到指定人。

我一直覺得，港險(xiǎn)更改被保人是真的強(qiáng)。

但你也不用花太多時(shí)間在這些常規(guī)功能上死磕。

99%的產(chǎn)品，已經(jīng)能滿足99%以上需求。

尊S盈家2真正值得看的，是紅利鎖定。

安盛尊S盈家2第 5年 可鎖定。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

對(duì)比一下。

保誠(chéng)信守明天第10年可鎖定，比例 10%-75%。友邦環(huán)宇盈活第15年可鎖定，比例 10%-70%。萬通富饒萬家第10年或供款期完結(jié)后可鎖定，比例 5%-60%。

紅利鎖定，說白了就是把一部分非保證紅利拿出來。

放進(jìn)保司賬戶。或者直接兌現(xiàn)。不再跟原來的終期紅利一起浮動(dòng)。

鎖定越早，確定到手越早。

尊S盈家2第5年就能開始鎖定。這個(gè)設(shè)計(jì)不錯(cuò)。

但這里我一定要提醒。

一旦鎖定紅利，原來的收益計(jì)劃就會(huì)變化。

你當(dāng)初看到的演示，是按不領(lǐng)取紅利來算的。你中途拿走一部分紅利。后面的計(jì)算基數(shù)就少了。

后面收益會(huì)重新變化。

別把紅利鎖定理解成“既拿錢，又不影響收益”。

沒有這種好事。

自主入息方面，安盛最多可以指定 3位收款人。

這個(gè)功能有用。比如給孩子、父母定期安排現(xiàn)金流。

但本質(zhì)上，它只是簡(jiǎn)化手續(xù)。不是決定一張保單好壞的核心。

身故賠償方面，尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

內(nèi)地身故金通常只能一次性賠付。要實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜安排，往往需要購(gòu)買100萬以上壽險(xiǎn)，再做保險(xiǎn)信托。

香港長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在這里很有優(yōu)勢(shì)。

它天然更接近類保險(xiǎn)信托工具。

寫到這里，我對(duì)尊S盈家2的評(píng)價(jià)很清楚。

它不是人人都適合。

但在大額保單里，它確實(shí)抗打。

5年保證回本。10年預(yù)期收益很強(qiáng)。人民幣和美元都能做。安盛分紅實(shí)現(xiàn)率也夠硬。

我會(huì)優(yōu)先推薦給三類人：

有大額閑錢。怕本金長(zhǎng)期回不來。想做5-10年中期安排。

但短期周轉(zhuǎn)資金，別碰。

預(yù)算不夠門檻，也不用硬湊。

港險(xiǎn)最怕的不是買不到某個(gè)好產(chǎn)品。最怕的是資金周期不匹配。

安盛尊S盈家2適合的是大錢、穩(wěn)錢、長(zhǎng)期不用的錢。

這點(diǎn)看清楚，再?zèng)Q定。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)不是只看哪張演示表更漂亮。買法、渠道、幣種、資金周期，都會(huì)影響最后結(jié)果。你要是真準(zhǔn)備做大額保單，先把信息差補(bǔ)齊，再下決定。