你好，我是大賀。

最近有朋友拿著**富衛(wèi)「盈聚天下2」**三年繳來問我。

他說，年繳20萬美金。總保費(fèi)60萬美金。預(yù)繳后實(shí)繳大概48.45萬美金。再按演示看，第10年開始每年提6萬美金。能一直提到137年。

他問我一句話。

這是不是太夸張了？

我跟他說，夸張的是演示年份。真正要看的，是機(jī)制。

有錢人買保險(xiǎn)不是買收益，是買確定性。

尤其到2026年05月10日這個(gè)時(shí)間點(diǎn)。高凈值家庭聊港險(xiǎn)，已經(jīng)不是簡(jiǎn)單問“收益多少”。更多是在問三件事。

錢放哪里。怎么合規(guī)。能不能給下一代繼續(xù)用。

這也是我看富衛(wèi)「盈聚天下2」三年繳的角度。

它不是一張短期理財(cái)單。它更像一張跨代現(xiàn)金流保單。

但前提是，你真的拿長(zhǎng)期錢來做。

經(jīng)紀(jì)渠道118億港元做到第一，富衛(wèi)這次改得不小

先看背景。

富衛(wèi)保險(xiǎn)在經(jīng)紀(jì)渠道新單總保費(fèi)做到118億港元。市場(chǎng)份額占全港12.6%。業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)171.1%。

這個(gè)數(shù)據(jù)來自保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局2023年1至9月香港長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的臨時(shí)同業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字。

富衛(wèi)這幾年在經(jīng)紀(jì)渠道確實(shí)沖得很快。

但我不會(huì)只因?yàn)椤笆袌?chǎng)第一”就說產(chǎn)品一定好。

保司規(guī)模是一層。產(chǎn)品機(jī)制是另一層。最后能不能買，還要回到你的錢要放多久。

這次「盈聚天下2」三年繳煥新，主要是三件事。

保費(fèi)優(yōu)惠提高了。預(yù)期回報(bào)加速了。產(chǎn)品功能也補(bǔ)強(qiáng)了。

這三個(gè)點(diǎn)疊在一起，才是它這次有看頭的地方。

58%首年保費(fèi)優(yōu)惠很漂亮，但別只看折扣

這次最醒目的數(shù)字，是58%首年保費(fèi)優(yōu)惠。

它不是一個(gè)單獨(dú)折扣。

里面有兩層。

首年保費(fèi)折扣是45%。預(yù)繳保證利率是4.5%。這部分約占首年保費(fèi)13%。

按一次性預(yù)繳保費(fèi)計(jì)算，總優(yōu)惠達(dá)到58%首年保費(fèi)。

這個(gè)優(yōu)惠，我的判斷很直接。

如果你本來就準(zhǔn)備做三年繳，且資金能一次性預(yù)繳，這個(gè)優(yōu)惠很有殺傷力。

它會(huì)改變前期現(xiàn)金價(jià)值的起跑線。

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只盯后面第20年、第30年。其實(shí)前面實(shí)繳成本被壓下來，后面的現(xiàn)金價(jià)值比例就會(huì)變得好看。

不過，這里也要講清楚。

58%是按一次性預(yù)繳保費(fèi)的口徑。不是所有繳費(fèi)方式都能自動(dòng)等同這個(gè)效果。

你要看自己的付款節(jié)奏。也要看實(shí)際建議書里的實(shí)繳總額。

我不建議只拿“58%”三個(gè)字做決定。

折扣是入口。不是結(jié)論。

48.45萬美金實(shí)繳，跑出第10年84.56萬預(yù)期現(xiàn)價(jià)

再看回報(bào)。

素材里的例子是年繳20萬美元。三年繳。預(yù)繳后實(shí)繳總保費(fèi)是484,534美元。

這個(gè)數(shù)很關(guān)鍵。

因?yàn)橥瑯咏咏?8.5萬美金的實(shí)繳保費(fèi)下，同業(yè)3年繳產(chǎn)品，優(yōu)惠前年繳保費(fèi)大概只有16萬美元。

同業(yè)5年繳產(chǎn)品，優(yōu)惠前年繳保費(fèi)大概在10萬到11萬多美元。

也就是說，富衛(wèi)這里是用更高的名義保費(fèi)，疊加更強(qiáng)的優(yōu)惠，做出了更高的保單基數(shù)。

在假設(shè)100%分紅實(shí)現(xiàn)的情形下，「盈聚天下2」三年繳預(yù)期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年預(yù)期單利總回報(bào)4.1%。為已繳總保費(fèi)的125%。

第10年預(yù)期單利總回報(bào)7.5%。達(dá)已繳總保費(fèi)的175%。

第10年預(yù)期總現(xiàn)金價(jià)值是845,664美元。

這個(gè)數(shù)字不弱。

跟3年繳同業(yè)比，第10年預(yù)期總現(xiàn)價(jià)領(lǐng)先最低同業(yè)20多萬美金。跟5年繳同業(yè)比，也領(lǐng)先最低同業(yè)10多萬美金。

這里我會(huì)給一個(gè)明確判斷。

同樣是48萬多美金實(shí)繳預(yù)算，富衛(wèi)「盈聚天下2」三年繳的第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)，確實(shí)很能打。

但我也必須提醒你。

這些是預(yù)期數(shù)字。還帶著100%分紅實(shí)現(xiàn)這個(gè)前提。

港險(xiǎn)分紅不是保證收益。演示收益不能當(dāng)成銀行存款利率。

你可以把它當(dāng)成產(chǎn)品能力展示。不能把它當(dāng)成鐵板釘釘?shù)奈磥淼劫~金額。

3-10-10提領(lǐng)，看的是現(xiàn)金流，不是短期回本

這張保單最有意思的地方，是提領(lǐng)設(shè)計(jì)。

所謂3-10-10。

3年繳費(fèi)。第10年開始。每年提取總保費(fèi)的10%。并且演示可持續(xù)至137年。

素材里的案例是年繳20萬美元。總保費(fèi)60萬美元。從第10個(gè)保單年度起，每年提6萬美元。

演示結(jié)果是，預(yù)期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

一張保單用到137年，什么概念？

這已經(jīng)不是給自己做理財(cái)了。

這是給家庭做長(zhǎng)期現(xiàn)金流賬戶。

父母可以用它做教育金。準(zhǔn)退休家庭可以做補(bǔ)充養(yǎng)老金。資產(chǎn)規(guī)模更大的家庭，可以把它放進(jìn)傳承結(jié)構(gòu)里。

錢要生錢，更要傳下去。

但我也不會(huì)把這點(diǎn)講得太神。

提領(lǐng)越早，越頻繁，對(duì)保單后續(xù)累積會(huì)有影響。這里要看具體提取路徑。

我的建議很明確。

如果你想第3年、第5年就把錢拿出來周轉(zhuǎn)，這款不適合。

它適合的，是本來就打算把幾十萬美金放十年以上的人。

給三代人規(guī)劃，你得看機(jī)制。

短期錢，別碰。

7項(xiàng)功能升級(jí)，獎(jiǎng)賞不是主菜，但確實(shí)加分

這次「盈聚天下2」還有一塊，是功能升級(jí)。

我把它看成第二層價(jià)值。

不是決定你買不買的核心。核心還是現(xiàn)金價(jià)值和分紅能力。

但對(duì)高凈值家庭來說，這些細(xì)節(jié)會(huì)影響使用體驗(yàn)。

這次繳費(fèi)期從原來的2年、5年，擴(kuò)展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴(kuò)展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這點(diǎn)很實(shí)用。

很多家庭不是只有美元需求。有人孩子在英國(guó)。有人未來考慮加拿大。有人企業(yè)收入本來就有港幣。

多貨幣支持，至少讓規(guī)劃空間更大。

獎(jiǎng)賞體系也做了升級(jí)。

新增享悅?cè)松?jiǎng)賞。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

這個(gè)在市場(chǎng)上算比較少見。

還新增長(zhǎng)壽獎(jiǎng)賞。

被保人滿80歲，或第10個(gè)保單周年日后。以較后者為準(zhǔn)。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎(jiǎng)賞也升級(jí)了。

親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

素材里還有一個(gè)演示。6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎(jiǎng)賞。

這個(gè)設(shè)計(jì)很明顯。

它不是只盯一個(gè)投保人。它是往家族結(jié)構(gòu)上靠。

杰出表現(xiàn)獎(jiǎng)也擴(kuò)展了。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，可申請(qǐng)最高31,000港幣的杰出表現(xiàn)獎(jiǎng)。

另外，還新增指定附約。可以附加定期壽險(xiǎn)、意外及傷殘、醫(yī)療及保費(fèi)豁免等。

我的看法是。

獎(jiǎng)賞金額不是這張保單的主菜。

但它能說明一個(gè)方向。

富衛(wèi)想把這張單，從“儲(chǔ)蓄險(xiǎn)”往“家庭財(cái)務(wù)賬戶”去做。

這不是保險(xiǎn)，是家族財(cái)務(wù)操作系統(tǒng)。

當(dāng)然，這句話有前提。

你要真的把它放進(jìn)家庭長(zhǎng)期規(guī)劃里。不是買完就忘。也不是三五年就退。

160億美元固收和99%投資級(jí)，是我更關(guān)心的底盤

看港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，不能只看演示表。

我會(huì)看保司的資產(chǎn)端。

富衛(wèi)植根香港48年。業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到亞洲十個(gè)市場(chǎng)。業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居全港五大泛亞洲保險(xiǎn)公司之列。

它和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰(zhàn)略合作。

投資資產(chǎn)地域分布也比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國(guó)家和地區(qū)16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產(chǎn)類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權(quán)投資5%。現(xiàn)金3%。

固定收益資產(chǎn)規(guī)模超過160億美元。其中投資級(jí)私募債務(wù)達(dá)到11億美元。

信用評(píng)級(jí)也值得看。

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下1%。

也就是說，富衛(wèi)集團(tuán)99%固定收益資產(chǎn)為投資級(jí)。

這個(gè)底盤，我是認(rèn)可的。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)拼到最后，不是拼誰的宣傳圖更好看。是拼誰能穿越利率周期。

2025年胡潤(rùn)相關(guān)財(cái)富配置內(nèi)容里，高凈值家庭增配境外美元資產(chǎn)的需求很明顯。CRS信息交換也越來越透明。

這對(duì)有錢家庭反而是提醒。

資產(chǎn)出海不能亂來。要合規(guī)。要透明。還要能長(zhǎng)期持有。

香港保單的價(jià)值就在這里。

它不是幫你“躲”什么。它是幫你把境外資產(chǎn)放在一個(gè)清楚的合同框架里。

寫在最后：分紅實(shí)現(xiàn)率好看，但別忘了它仍然是分紅險(xiǎn)

最后看兌現(xiàn)記錄。

富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版，在2020-2024年連續(xù)5年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

2024年主力儲(chǔ)蓄產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比里，富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

這個(gè)成績(jī)不錯(cuò)。

尤其在低利率環(huán)境里，能連續(xù)多年維持100%或以上，說明過去兌現(xiàn)能力是有數(shù)據(jù)支撐的。

但我還是那句話。

過去實(shí)現(xiàn)率，不等于未來保證。

它只能提高我們對(duì)保司管理能力的信心。不能替代你對(duì)資金期限的判斷。

我的最終判斷很明確。

手里有長(zhǎng)期美元配置需求，預(yù)算在幾十萬美金以上，又想做三代現(xiàn)金流安排，富衛(wèi)「盈聚天下2」三年繳值得重點(diǎn)看。

只想追短期回本，或者未來五年資金可能要頻繁周轉(zhuǎn)，我不建議碰。

這款產(chǎn)品的強(qiáng)項(xiàng)，是長(zhǎng)期復(fù)利、提領(lǐng)機(jī)制、家族獎(jiǎng)賞和保司底盤。

它不是給短線資金設(shè)計(jì)的。

它更適合長(zhǎng)期主義家庭。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看富衛(wèi)「盈聚天下2」，別只問收益表。要把繳費(fèi)方式、提領(lǐng)節(jié)奏、家庭成員安排一起算。港險(xiǎn)真正的差別，往往就在這些信息差里。