你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，可能會得罪一些同行——因為我要說一個很多人不敢說的事實：港險圈對中資保司的偏見，該結(jié)束了。

很多人一提港險，就覺得必須買外資。什么友邦、安盛、保誠，聽著洋氣，好像才"正宗"。

但你知道嗎？2025年上半年香港非銀保險市場，中國人壽以78億標準保費殺進前三，市場份額7.9%，直接超過了宏利的7.8%。

央企出海不是鬧著玩的，40年在港經(jīng)營不是白干的。

今天這篇2026港險榜單，我會用數(shù)據(jù)說話，把12款主流產(chǎn)品扔進擂臺，從收益、分紅、提領(lǐng)、派息、公司實力五個維度硬碰硬。看完你就明白：沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的產(chǎn)品。

收益PK：誰是真正的IRR之王

先看最核心的指標——復利IRR。

安盛盛利2確實強，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好，這點沒什么爭議。

友邦環(huán)宇盈活緊隨其后，收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現(xiàn)也比較均衡，沒有明顯的短板。如果你是躉交（一次性繳費），環(huán)宇盈活前期收益更加突出，算是一個加分項。

但說到中資保司，中國人壽傲瓏盛世的收益表現(xiàn)跟前兩個頂流差距不大，基本是中資保險公司里最好的。很多人不知道的是，傲瓏盛世的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。40年及以上期限，三者IRR都穩(wěn)定在**6.50%**左右。

收益這一局，外資略勝，但中資沒掉隊。

分紅PK：誰說到做到

收益高是一回事，能不能兌現(xiàn)是另一回事。分紅實現(xiàn)率才是硬道理。

我統(tǒng)計了香港各家保司的分紅實現(xiàn)率排名，結(jié)果可能出乎你意料：中國人壽分紅實現(xiàn)率穩(wěn)居第一梯隊，安盛排在第二梯隊。而一些看起來很"大牌"的公司，波動卻大得嚇人。

比如保誠，分紅實現(xiàn)率最低只有3%，最高104%，這種過山車式的波動，你敢信？

再看中銀人壽，周年紅利實現(xiàn)率最低值為52%，最高值為102%。說實話，中銀人壽的分紅實現(xiàn)率在幾家中資保司里表現(xiàn)不算好，波動有點大。

分紅這一局，國家隊的產(chǎn)品，穩(wěn)。中資國壽完勝，安盛中規(guī)中矩，部分外資翻車嚴重。

提領(lǐng)PK：誰能邊取邊漲

買儲蓄險不是讓錢躺著不動，很多人是要定期取錢用的。這就涉及到一個關(guān)鍵問題：提領(lǐng)之后，保單還能不能漲？

安盛盛利2有市場少有的557提領(lǐng)密碼——第5年起每年提取7%，保單還能繼續(xù)增值。這個設(shè)計非常良心。

更關(guān)鍵的是，安盛盛利2和永明星河尊享2有一個共同特點：提取完之后IRR反而更高。

這說明什么？如果一個產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說明它在設(shè)計之初預留了一部分錢等著你來用。這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現(xiàn)的資產(chǎn)上，你不提，反而拖累保單收益。

綜合提領(lǐng)密碼冗余度、分紅實現(xiàn)率穩(wěn)定性、提取后IRR變化這三個標準，市場上最適合提取的產(chǎn)品就這兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

提領(lǐng)這一局，外資盛利2和星河尊享2并列第一。

派息PK：誰是真正的現(xiàn)金奶牛

有些人買港險就是為了"吃息"——每年固定拿錢，像收租一樣。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。派息比例夠高，比美元存款還強。而且保證利息占比超3/4，穩(wěn)定度很好。

中銀人壽月悅出息每年派息5%，比鑫相伴高點。但問題是，這5%完全是分紅，確定性略微差一點。前面說了，中銀人壽的分紅實現(xiàn)率波動有點大，最低52%，最高102%。

派息這一局，太平洋鑫相伴勝在穩(wěn)定，月悅出息勝在派息高但要承擔波動風險。

公司PK：誰的背景最硬

買保險是幾十年的事，公司靠不靠譜太重要了。

安盛成立于1817年，206年歷史，業(yè)務(wù)遍及全球51個國家，服務(wù)9300萬名客戶，管理資產(chǎn)超過76000億港元。從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

但中資保司也不弱。2025年上半年香港非銀保險市場，友邦111億元標準保費排第一，保誠82億第二，國壽78億第三，宏利77億第四。中國人壽已經(jīng)超過宏利，躋身前三。

說到中資保司，央企出海不是鬧著玩的。中國人壽在港經(jīng)營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三，有非常多的歷史數(shù)據(jù)可以參考。

特殊需求：養(yǎng)老和人民幣保單

最后說兩個細分需求。

養(yǎng)老規(guī)劃：如果不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬通富饒萬家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。養(yǎng)老金領(lǐng)取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)，確定性高。12種年金領(lǐng)取方式，抗通脹遞增領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)、重疾雙倍領(lǐng)，每一種都很實用。

但如果你看重養(yǎng)老社區(qū)資源，太平人壽和太平洋人壽的產(chǎn)品能對接內(nèi)地高端養(yǎng)老社區(qū)，總保費達到160萬人民幣左右就能入住，比內(nèi)地門檻還劃算。2025年養(yǎng)老基金當期缺口已超萬億，提前規(guī)劃刻不容緩。

人民幣保單：如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現(xiàn)率來看最好的一款。而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

大賀說點心里話

12款產(chǎn)品PK下來，你應該發(fā)現(xiàn)了：中資和外資各有千秋，關(guān)鍵是匹配你的需求。

但選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。