你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。大孩子正在美國讀高中，每年學費賬單一來，我就深刻體會什么叫"教育通脹"。

前幾天看到一組數據：2024-2025學年，斯坦福全年費用87,225美元，耶魯更是突破90,000美元/年，漲幅高達5.5%-7%。送孩子留學的家長都懂，這個漲幅遠超普通通脹，普通存款根本跟不上。

所以今天這篇文章，我想站在一個"精打細算型爸爸"的角度，幫你梳理2026年最值得關注的港險產品。不是泛泛而談，而是從分紅實現率、公司實力、收益表現、細分需求四個維度，給你一份務實的選擇指南。

買港險最怕什么？分紅不兌現

我見過太多人買港險時只盯著計劃書上的"預期收益"，覺得30年翻6倍、7倍很美好。但問題是——這些數字能兌現嗎？

港險的收益分兩部分：保證部分和分紅部分。保證部分白紙黑字，沒問題。但分紅部分，完全取決于保險公司的投資能力和兌現意愿。

我走過的彎路你不用走：早年我給客戶推薦過一家中資保司的產品，結果分紅實現率波動極大——周年紅利最低值只有52%，最高值102%。這意味著什么？你以為每年能拿6%，實際可能只有**3%**出頭。

如果分紅不好還硬提，那就是在透支保單的未來。你以為在"吃息"，其實是在"吃本"。

所以我現在給客戶的第一條建議就是：選產品之前，先選公司。公司的分紅實現率，才是你收益的真正底線。

哪些公司分紅最靠譜？

那到底哪些公司分紅實現率好呢？我整理了一份排名，按表現分為幾個梯隊：

第一梯隊（特殊存在）：太平、中國人壽等，實現率超100%，波動小。中國人壽的分紅實現率穩居第一梯隊，這點必須承認。

第二梯隊：安盛、永明等。安盛的分紅實現率在香港保司里能排到第二梯隊，永明也不錯，兩家都算穩健。

波動較大的公司：保誠等，實現率最低3%、最高104%，這種過山車式的波動，對長期持有的客戶非常不友好。

教育投資要算長期賬。孩子現在5歲，18歲出國留學，中間13年的分紅兌現情況，直接決定你到時候能拿出多少錢。選一個分紅穩定的公司，比選一個"預期收益高"的產品重要得多。

巨無霸公司：安盛的底氣

說到公司實力，安盛是繞不開的名字。

這家公司成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。在福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌排名第44位。

不管是從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

為什么我要強調公司實力？因為港險是長期持有的產品，你買的不是一個5年期理財，而是一份可能陪伴孩子從出生到成年、甚至傳承給下一代的資產。公司的穩定性，直接決定了這份保單的安全邊際。

綜合來看，安盛實力最強。這不是吹捧，是數據說話。

市場份額說明一切

除了歷史和規模，市場份額也是檢驗公司實力的硬指標。

2025年上半年香港非銀保險市場數據：

• 友邦：111億元標準保費，**11.2%**市場份額，穩居榜首
• 保誠：82億，8.3%
• 國壽：78億，7.9%
• 宏利：77億，7.8%

友邦的公司實力和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

而中國人壽在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。作為央企國家隊保司出海的代表，有非常多的歷史數據可以參考，信任度很高。

胡潤百富2025年白皮書顯示，48%高凈值人群因子女海外教育需求配置境外資產，子女教育支出占家庭資金用途66%。教育金規劃，確實是配置港險的重要動機之一。

高收益榜：這三款收益最能打

建立了對公司的信任，再來看具體產品。

高收益第一梯隊，我推薦這三款：

1. 安盛盛利2

不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現非常好。

學費年年漲，你的錢能跟上嗎？安盛盛利2的長期復利表現，恰好能對沖教育通脹的壓力。

2. 友邦環宇盈活

收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯短板。躉交情況下前期收益更加突出，適合一次性投入的家庭。

3. 中國人壽傲瓏盛世

收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。對于偏好中資背景的家庭，這是首選。

這筆錢早準備早安心。如果孩子現在5歲，存20年到25歲研究生畢業，復利效應會非常可觀。

細分需求：保底、提領、養老怎么選

不是所有人都追求高收益，有些家庭更看重確定性，有些需要定期提取，還有些在為自己的養老做規劃。

高保底需求：立橋智選儲蓄保

如果你考慮短期儲蓄，這是最佳選擇。目前6%-7%的限時保費優惠下，優惠后保費93萬（原價100萬，優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

注意：短期儲蓄受匯率影響大，如果你看好人民幣而非美元，需要謹慎考慮。

長期保底需求：太平洋人壽世代鑫享

長期保證到手復利高達2%，比內地產品的保證收益都高一大截。預期復利長期能做到5.1%，穩健的不二之選。

養老規劃需求：萬通富饒萬家

如果不考慮養老社區，這就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

它有12種年金領取方式：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領……不是花架子，每一種都很實用。前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。靈活性無敵。

港險還有個隱藏優勢：支持美元、英鎊、加元等多種貨幣，可根據留學目的地靈活轉換。孩子去美國就用美元，去英國就換英鎊，多元貨幣保單完美匹配不同國家留學需求。

人民幣保單：中資vs外資怎么選

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

中國人壽傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。

三款產品40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右，長期持有差距不大。

但如果你需要定期提領（比如每年提取一部分作為孩子的生活費），盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好。這兩個產品功能上也更豐富一點。

我的建議是：如果純存不取，傲瓏盛世夠用；如果需要靈活提取，選安盛或永明。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比選產品更重要。同樣的保障，有人多花了10萬，有人少花了10萬——這不是夸張，是我每天都在見證的真實案例。